La société de gestion luxembourgeoise Funds For Good a lancé, le 17 décembre 2018, le fonds FFG European Equities Sustainable, une version ISR du fonds Acadian European Equity, a indiquéle co-directeur général de Funds For Good Nicolas Crochet àNewsManagers. Funds For Good gère des Sicavs qui sont des versions ISR de fonds gérés par des sociétés de gestion externes et qui ne suivent pas une philosophie d’investissement socialement responsable à l’origine. La stratégie actions européennes d’Acadian, reposant sur un modèle quantitatif qui scrute jusqu'à 19 millions de données par jour provenant de diverses sources,existe depuis janvier 1999 et cumulait 2,8 milliards de dollars d’encours à fin octobre 2018. «Nous ne voulions pas un gérant qui soit biaisé en termes de styles.Nous en cherchions un avec un track-record de 10 ans minimum et une présence constante dans le premier décile en termes de performances. Acadian European Equity a délivré un alpha d’une régularité incroyable depuis se lancement et un rendement net moyen de 4% net par an,» explique Nicolas Crochet. Pour la réplique ISR du fonds, qui est gérée par Acadian et comprend 200 à 400 lignes, le screening négatif ainsi que la politique ESG de Funds For Good serontappliqués afin d’exclure les titres non investissables. Toutes les compagnies exclues par Norges Bank pour le compte du fonds de pension du gouvernement norvégien sont par exemple mises de côté. Le véhicule apour objectif de surperformer l’indiceMSCI Europe, non seulement sur le plan du rendement mais aussi sur celui de l’empreinte carbone puisque cette dernière doit être inférieure au moins de 20% par rapport au benchmark. «Sur FFG European Equities Sustainable, l’empreinte carbone est inférieure de 80% par rapport à celle du MSCI Europe», indique le co-directeur général de Funds For Good. Concernant la partie sociale de l’ESG, le fonds utilisera le Labour Management Score qui permet d'évaluer le bien-être des employés au sein des sociétés investies par le fonds. Là encore, la version ISR dufonds actions européennes d’Acadianentend surperformer l’indice. Le fonds, qui a été lancé avec 15 millions d’euros d’encours,est déjà disponible à la clientèle belge et luxembourgeoise. Il sera enregistré dans les prochaines semaines en France. Nicolas Crochet confie par ailleurs à NewsManagers que Funds For Good va s’intéresser à l’univers crédit investment grade européen long only pour un prochain fonds. La boutique, focalisée sur l’ISR et l’impact investing, reverse entre 10et 50% de ses revenus à sa propre fondation dont les actifs sont ensuite prêtés à des chômeurs éligibles à l’obtention d’un micro-crédit mais qui ne présentent pas de garanties suffisantes pour s’en voir octroyé un, afin demonter leur propre entreprise.
