Recherche
S'abonner
Connexion
Accueil Sujets d'actualités Fusions-acquisitions

Fusions-acquisitions

Nos articles d’actualité et d’analyse portant sur les opérations de fusion-acquisition et de cessions menées par les grandes entreprises françaises et internationales, le classement M&A de L’Agefi.

février 2021

23/02/2021

Goodyear met la main sur son compatriote américain Cooper

Le pneumaticien américain Goodyear a annoncé lundi l’acquisition de son compatriote Cooper Tire & Rubber pour une valeur d’entreprise d’environ 2,5 milliards de dollars (2,06 milliards d’euros). Les actionnaires de Cooper recevront 41,75 dollars par action en numéraire et 0,907 action Goodyear. Cela représente un prix de 54,36 dollars par action, soit une prime de 24% par rapport au cours moyen pondéré des volumes sur 30 jours de Cooper à la clôture vendredi. Les actionnaires de Goodyear détiendront environ 84% de la société fusionnée et ceux de sa cible contrôleront les 16% restants.
22/02/2021

Goodyear s’empare de son compatriote américain Cooper

Le pneumaticien américain Goodyear a annoncé ce lundi l’acquisition de son compatriote Cooper Tire & Rubber pour une valeur d’entreprise d’environ 2,5 milliards de dollars (2,06 milliards d’euros. Selon les termes de l’accord, les actionnaires de Cooper recevront 41,75 dollars par action en numéraire et 0,907 action Goodyear. Cela représente un prix de 54,36 dollars par action, soit une prime de 24% par rapport au cours moyen pondéré des volumes sur 30 jours de Cooper à la clôture vendredi. Les actionnaires de Goodyear détiendront environ 84% de la société fusionnée et ceux de sa cible contrôleront les 16% restants.
22/02/2021

Bruxelles approuve l’acquisition de Varian par Siemens Healthineers

La Commission européenne a annoncé vendredi avoir autorisé, sous conditions, l’acquisition de Varian Medical Systems par le spécialiste allemand des technologies médicales Siemens Healthineers pour 16,4 milliards de dollars (13,5 milliards d’euros). «L’autorisation est subordonnée au respect intégral des engagements offerts par Siemens pour garantir l’interopérabilité des solutions d’imagerie médicale et de radiothérapie des entreprises avec les solutions de tiers», a indiqué Bruxelles dans un communiqué. Ces engagements ont été pris pour une durée de dix ans pouvant être prolongés.
19/02/2021

Bruxelles avalise l’acquisition de Varian par Siemens Healthineers

La Commission européenne a annoncé aujourd’hui avoir autorisé, sous conditions, l’acquisition de Varian Medical Systems par le spécialiste allemand des technologies médicales Siemens Healthineers pour 16,4 milliards de dollars (13,5 milliards d’euros). «L’autorisation est subordonnée au respect intégral des engagements offerts par Siemens pour garantir l’interopérabilité des solutions d’imagerie médicale et de radiothérapie des entreprises avec les solutions de tiers», a indiqué Bruxelles dans un communiqué. Ces engagements ont été pris pour une durée de dix ans et pourront être prolongés de cinq ans par la Commission si elle le juge nécessaire.
19/02/2021

Allianz collecte 32,8Md€ pour compte de tiers en 2020

Le groupe d’assurance Allianz a dévoilé à l’occasion de ses résultats annuels, des encours sous gestion gérés pour compte de tiers (en dehors du groupe Allianz) de 1.712 milliards d’euros à fin 2020. Le groupe détient deux importantes filiales de gestion à travers Allianz Global Investors et l’américain Pimco. Cette hausse des encours est due à des effets de marché positifs de 96,5 milliards d’euros et à une collecte nette de 32,8 milliards d’euros, partiellement annulés par des effets de change défavorables de 104,3 milliards d’euros. A fin 2019, les encours gérés pour compte de tiers s'élevaient à 1.686 milliards d’euros. Le total des actifs sous gestion a augmenté pour atteindre 2 389 milliards d’euros en 2020, un record historique. Le résultat d’exploitation de l’activité Asset Management a augmenté de 5,5 % pour atteindre 2,9 milliards d’euros en 2020, grâce à la croissance des revenus - principalement en raison de la hausse de la moyenne des actifs gérés par des tiers. En conséquence, le ratio coûts/revenus (CIR) a diminué de 1,1 point de pourcentage par rapport à 2019, pour atteindre 61,2 % en 2020. Corrigé des effets de conversion des devises, le bénéfice d’exploitation a augmenté de 7,3 %.
19/02/2021

WisdomTree lance un ETF sur les obligations sociales européennes

WisdomTree, a coté sur les bourses italienne et allemandeunETF portant sur les obligations émises par l’Union européenne (UE) destinées à financer le programme Sure. Sure est unprogramme de soutien temporaire à l’atténuation des risques de chômage en situation d’urgence. Le WisdomTree European Union Bond Ucits ETFa pour objectif de répliquer la performance de l’indice iBoxx EUR European Union Select, qui consiste enun panier d’obligations Investment Grade libellées en euros et émises par l’UE. Le fournisseur d’ETF précise que l’indice n’est composé que d’obligations émises par l’UE destinées à financer le programme Sure plafonné à 100 milliards d’euros et l’initiative NextGenerationEU dont l’enveloppe s’élève à 750 milliards d’euros. Ces deux initiatives doivent permettre d’atténuer les risques de chômage au sein des États membres de l’Union européenne (UE) et à réparer les dommages économiques et sociaux immédiats provoqués par la pandémie de coronavirus. Pour Lidia Treiber, directrice de la recherche chez WisdomTree,« les obligations de l’UE pourraient ajouter un autre instrument liquide et à notation élevée ayant la capacité d’occuper une place plus importante dans les programmes d’achat d’actifs de la Banque centrale européenne.» Elle prédit une demande élevée des investisseurs pour ce type d'émissions, notamment lorsque l’initiative NextGenerationEU sera déployée.
18/02/2021

Jean-Pierre Mustier lance un Spac avec Tikehau et Bernard Arnault

MODE A peine parti de la direction d’Unicredit, Jean-Pierre Mustier rebondit avec le lancement d’un Spac (special purpose acquisition company), une coquille vide cotée en Bourse destinée à réaliser des acquisitions, avec l’appui de Tikehau, Financière Agache, une holding de Bernard Arnault, et l’ex-Bank of America Diego De Giorgi. Nommé Pegasus et coté à Amsterdam, ce Spac visera des actifs dans les services financiers (gérants d’actifs, fintech, assureurs, etc.) et envisage de lever un montant supérieur aux 200 à 300 millions d’euros habituellement collectés par ce type de véhicule. Jean-Pierre Mustier étoffe ainsi la liste des banquiers à tenter l’aventure du Spac. Alors que Matthieu Pigasse a été le premier à franchir le pas avec Mediawan en 2016 puis 2MX Organic l’an dernier, Xavier Rolet, l’ancien patron du LSE, s’est associé à Makram Azar (ex-Barclays) au sein du Spac Golden Falcon fin 2020, tandis que Tidjane Thiam, ancien directeur général de Credit Suisse, vient de lancer son véhicule Freedom Acquisition.
18/02/2021

Une nouvelle fusion américaine s’esquisse dans les infrastructures d’énergie

Le groupe américain Energy Transfer a annoncé un accord en vue d’acquérir son compatriote Enable Midstream Partners dans le cadre d’une opération réalisée en actions valorisée à 7,2 milliards de dollars (6,0 milliards d’euros). Energy Transfer possède et exploite des actifs énergétiques tandis qu’Enable possède et exploite des infrastructures de gaz naturel et de pétrole brut. La fusion devrait générer plus de 100 millions de dollars de synergies annuelles. Selon les termes de l’accord, les actionnaires d’Enable recevront 0,8595 action Energy Transfer pour chaque action Enable détenue. Sur la base des cours de clôture de mardi, l’opération valorise l’action Enable à 5,98 dollars, soit une décote de 8,1%.
18/02/2021

Nestlé revend ses eaux en Amérique du Nord

Dans le cadre de la transformation stratégique de son activité eau, Nestlé a cédé les marques de Nestlé Waters en Amérique du Nord Nestlé à One Rock Capital Partners en partenariat avec Metropoulos & Co. pour un montant de 4,3 milliards de dollars (3,6 milliards d’euros). Ces actifs regroupent des marques régionales d’eau de source, l’activité d’eau purifiée et le service de livraison de boissons aux Etats-Unis et au Canada. En revanche, les marques haut de gamme, comme Perrier, San Pellegrino et Acqua Panna ne font pas partie de l’accord. Les marques cédées ont généré un chiffre d’affaires de près de 3,4 milliards de francs suisses (3,1 milliards d’euros) en 2019.
17/02/2021

Une nouvelle fusion américaine s’annonce dans les infrastructures d’énergie

Le groupe américain Energy Transfer a annoncé aujourd’hui un accord en vue d’acquérir son compatriote Enable Midstream Partners dans le cadre d’une opération réalisée en actions valorisée à 7,2 milliards de dollars (6,0 milliards d’euros). Energy Transfer possède et exploite des actifs énergétiques tandis qu’Enable possède et exploite des infrastructures de gaz naturel et de pétrole brut. La fusion devrait générer plus de 100 millions de dollars de synergies annuelles.
17/02/2021

Nestlé cède ses eaux en Amérique du Nord pour 4,3 milliards de dollars

Dans le cadre de la transformation stratégique de son activité eau, Nestlé vient de céder les marques de Nestlé Waters en Amérique du Nord Nestlé à One Rock Capital Partners en partenariat avec Metropoulos & Co. pour un montant de 4,3 milliards de dollars (3,6 milliards d’euros). Ces actifs regroupent des marques régionales d’eau de source, l’activité d’eau purifiée et le service de livraison de boissons aux Etats-Unis et au Canada. En revanche, les marques haut de gamme, comme Perrier, San Pellegrino et Acqua Panna ne font pas partie de l’accord. Les marques cédées ont généré un chiffre d’affaires de près de 3,4 milliards de francs suisses (3,1 milliards d’euros) en 2019.
17/02/2021

Adidas arrête les frais avec Reebok

L’équipementier sportif allemand lance la cession de sa filiale. Acquise en 2006 pour 3,1 milliards d’euros, elle ne vaudrait plus que 1 milliard.
16/02/2021

AcomeA lance un fonds ESG éligible au PIR

AcomeA SGR a lancé le fonds AcomeA PMItalia ESG, le premier fonds éligible au PIR (plan d’épargne individuel) en Italie qui intègre des critères ESG dans sa stratégie d’investissement. Le fonds est investi dans des petites et moyennes capitalisations italiennes qui des marges d’amélioration en matière d’intégration de critères de durabilité.
16/02/2021

ProSieben est en quête d’acheteurs pour le site de produits de beauté Flaconi

ProSiebenSat.1 Media a engagé la vente de sa filiale de vente en ligne de produits de beauté, Flaconi, indique Reuters. Cette société pourrait intéresser Zalando, la chaîne de parfumeries Douglas ou bien encore Sephora, la filiale de LVMH. Flaconi réalise environ 300 millions d’euros de chiffre d’affaires et aurait atteint la rentabilité.
15/02/2021

ProSieben cherche des acheteurs pour le site de produits de beauté Flaconi

ProSiebenSat.1 Media a engagé la vente de sa filiale de vente en ligne de produits de beauté, Flaconi, indique Reuters. Cette société pourrait intéresser Zalando, la chaîne de parfumeries Douglas ou bien encore Sephora, la filiale de LVMH. Flaconi réalise environ 300 millions d’euros de chiffre d’affaires et aurait atteint la rentabilité.
11/02/2021

L’AMF sous pression dans la bataille Veolia/Suez

Droit. Les déclarations du ministre de l’Economie, en réaction au dépôt d’une offre publique d’achat par Veolia sur Suez, ont fait s’étouffer les spécialistes du droit boursier. Au lendemain de l’annonce de l’offre, Bruno Le Maire a indiqué vouloir saisir l’Autorité des marchés financiers (AMF) pour se pencher sur la « transparence » de Veolia dans cette affaire. Or, selon les textes en vigueur, aucune personne, physique ou morale, ne peut saisir une autorité administrative indépendante, l’AMF étant la seule à décider de son action. Dans ce dossier, le gendarme boursier fait également face à la concurrence de la justice puisque, à la demande de Suez, le tribunal de commerce de Nanterre a ordonné en urgence à Veolia de suspendre son OPA sur son concurrent dans l’attente d’un jugement sur le fond. L’AMF a néanmoins rappelé lundi 8 février que ce jugement n’était pas opposable à l’examen du dossier par ses services pour évaluer la recevabilité de cette offre. Elle a désormais un mois pour rendre son avis et ramener un peu d’ordre dans cette bataille boursière.
09/02/2021

Dialog s’est mis d’accord avec Renesas

Dialog Semiconductor a annoncé hier avoir conclu un accord avec son concurrent japonais Renesas Electronics en vue de son rachat par ce dernier pour un montant d’environ 4,89 milliards d’euros. Selon les termes de l’accord, les actionnaires de Dialog recevront 67,50 euros par action en numéraire, ce qui représente une prime de 20,3% par rapport au cours de clôture de vendredi. Dialog a qualifié dans un communiqué d'«irrésistible» l’offre de Renesas.

Sujets d'actualité

Tous les sujets