10/09/2019
Amundi s'allie à l'AIIB pour lancer un portefeuille obligataire sur le climat
Le montant initial est de 500 millions de dollars.
septembre 2019
10/09/2019
MSCI rachète Delta Carbon
A l’image de ses confrères américains, le fournisseur d’indices MSCI continue de faire ses emplettes dans le monde de la notation et de l’analyse ESG. Il vient d’annoncer l’acquisition de Delta Carbon, un petit cabinet de conseil en risque climatique basé à Zurich. Le géant américain en profitera pour faire de Zurich son centre d'étude sur le risque climatique. Delta Carbon est une petit société récente, fondée en 2015. Selon les termes de l’accord définitif, la transaction devrait être conclue au cours du mois prochain, sous réserve des conditions de clôture d’usage. En tant que société en démarrage, l’entreprise dégage actuellement un revenu d’environ 1 à 2 millions de dollars et ajoutera des coûts d’environ 4 à 5 millions de dollars au secteur d’exploitation ESG de MSCI. « Nous pensons que les changements climatiques deviendront l’un des facteurs d’investissement les plus importants à long terme. Les investisseurs institutionnels doivent être en mesure d’analyser le degré d’exposition de leurs portefeuilles au risque climatique, tout en étant en mesure de rendre compte de leur stratégie pour le climat, » a déclaré Remy Briand, responsable ESG chez MSCI. « Nous sommes heureux de nous associer à Carbon Delta pour fournir à nos clients des capacités d’analyse du risque climatique de pointe, à même de façonner les pratiques futures dans la gestion des investissements. »
10/09/2019
Oddo BHF enregistre des fonds en Espagne
La société de gestion franco-allemandeOddo BHF Asset Management a annoncé la commercialisation desa gamme de fonds Polaris en Espagne. Cette gamme comprend quatre fonds.
09/09/2019
Amundi sort un fonds diversifié ESG
Amundi lance un fonds diversifié avec une approche ESG appelé Amundi Funds Multi-Asset Sustainable Future. Ce nouveau produit a pour objectif d’offrir des rendements réguliers sur une durée d’investissement de 4 ans avec un profil de risque conservateur en investissant de façon diversifiée dans l’obligataire (principalement des obligations d’entreprises et des obligations d'État investment grade libellées en euros) et dans les actions mondiales (jusqu'à 40% de la répartition du portefeuille), explique un communiqué. Son processus de gestion est basé sur une stratégie d’investissement d’un fonds équilibré éthique domicilié en Autriche et gérée de longue date par la même équipe de gestion. La stratégie d’investissement allie l’analyse fondamentale et l’application de critères ESG pour ne retenir que les émetteurs ou les entreprises susceptibles de générer des rendements durables. Dans un premier temps, l’approche macroéconomique fondamentale permet de déterminer l’allocation d’actifs par région et par classe d’actifs. L’univers d’investissement est ensuite affiné pour exclure les émetteurs controversés et ne sélectionner que les sociétés ayant obtenu les meilleures notes ESG. Enfin, les convictions des gérants permettent d’effectuer la sélection finale des entreprises avec des fondamentaux solides et ayant un impact positif au regard des critères ESG d’Amundi. Ce fonds est géré par une équipe de gérants dirigée par Joerg Moshuber, gérant principal, et Enrico Bovalini, responsable des stratégies diversifiées. La recherche réalisée par l'équipe d’analystes ESG d’Amundi, qui attribue des notes à plus de 5 500 émetteurs, joue un rôle déterminant dans le processus de sélection.
09/09/2019
Les fonds durables privent les propositions ESG de leur soutien
Les fonds durables de BlackRock, JPMorgan Asset Management et Vanguard se sont fréquemment ralliés aux dirigeants des entreprises, s’opposant aux propositions d’actionnaires sur des sujets environnementaux et sociaux lors de la saison 2019 des assemblées générales, observe le Financial Times fund management qui cite des documents déposés auprès de la Securities and Exchange Commission. Par exemple pour des propositions environnementales et sociales ayant reçu un soutien important d’investisseurs, six fonds durables de BlackRock ont voté en faveur de la direction de l’entreprise dans 72 % des cas, contre 23 % l’an dernier, selon une analyse des données de la SEC réalisée par Morningstar. Chez Vanguard, deux fonds ESG, représentant ensemble près de 7 milliards de dollars d’actifs, ont voté dans le même sens que la direction sur des problèmes environnementaux et sociaux dans 93 % des cas, alors que les propositions ont obtenu le soutien d’au moins 40 % des investisseurs. Le fonds Intrepid Sustainable de JPMorgan, qui détient 32 millions de dollars d’actifs, a voté avec la direction de l’entreprise dans quatre des cinq propositions d’actionnaires qui ont obtenu au moins 40 % du soutien des investisseurs.
09/09/2019
Partners Group investit en Asie
Le suisse Partners Group a pris le contrôle du chinois BCR Group. La société decapital-investissement a acquis une participation majoritaire pour le compte de ses clients, selon un communiqué publié ce 9 septembre. Il a également injecté de l’argent dans Gong Cha, une firme taïwanaise. Hong Li, fondateur et directeur général de BCR, a cédé une partie de ses actions à Partners Group. Il gardera néanmoins une participation minoritaire «non négligeable» dans l’entreprise, précise le communiqué. Partners Group ne mentionne pas le montant de l’investissement et ne précise pas le niveau de participation détenu désormais dans la société chinoise. Fondé en 2008 et basé à Shanghai, BCR Group est un fournisseur du secteur de la vente au détail. Il gère la conception, la fabrication et l’installation de présentoirs, principalement pour les vêtements de sports, les produits de beauté et de mode ainsi que pour la décoration d’intérieur. L’entreprise compte 600 employés, dispose d’une usine de production de plus 50.000 mètres carrés et dessert plus de 3000 magasins. Par ailleurs, la société suissea souscrit à un emprunt émis par Gong Cha Group, spécialisé dans le thé aux perles (bubble tea) et autres boissons à base de thé. Cette opération, toujours réalisée pour le compte des clients de Partners Group, permettra une prise de participation «significative». Le montant n’est pas détaillé. Partners Groupprécise néanmoins avoir investi plus de 600 millions de dollars (593 millions de francs) par le biais d’emprunts dans la région Asie-Pacifique ces deux dernières années.
09/09/2019
Comment Yu’e Bao a perdu son titre de plus grand fonds du monde
Le fonds chinois a décru de l’équivalent de 120 milliards de dollars d’encours en un an.
09/09/2019
"La politique de valorisation des fonds est un des points clefs à regarder"
Salamandre AM souhaite accélérer son développement auprès de la clientèle des CGP. Elle vient de lancer "FID Rendement", un véhicule de droit luxembourgeois, qui réunit des stratégies décorrélées des marchés. Sébastien Grasset, directeur général et associé-fondateur de Salamandre AM présente la stratégie.
09/09/2019
AEW lance une SCPI sur le Pinel
AEW Ciloger a lancé la distribution de sa nouvelle SCPI Pinel :AEW Ciloger Habitat 6. Agréée par l’AMF fin mai dernier, la SCPI est déployée dans les agences de la Banque Postale, des Caisses d’Épargne et des Banques Populaires, ainsi qu’auprès d’une sélection de partenaires, explique la société de gestion immobilière dans un communiqué. AEW Ciloger Habitat 6 est une SCPI de logements offrant la possibilité d’investir dans un placement immobilier collectif conçue pour s’inscrire sur un horizon 15/17 ans et investir dans l’immobilier durable. La SCPI vise à constituer un patrimoine de logements neufs de qualité. La société de gestion a investi près de 500 millions d’eurosdans 1.800 logements neufs au cours de ces dix dernières années. L’entreprisea d’ores et déjà engagé des recherches d’investissements auprès des promoteurs pour mettre en œuvre la stratégie de la SCPI. «Nous visons une collecte maîtrisée de 80 millions d’euros, afin de constituer un patrimoine qualitatif pour la SCPI, et nous nous appuyons sur notre expertise en matière d’investissement en logement pour sélectionner en priorité des logements neufs en Île-de-France et dans les grandes métropoles régionales. Ces actifs, qui relèveront du secteur intermédiaire, devraient bénéficier d’une bonne stabilité locative et de perspectives de valorisation à l’horizon 15 ans», précisedans un communiqué Isabelle Rossignol, directeur général délégué de la division Grand Public AEW Ciloger.
06/09/2019
Ardian Infrastructure investit au Chili
Le groupe d’investissement Ardian et le gestionnaire de fonds chilien,CMB-PRIME, ont convenu d’acquérir une participation de 33 % dans une société de routes à péage auprès de Brookfield Infrastructure. L’entreprise acquise détient une participation de 100% dans Vespucio Norte Express et Túnel San Cristóbal à Santiago du Chili.Vespucio Norte Express est une autoroute urbaine express à Santiago du Chili. Longue de 29 kilomètres, c’est une route à plusieurs voies (3X3) en libre circulation, qui entoure la ville du nord-est au sud-ouest, reliant deux des zones les plus prospères de la ville au côté industriel de la capitale. «Le système de concessions au Chili a une longue et constante histoire de développement, favorisant des partenariats public-privé très constructifs et fructueux fondés sur un cadre juridique solide. Le système de concession chilien est devenu une pierre angulaire du développement économique du pays. L’acquisition de deux actifs clés dans le réseau routier urbain à péage de la capitale chilienne est une étape stratégique pour Ardian Infrastructure, l’un des principaux investisseurs mondiaux dans le secteur routier », a commenté Juan Angoitia, senior managing director au sein d’Ardian. Cette transaction représente le premier investissement d’Ardian Infrastructure dans le secteur des transports au Chili. Ardian est déjà actif dans le secteur de l'énergie dans le pays. Asset Chile a agi à titre de conseiller financier et Baraona Fischer & Cia à titre de conseiller juridique pour Ardian et CMB-Prime. Cette opération reste soumise à l’obtention des approbations réglementaires et autres approbations.
06/09/2019
OPM fusionne deux fonds
La société suédoise de hedge funds Optimized Portfolio Management, OPM, a décidé de fusionner les fonds OPM Absolute Managers et OPM Multi Hedge, rapporte le site suédois Realtid.se. «Cela a pour objectif de rationaliser la gestion, de consolider l’offre de fonds et de réduire les coûts», écrit la société dans une lettre aux souscripteurs. Les fonds ont des stratégies d’investissement identiques et investissent dans des fonds étrangers et suédois à performance absolue.
06/09/2019
WisdomTree lance le Cloud Computing Fund
Le promoteur d’ETF-ETP WisdomTree a annoncé ce 6 septembrele lancement d’un ETF qui offre une exposition exclusivement centrée sur les fournisseurs de services d’informatique en «nuage» qui affichent une forte croissance et peuvent capitaliser sur leur réseau de serveurs distribués sur internet. Le WisdomTree Cloud Computing UCITS ETF (WCLD), coté dès le 6 septembreà la Bourse de Londres, vise à répliquer l'évolution du cours et des revenus du BVP Nasdaq Emerging Cloud Index (EMCLOUD), avant déduction des frais et commissions. Son ratio total de frais sur encours est de 0,40%. «Dans un monde toujours plus étroitement connecté et où le numérique gagne en importance, le marché mondial de l’informatique en nuage connaît une croissance exponentielle. Son chiffre d’affaires devrait approcher les 697 milliards de dollars d’ici 2025. Le WisdomTree Cloud Computing UCITS ETF propose aux investisseurs une approche axée croissance pour la sélection des fournisseurs de services d’informatique en nuage. Il permet de tirer parti de l’expertise unique développée par Nasdaq et Bessemer Venture Partners pour l’identification de ces entreprises», explique Jeremy Schwartz, vice-président exécutif de WisdomTree, responsable de la recherche au niveau mondial. «Le WisdomTree Cloud Computing UCITS ETF cible les fournisseurs de services d’informatique en nuage qui, selon nous, sont les mieux placés pour faire croître fortement leurs revenus sur la durée et ont le potentiel de grandir plus rapidement que les entreprises traditionnelles du secteur de la technologie. Les acteurs de l’informatique en nuage affichent en général des marges et une croissance supérieures à celles des autres entreprises du secteur de la technologie.», renchérit Jeremy Schwarz.
06/09/2019
Un hedge fund perd 1Md$ sur l’Argentine
Le hedge fund Autonomy Capital a perdu environ 1 milliard de dollars le mois dernier, principalement en raison de ses investissements liés à l’Argentine, rapporte le Wall Street Journal. Autonomy a perdu 23 % en août, selon des sources bien informées. L’an dernier, le fonds de Robert Gibbins a commencé à faire des paris haussiers sur la reprise du pays, en investissant sur un large éventail d’obligations et en misant sur le fait que l’Argentine ne ferait pas défaut. Le fonds a aussi pris des positions dans les obligations à 100 ans de l’Argentine.
06/09/2019
Lyxor s'associe à Patrimea pour une gestion pilotée 100% ETF
En partenariat avec le courtier d’assurance-vie en ligne Patrimea, Lyxor a développé une offre de gestion pilotée accessible au sein du contrat d’assurance vie Patrimea Premium, proposant une allocation d’actifs dynamique, investie à 100% en ETF.Cette gestion dynamique repose sur un robot d’allocation quantitatif, diversifié et flexible entre les différentes classes d’actifs (actions, marchés de taux, matières premières, monétaire) à travers le monde. La stratégie d’investissement cible un objectif indicatif de volatilité historique de 11%. Lyxor contribue ainsi à démocratiser les ETF, jusque-là réservés à une clientèle institutionnelle, auprès d’un grand nombre d’épargnants. Avec ce nouveau partenariat, Lyxor continue de faire croître son offre de solutions de placement à destination des particuliers ou des réseaux de distribution. Cette offre s’inscrit en effet dans la lignée d’initiatives similaires menées par Lyxordepuis trois ans à travers des collaborations avec des acteurs de la gestion de l’épargne en ligne ou des réseaux de conseillers en gestion de patrimoine. «La gestion pilotée ETF répond à un intérêt croissant de la part des particuliers pour des solutions de placement simples, transparentes, diversifiées et à frais réduits. En proposant des solutions «clefs en main», Lyxor accompagne les particuliers dans la gestion de leur épargne, investis majoritairement en France sur des produits souffrant d’un rendement très faible (notamment en tenant compte de l’inflation), voire négatif (fonds en euros, Livret A)», a commenté Jérémy Tubiana, responsable de la vente ETF Distribution France.
05/09/2019
La gestion déléguée monte en puissance en Europe
La croissance des encours au premier semestre est la plus élevée depuis l'enregistrement des premières données en 2016.
05/09/2019
L'industrie des hedge funds demeure performante en 2019
L’univers des hedge funds se porte pour l’instant bien, selon les dernières données de Preqin. A fin juillet, les hedge funds ont ainsi gagné depuis le début de l’année près de 8% en moyenne. Ces moyennes varient entre 3% et 10% par grande catégories de stratégies, selon les chiffres relayés par Les Echos. Les stratégies actions ont en moyenne délivré un rendement de 10% en sept mois, dont 12,3 %sur les valeurs technologiques et 11 % pour les activistes, contre environ 5% pour le crédit, d’après les données de Hedge Fund Research. Les fonds global macro ont, eux, gagné en moyenne 6,3%. Le quotidien économique cite notamment le fonds Kirkoswald parmi les plus importants gagnants, avec 18% de rendement year-to-date, dont 5% juste sur le mois de juillet. Enfin, les fonds multistratégies ont gagné environ 8%, les fonds event driven 6%, et les fonds relative value 3,33%. Néanmoins, les hedge funds ont subi une décollecte de 25,3 milliards de dollars au deuxième trimestre, précise Preqin dans son rapport. Au premier trimestre, la décollecte était de 44 milliards de dollars.
05/09/2019
UBS lève 225M$ pour un fonds d'impact géré par KKR
UBS a annoncé ce 4 septembre avoir levé 225 millions de dollars auprès de ses clients privés pour le compte du fonds KKR Global Impact, géré par KKR. Une étape importante pour le gestionnaire de fortune suisse qui en 2017 a pris l’engagement, dans le cadre des objectifs du développement durable (ODD ou SDG en anglais) des Nations Unies, de leverdans les cinq prochaines annéesà hauteur de 5 milliards de dollars qui seront dédiés à des investissements d’impact. Le fonds de KKR investit dans des entreprises qui réalisent des contributions mesurables à un ou plusieurs des objectifs (ODD) des Nations Unies. La stratégie s’intéresse plus particulièrement aux entreprises dont les performances financières et les impacts sociétaux sont étroitement liés et qui ne présentent pas de conflits d’intérêts entre ces deux objectifs.
05/09/2019
Pramerica SGR lance un fonds obligataire flexible
Pramerica SGR a lancé en Italie la commercialisation de son fonds Pramerica Flexible Credit Portfolio, une solution flexible centrée sur les obligations subordonnées, rapporte Bluerating. Le portefeuille pourra aussi être composé, à hauteur de 10 %, de titres haut rendement, de titres privilégiés, d’obligations convertibles hybrides et d’obligations «CoCo». L’horizon d’investissement est de neuf ans.
05/09/2019
ilek réunit 6M€ pour développer l'accès à l'énergie verte
Le fournisseur d'énergies renouvelables ilek a annoncé la clôture d’une levée de fonds de 6 millions d’euros, menée par alter equity II, le fonds d’investissement successeur d’alter equity,spécialisé dans l’impact social et environnemental en France.Bpifranceainsi que les fonds Kima Ventures et la Société Régionale de Participations Midi Pyrénées ont également participé au tour de table orchestré par Ader Finance. Cette levée de fonds permettra à ilek de développer de nouveaux partenariats de distribution avec des producteurs d’énergie renouvelable en France en vue d’atteindre un portefeuille d’énergie de 2,5 TWh d’ici 5 ans.Ce financement va plus largement lui permettre de porter sa fortecroissance, via le recrutement d’environ 25 personnes dans les 12 prochains mois (au sein des services client, marketing, énergie et développement principalement) ainsi que des développements informatiques et numériques.
04/09/2019
Franklin Templeton va proposer un fonds monétaire basé sur la blockchain
Le gestionnaire d’actifs Franklin Templeton Investments a dévoilé son intention de commercialiser un fonds monétaire dont les parts seront basés sur la blockchain, selon un prospectus émis auprès de la SEC en date du3 septembre. Le fonds investira au moins 99,5% de ses actifs dans des instruments financiers émis par le gouvernement américain. Le fonds n’est pas encore disponible mais le sera à travers une application pouvant être téléchargée sur Apple Store ou Google Play. Franklin Templeton indique dans le prospectus que l’enregistrement des propriétaires des parts du fonds se fera uniquement sur le registre en ligne Stellar qui utilise la technologie blockchain. «Le gestionnaire du fonds pense que les parts de fonds basés sur la blockchain amèneront plus de transparence aux détenteurs de parts et pourraient, dans le futur, permettre de réduire les temps de règlements et fournir d’autres bénéfices aux actionnaires de fonds», explique Franklin Templeton. La société indique également qu’aucun investissement ne sera réalisé dans les crypto-monnaies.