Recherche
S'abonner
Connexion
Accueil Asset Management Fonds

Fonds

L’actualité des fonds d’investissement, leurs performances et résultats, les opérations financières (créations, levées, investissements).

août 2018

10/08/2018

Les fonds allemands ont collecté 51 Md€ au premier semestre

Les fonds commercialisés sur le marché allemand ont enregistré une collecte nette de 50,7 milliards d’euros au premier semestre, selon les dernières statistiques communiquées par l’association allemande des professionnels de la gestion (BVI). Sur ce montant, les fonds dédiés aux investisseurs institutionnels se taillent la part du lion avec des entrées nettes de 39,4 milliards d’euros, les fonds retail ayant de leur côté attiré 10,5 milliards d’euros. Les fonds fermés ont de leur côté drainé 0,8 milliard d’euros tandis que les investisseurs institutionnels ont retiré 10,8 milliards d’euros de leurs mandats discrétionnaires.L’association professionnelle souligne que la part des actifs de retraite dans les encours des fonds dédiés aux institutionnels continue de croître. Sur les six premiers mois de l’année, la part des flux d’actifs de retraite dans les fonds dédiés s’est élevée à 12,1 milliards d’euros, soit un peu moins du tiers de la collecte totale ces fonds. La part des actifs de retraite dans les encours totaux des fonds dédiés (1.600 milliards d’euros) est ainsi passée de 22% à la fin 2016 à 28% actuellement. La BVI relève aussi que les fonds diversifiés restent très prisés par les investisseurs. Ils ont engrangé 12,2 milliards d’euros au premier semestre, dont 8,8 milliards d’euros investis dans des produits proposant une allocation 50/50 entre actions et obligations. Les fonds obligataires ont en revanche subi des sorties nettes de près de 3 milliards d’euros au premier semestre.
10/08/2018

Vanguard s'apprête à lancer un nouveau fonds obligataire

La société de gestion Vanguard vient d’annoncer avoir lancé la procédure préliminaire d’enregistrement auprès de la SEC (Securities and Exchange Commission ) pour un nouveau fonds obligataire : Vanguard Global Credit Bond Fund. Le lancement de ce nouveau fonds de gestion active est prévu pour novembre 2018. Il sera majoritairement exposé au marché du crédit «investment grade» aux États-unis et à l’international. «Ce nouveau fonds présentera un large panel de sélection d’opportunités prudentes et des expositions régionales et sectorielles combinés à une gestion active flexible qui devrait en faire une solution de choix coeur ou satellite pour les différents portefeuilles», explique John Hollyer, global head of Vanguard Fixed Income Group, cité dans un communiqué. Le fonds se positionnera à la fois sur les obligations corporate et non-corporate et exclura les obligations gouvernementales garanties. De plus, la plupart des investissements en dehors du marché américain seront couverts en dollars. Il sera géré par l'équipe de gestion obligataire comprenant plus de 170 personnes et gérant près de 1300 milliards de dollars à l’heure actuelle. Le fonds proposera deux parts distinctes. Une part dite «investor share» au coût de 0,35 %, et une part dite «Admiral™ share» à 0,25%. Vanguard Global Credit Bond Fund viendra compléter une gamme déjà bien garnie chez Vanguard qui compte aujourd’hui quelque 25 fonds obligataires en gestion active, hors fonds monétaires gérés activement.
10/08/2018

WisdomTree lance un ETF sur la Bourse italienne

WisdomTree lance sur Borsa Italiana le WisdomTree US Multifactor UCTIS ETF, qui réplique l’indice propriétaire WisdomTree Multifactor et permet d’investir sur 200 petites et moyennes capitalisations américaines sélectionnées en vertu de quatre facteurs (value, qualité, momentum et faible corrélation) et de leur volatilité sur 12 mois, rapporte Bluerating. Cela permet d’avoir une exposition au marché actions américaine bien différente par rapport à celle fournie par l’Indice S&P500.
10/08/2018

Parametric lance un fonds de primes de risques alternatives

Parametric Portfolio Associates, une filiale d’Eaton Vance, lance le fonds Parametric Research Affiliates Systematic Alternative Risk Premia, co-géré par deux professionnels de l’investissement, Thomas Lee, managing director de la stratégie d’investissement et de la recherche, et Christopher Haskamp, gérant senior.Le fonds est géré par Eaton Vance Management et la gestion est déléguée par Parametric. Research Affiliates conseille aussi le fonds.Le fonds cherche à s’exposer à quatre classes d’actifs (actions, obligations, matières premières et devises) en prenant des positions longues et courtes dans des instruments dérivés. La stratégie se concentre sur les primes de risque alternatives (carry, value, momentum). Parametric gère 231,3 milliards de dollars d’actifs pour le compte de clients.
10/08/2018

TCW va lancer un fonds intelligence artificielle

TCW Group élargit sa gamme actions en lançant une version Ucits de sa stratégie Artificial Intelligence de 1,8 milliard de dollars, a appris Citywire Selector. La société de gestion californienne, qui supervise environ 202 milliards de dollars d’encours, a enregistré une version luxembourgeoise du fonds fin juillet. TCW Global Artificial Intelligence Equity va se concentrer sur les entreprises qui bénéficient de ou sont principalement investies dans l’intelligence artificielle.
10/08/2018

BrickVest lance son premier fonds aux Etats-Unis

La plateforme d’investissement immobilier BrickVest, fondée par le français Emmanuel Lumineau, a annoncé ce 9 août le lancement de Harvest Investments 8 (ou HV8), un fonds d’investissement alternatif focalisé sur les immeubles de prestige aux Etats-Unis. Le premier actif sélectionné est le prochain hôtel Hilton sur l’emblématique Navy Pier de Chicago. «La stratégie de HV8 répond à une demande croissante de nos investisseurs pour des opportunités d’investissement aux Etats-Unis, afin de profiter de la croissance et de la vigueur de l'économie outre-Atlantique», commente Emmanuel Lumineau, PDG de BrickVest, cité dans un communiqué.Dernier né de la gamme de fonds d’investissement alternatifs (AIF) mono-stratégie proposée par Brickvest, HV8 est, selon le communiqué, «le premier à offrir aux investisseurs européens une exposition au marché américain en se concentrant sur les immeubles de prestige». Le premier actif sélectionné par HV8 est le futur hôtel Hilton, estimé à 134,4 millions de dollars, et situé sur la Navy Pier de Chicago. Cette opportunité découle du partenariat établi entre BrickVest et ACRON AG, l’un des principaux gestionnaires de biens immobiliers basés en Suisse, avec un volume de transactions d’environ 1,7 milliard de francs suisses. HV8 est proposé aux membres de la plateforme BrickVest « Access », sa plateforme de liquidité AIFM, dédiée aux investisseurs professionnels individuels et family offices. Il s’agit du deuxième partenariat avec ACRON. En juin 2018, BrickVest avait réalisé le premier closing de Harvest Investment 5 (HV5), un fonds d’investissement alternatifs (AIF) gérée par BrickVest et dont la stratégie de rendement dédiée au marché immobilier Suisse avait été développée en partenariat avec la firme Suisse.
09/08/2018

La société de private equity de Jack Ma lève 2,5 Md$

Yunfeng Capital, la société de capital-investissement cofondée par le milliardaire chinois Jack Ma (avec David Feng, patron de Shanghai Target Media) vient de lever 2,5 milliards de dollars, selon des documents remis à Securities & Exchange Commission (SEC), rapporte le Wall Street Journal.Le précédent fonds, lancé en 2014, avait permis de lever 1,1 milliard de dollars. Yunfeng Capital investit dans de nombreux secteurs, allant des biens de consommation à la logistique. Yunfeng Capital a récemment investi dans Suning Sports, qui contrôle différents clubs sportifs dont le club de foot italien Inter Milan, et qui est l’une des activités du groupe de distribution chinois Suning Holdings Group. Yunfeng Capital a également très actif ces derniers temps dans le secteur de la santé.
08/08/2018

Tages Capital lance un deuxième fonds sur les énergies renouvelables

Tages Capital SGR a bouclé le premier closing de Tages Helios II, son deuxième fonds alternatif immobilier sur le secteur des énergies renouvelables, en levant 120 millions d’euros. Le fonds fermé a notamment suscité l’intérêt de Aviva, Intesa Sanpaolo Vita, Reale Mutua Assicurazioni et UnipolSai Assicurazioni,L’objectif de collecte est d’environ 400 millions d’euros. Le premier fonds Tages Helios avait levé 253 millions d’euros et il est devenu le deuxième opérateur dans le photovoltaïque en Italie, souligne un communiqué.Tages Helios II sera également centré sur le secteur italien du photovoltaïque, mais il pourra en outre investir dans l’énergie éolienne. La gestion des parcs éoliens et photovoltaïques sera assurée par Delos Power.
08/08/2018

La boutique néerlandaise DoubleDividend lance un fonds obligataire durable

La société de gestion néerlandaise DoubleDividend, basée à Amsterdam, a annoncé le lancement d’une nouvelle stratégie, le DD Income fund (DDIF), qui sera négociable à compter du 3 septembre sur Euronext Amsterdam. Ce fonds obligataire multi-stratégies investit au niveau mondial dans des obligations gouvernementales durables de pays développés et émergents, dans des obligations d’entreprises notées en catégorie d’investissement et high yield, dans des instruments de microfinance ainsi que d’autres véhicules financiers offrant des revenus stables.Le fonds, qui comptera entre 50 et 150 positions, a pour objectif de surperformer l’Euribor 3 mois de 100 à 200 points de base sur la durée d’un cycle économique.
08/08/2018

Morgan Stanley lève plus de 500 m$ pour un fonds de hedge funds

Morgan Stanley Alternative Investment Partners (AIP), une équipe d’investissement de Morgan Stanley Investment Management, a bouclé le fonds Riverview Strategic Opportunities Fund III (SOF III) avec plus de 500 millions de dollars d’engagements. La levée de fonds a suscité l’intérêt à la fois des investisseurs institutionnels et des individus fortunés. Le fonds se focalise sur les co-investissements et investissements secondaires dans les hedge funds.Il s’agit du troisième fonds de la gamme Strategic Opportunities.
07/08/2018

Mobius Capital Partners va lancer un trust dédié aux marchés émergents et frontières en septembre

Mobius Capital Partners, la société de gestion lancée en mai dernier par Mark Mobius, va lancer le mois prochain un trust d’investissement dédié aux marchés émergents et frontières qui sera coté à la Bourse de Londres, rapporte le site spécialisé Investment Week. Mobius Investment Trust (MMIT) investira dans des petites et moyennes entreprises des marchés émergents et frontières avec une approche de performance absolue. La stratégie se concentrera sur les sociétés dotées d’un modèle d’affaires solide et susceptibles d’afficher de meilleures performances du côté des critères ESG. Le trust sera piloté par Mark Mobius et Carlos Hardenberg, les deux fondateurs de Mobius Capital Partners. Carlos Hardenberg a précédemment géré le Templeton Emerging Markets Investment Trust (TEMIT), dont les encours sous gestion s'élevaient à plus de 2 milliards de livres.Mobius Capital Partners n’a pas précisé le montant qu’elle comptait lever à l’occasion de son introduction en Bourse qui sera prise en charge par Jefferies. La société de gestion a déjà annoncé qu’elle lancerait également une sicav ESG dédié aux marchés émergents, qui sera une stratégie des meilleures idées sur la région et qui sera plafonnée à 1 milliard de dollars.
07/08/2018

Pimco ajoute un troisième gérant à son plus gros fonds

Pimco a ajouté un troisième gérant, Joshua Anderson, à son fonds Pimco Income de 113,3 milliards de dollars, selon Citywire, qui cite des documents réglementaires. Il rejoint Dan Ivascyn et Alfred Murata. Joshua Anderson travaille chez Pimco depuis 2003.
07/08/2018

BlackRock lance une nouvelle gamme de fonds obligataires émergents ESG

BlackRock enrichit son offre de fonds axés sur le développement durable avec le lancement d’une nouvelle gamme de fonds d’obligations émergentes, rapporte le site spécialisé Citywire. Les quatre nouveaux fonds de dette émergente, BGF ESG Emerging Markets Bond, BGF ESG Emerging Markets Local Currency Bond, BGF Emerging Markets Corporate Bond et BGF ESG Emerging Markets Blended Bond, intègrent des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).Les quatre fonds seront gérés activement sur la base d’une batterie d’indices ESG lancés conjointement par BlackRock et JP Morgan en avril 2018.
06/08/2018

H.I.G a levé un fonds de 2,4 milliards de dollars

La société de capital-investissement H.I.G. Capital vient de lever 2,39 milliards de dollars pour un fonds d’investissement dédié aux petites et moyennes entreprises américaines, rapporte Financial News qui cite une source proche du dossier. La société cherche à lever un montant total de 2,75 milliards de dollars pour ce véhicule baptisé H.I.G. Advantage Fund, selon des documents déposés auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC), le gendarme américain des marchés financiers.
06/08/2018

Franklin Templeton nomme deux nouveaux gérants pour des fonds marchés émergents

Franklin Templeton vient de nommer deux nouveaux gérants pour prendre en charge deux stratégies axées sur les marchés émergents, rapporte Citywire Selector. Effectif à compter du 1er août, Alexey Ilin devient ainsi gérant pour le fonds FTIF – Templeton Eastern Europe. La gestion était précédemment assurée par Grergorz Konieczny, qui a quitté la société de gestion au début de l’année pour rejoindre la nouvelle société lancée par Mark Mobius et Carlos Hardenberg, deux anciens de Franklin Templeton. Alexey Ilin travaille depuis 10 ans chez Franklin Templeton.En parallèle, Sukumar Rajah est nommé gérant principal du fonds FTIF – Templeton Thailand, précédemment supervisé par Mark Mobius. Basé à Singapour, Sukumar Rajah est directeur de la gestion de portefeuille au sein de l’équipe en charge des actions des marchés émergents. Il est également le gérant principal des portefeuilles actions asiatiques et il supervise la division dédiée aux actions indiennes.
06/08/2018

Axa IM révise un profondeur un fonds axé sur le secteur de la santé

Axa Investment Managers (Axa IM) réorganise en profondeur son fonds Axa World Funds Framlington Heath, axé sur les sociétés spécialisées dans les produits et les services médicaux et de santé à travers le monde, a appris InvestmentEurope. Ce véhicule va en effet être rebaptisé Axa World Funds – Framlington Longevity Economy à compter du 31 août 2018. Sa stratégie d’investissement évolue également très fortement. De fait, le fonds investira au moins les deux tiers de son actif net dans des valeurs liées à la thématique du vieillissement de la population. Le fonds Axa World Funds – Framlington Health est actuellement géré par Dani Saurymper et Linden Thomson et affiche 95,36 millions d’euros d’encours en date du 1er août.Toujours selon InvestmentEurope, plusieurs autres fonds vont changer de nom à compter du 3 août, mais sans modification de leur politique d’investissement. Ainsi, le fonds Axa WF – Framlington Euro Relative Value va devenir Axa WF – Framlington Opportunities. Pour sa part, le fonds Axa WF – Planet Bones sera rebaptisé Axa WF – Global Green Bonds. De même, le fonds Axa WF – MiX in Perspectives va devenir Axa WF – Framlington Women Empowerment tandis que le fonds Axa WF – Framlington Global sera renommé Axa WF – Framlington Evolving Trends.
03/08/2018

Fidelity pousse à l'extrême la guerre des prix dans la gestion passive

C’est une révolution dans le monde de la gestion indicielle et c’est un gérant réputé pour sa gestion de conviction qui la provoque. Le gestionnaire d’actifs américain Fidelity Investments a annoncé, le 1er août, le lancement de deux nouveaux fonds indiciels aux Etats-Unis qui n’auront aucun frais de gestion. Beaucoup plus qu’un coup commercial, Fidelity vient de franchir un Rubicon qui pendait au nez du secteur, mais que jusqu’ici personne ne s’était encore décidé à franchir.Le nom des fonds sont explicites : Fidelity ZERO Total Market Index et Fidelity ZERO International Index fund. Ces deux produits suivront des indices en actions américaines et internationales que Fidelity a développés en interne. Une façon de réduire ses propres frais au minimum en ne faisant pas appel à un fournisseur d’indice externe comme S&P ou Solactive. Pour ces deux fonds, aucun montant minimum n’est exigé pour investir. Or dans la guerre des prix que se livrent les fournisseurs de fonds indiciels aux Etats-Unis, l’effet volume est censé compenser la baisse des marges et les producteurs demandent généralement un ticket minimum. « Nous sommes en train de tracer une nouvelle voie dans l’investissement indiciel qui bénéficie aux investisseurs de tout âge et à toutes les étapes de leur vie », a commenté Kathleen Murphy, « president » de l’activité « personal investing » chez Fidelity Investments, cité dans un communiqué. Proposer des fonds à zéro frais constitue selon elle une pratique « inégalée par toute autre société de services financiers ».Les investisseurs le croient eux aussi en tout cas. A l’annonce de Fidelity, les titres de ses principaux concurrents cotés comme BlackRock, Franklin Resources ou Invesco ont décroché de plus de 4% . Mais l’attaque est certainement destinée à Vanguard qui n’a cessé depuis ces dernières années de baisser les frais de gestion de ses ETF, jusqu'à atteindre 3 ou 4 points de base seulement. Sa politique a entrainé une guerre des prix féroce, non seulement dans la gestion passive, mais aussi dans la gestion active. Comment générer du chiffre d’affaires ou de la rentabilité lorsque l’on propose des fonds sans commissions de gestion ? Fidelity, qui gère plus de 2.500 milliards de dollars et dispose d’une franchise de gestion active très rentable, était certainement un des mieux placés pour se permettre un tel coup. La rentabilité de ses autres activités lui permettra de compenser le manque à gagner. Ses plateformes de distribution aux Etats-Unis lui permettront sans nul doute aussi d’orienter les clients de ces fonds vers d’autres produits plus rémunérateurs pour le gérant américain. Le gérant utilise aussi comme ses concurrents les facilités dues au prêt-emprunt de titres pour gagner quelques poins de marge. Fidelity est à ce point confiant qu’il a même annoncé une baisse de frais sur l’ensemble de sa gamme de fonds indiciels actions et obligations de 35% en moyenne, ce qui représente environ 47 millions de dollars d'économies annuelles pour les investisseurs.
03/08/2018

Crux AM transfére un fonds à Tyndall IM

Crux Asset Management (Crux AM), société fondée par Richard Pease, a décidé de transférer son fonds FP Crux Global, qui affiche 25 millions de livres d’encours, à Tyndall Investment Management (Tyndall IM), rapporte Investment Week. Dans le cadre de ce mouvement, le fonds a été rebaptisé FP Tyndall Global. Ce véhicule reste géré par Richard Scrope, qui a quitté Crux AM pour rejoindre Tyndall IM au début du mois d’août. Richard Scrope avait rejoint Crux AM au début de l’année 2017 lorsque la société de gestion avait acquis trois fonds d’Oriel Asset Management.
03/08/2018

Cheyne Capital lève 600 M£ pour un fonds de dette immobilière

Le gestionnaire d’actifs alternatifs Cheyne Capital Management (Cheyne Capital) a annoncé, ce 2 août avoir atteint sa capacité maximale de 600 millions de livres (800 millions de dollars) pour son fonds Cheyne Real Estate Credit Fund V – Opportunistic (CRECH V), un fonds de dette immobilière. Cette levée de fonds porte à 2,3 milliards de livres (3 milliards de dollars) les encours du pôle immobilier de la société de gestion. Il s’agit du cinquième fonds de Cheyne Capital dédié à la dette immobilière, une stratégie lancée en 2011. Ce véhicule adopte une approche opportuniste de la classe d’actifs, avec la capacité d’investir à travers toute la structure de capital, précise la société. Le fonds vise un rendement à deux chiffres tout en mettant l’accent sur la préservation du capital, indique Cheyne Capital dans un communiqué. Il investit uniquement en Europe occidentale. A ce stade, environ 80% du fonds a d’ores et déjà été déployé.
02/08/2018

BNP Paribas AM récupère la gestion d’un fonds actions australiennes

BNP Paribas Asset Management (BNP PAM) a décidé de reprendre en interne la gestion de son fonds Parvest Australia Equity, rapporte le site InvestmentEurope. Ce véhicule, dont la gestion était jusque-là déléguée à la boutique australienne Arnhem Investment Management, sera géré à compter d’août 2018 par BNP Paribas Asset Management Asia. Ce changement fait suite à la décision d’Arnhem Investment Management de réduire ses activités dans le domaine des actions australiennes et internationales, précise InvestmentEurope. BNP PAM détenait 40% du capital de la société et était responsable de l’administration et la distribution des stratégies de la boutique. Or, en juillet 2018, Arnhem est devenue une société détenue à 100% par son équipe d’investissement.

Sujets d'actualité

Tous les sujets