11/12/2019
Le crowdfunding immobilier a toujours la cote
Le secteur affiche une croissance de 80 % en 2019, avec plus de 300 millions d'euros collectés, selon Homunity.
décembre 2019
11/12/2019
Crédit Agricole SA s’aventure sur le marché panda
La «banque verte» poursuit sa stratégie de diversification au travers de nouvelles sources de financement.
10/12/2019
Muzinich & Co: premier closing de son fonds European Senior Secured Private Debt
Muzinich & Co a annoncé le premier closing de son fonds Muzinich European Senior Secured Private Debt, à 104 millions d’euros. Le fonds s’attache à fournir des solutions de financement de la croissance auprès des PME-ETI européennes et intègre explicitement un suivi des considérations environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) au sein du processus d’investissement, indique-t-il dans son communiqué. Avec un rendement net cible Euribor + 4%, le fonds investira principalement dans des dettes senior secured de premier rang, libellées en euros et émises par des PME-ETI européennes (hors Royaume-Uni).
06/12/2019
Cybergun sollicite sa mise sous sauvegarde
Ses porteurs obligataires seront de nouveau convoqués en assemblée générale début 2020 pour adopter le plan final de restructuration de la dette.
06/12/2019
Transdev se finance sur 10 ans avec un Euro PP
Transdev a émis un Euro PP d’un montant de 220 millions d’euros, d’une maturité de 10 années. Les obligations paient un intérêt annuel de 1,385%. L'émission a été co-arrangée par la Bred, HSBC, Natwest et UniCredit. Ce nouvel Euro PP vient compléter les deux souches inaugurales à 7 et 8 ans émises en 2018 par le groupe de transports.
06/12/2019
Accor revend 5% du chinois Huazhu pour 451 millions de dollars
Accor a cédé 5% du capital du groupe hôtelier chinois Huazhu pour 451 millions de dollars (407 millions d’euros). Le groupe français conservera une participation d’environ 5% dans le capital de son partenaire chinois et son PDG, Sébastien Bazin, continuera de siéger au conseil d’administration de Huazhu. «Accor et Huazhu poursuivront le développement de leur partenariat (...) qui a permis l’ouverture en Chine de 200 hôtels économiques et milieu de gamme, principalement sous les marques Ibis, Novotel et Mercure», déclare Accor. 250 ouvertures d’hôtels supplémentaires sont prévues ces trois prochaines années.
05/12/2019
La Foncière Verte augmente la taille de son dernier Euro PP
La Foncière Verte a augmenté de 40 millions d’euros la taille de son émission obligataire réalisée sous format Euro PP en juillet dernier. La souche initiale s’élevait à 85 millions d’euros. Son montant total atteint donc 125 millions. Cet Euro PP paie un intérêt annuel de 4,5%. Il vient à échéance en 18 juillet 2025.
05/12/2019
Transdev se finance à 10 ans avec un Euro PP
Transdev a émis un Euro PP d’un montant de 220 millions d’euros, d’une maturité de 10 années. Les obligations paient un intérêt annuel de 1,385%. L'émission a été co-arrangée par la BRED, HSBC, Natwest et UniCredit.
05/12/2019
Accor cède 5% du chinois Huazhu pour 451 millions de dollars
Accor a annoncé ce matin avoir cédé 5% du capital du groupe hôtelier chinois Huazhu pour 451 millions de dollars (407 millions d’euros). Le groupe français précise qu’il conservera une participation d’environ 5% dans le capital de son partenaire chinois et que son PDG, Sébastien Bazin, continuera de siéger au conseil d’administration de Huazhu.
05/12/2019
Un emprunt responsable et innovant dans le secteur hôtelier
Ce crédit structuré mêle les caractéristiques d’un prêt vert et d’un financement durable.
05/12/2019
L’endettement des grands groupes atteint un niveau risqué
LEVIER Les corporates français pourraient bien se retrouver en difficulté avec leur dette, avertit la Banque de France dans une étude portant sur 215 groupes non financiers privés. La hausse du ratio de levier atteint 7,8 % depuis 2013, suite à la diminution du coût de la dette évaluée à 1,2 % sur la période.
novembre 2019
29/11/2019
La Banque de France préoccupée par l’endettement des grands groupes
Le recours croissant à l’endettement des grands groupes français pour financer leur activité en profitant de taux d’intérêt très bas comporte des risques à moyen terme, s’inquiète la Banque de France dans son dernier Bulletin. «L’endettement financier net des grands groupes non financiers privés augmente depuis 2014, et leur capacité d’autofinancement récurrente ne se renforce pas aussi vite, marquant même le pas en 2018». Autre signe inquiétant, le ratio trésorerie nette sur fonds propres «décroît lentement et passe en 2017 en dessous de son niveau de 2007 (21,0 %, contre 22,0 %)». Or, la rentabilité moyenne des capitaux de 177 groupes examinés entre 2016 et 2018 est passée de 15,8% à 15%.
29/11/2019
Boralex refinance la quasi-totalité de ses parcs éoliens français
Boralex a annoncé le refinancement de la quasi-totalité de ses parcs éoliens en exploitation en France pour un montant de 1,7 milliard de dollars (1,1 milliard d’euros). Le financement est désormais réparti sur trois conventions de crédit arrivant à échéance respectivement en 2034, 2036 et 2040. Boralex a ainsi réussi à réduire de 95 points de base le taux moyen d’emprunt de ces actifs et projets, passé de 2,70% à 1,75%. Cette réduction de taux, jumelée à l’optimisation de la structure de capital, résultera en une diminution de 15 millions de dollars, soit 12% des paiements d’intérêts annuels consolidés. Selon Boralex, la transaction dégage déjà des ressources financières d’un montant total de plus de 178 millions de dollars (123 millions d’euros).
28/11/2019
La Banque de France s’inquiète de l’endettement des grands groupes
Même si leur situation s’est améliorée, le recours croissant à l’endettement des grands groupes français pour financer leur activité en profitant de taux d’intérêt très bas comporte des risques à moyen terme, s’inquiète la Banque de France. « Les nouvelles dettes financières servent notamment à financer des opérations de croissance externe dont les revenus anticipés futurs peuvent s’avérer surévalués », estime l’institution dans son dernier Bulletin.
28/11/2019
Boralex refinance la dette de ses parcs éoliens français
Boralex a annoncé le refinancement de la quasi-totalité de ses parcs éoliens en exploitation en France pour un montant de 1,7 milliard de dollars (1,1 milliard d’euros). « Il s’agit du plus important refinancement de l’industrie des énergies renouvelables en France et indiscutablement le plus grand financement de l’histoire de Boralex », indique le groupe d’infrastructures canadien. Le financement est désormais réparti sur trois conventions de crédit arrivant à échéance respectivement en 2034, 2036 et 2040.
28/11/2019
La situation des pays pauvres évolue peu
ENDETTÉS Alors que le Programme d’action en faveur des pays les moins avancés (PMA) pour la décennie 2011-2020 (Programme d’action d’Istanbul) s’achève, la Cnuced (Conférence des Nations Unies sur le commerce et le développement) en juge les accomplissements insuffisants. Ainsi les 47 PMA dépendent encore de l’aide publique au développement (APD), dont ils captent 27 % des flux, soit 52 milliards de dollars en 2017. Pour la décennie qui s’achève comme pour la précédente, les pays donateurs du Comité d’aide au développement ont échoué à respecter leurs engagements, qui portaient sur 0,15 % à 0,2 % de leur revenu national brut. Surtout, 60 % de ces fonds est utilisé à des fins sociales ou humanitaires, ce qui est un frein au financement de capacités productives.
28/11/2019
October boucle une levée de 100 millions d’euros pour son nouveau fonds
October, l’ex-Lendix, a obtenu un engagement de 100 millions d’euros du Fonds européen d’investissement (FEI), de CNP Assurances, de Bpifrance, de Zencap et d’autres investisseurs, a annoncé ce matin l’institution européenne. Déjà intervenus lors du précédent tour de table de la plate-forme de prêt, les investisseurs vont cette fois abonder une société de financement spécialisé (SFS), un nouveau format français d’investissement inauguré par Lendix. Après ce premier closing, la société de gestion compte lever 100 millions d’euros supplémentaires pour boucler son quatrième véhicule dédié au financement des PME européennes, précise son patron Olivier Goy à L’Agefi.
27/11/2019
October sécurise 100 millions d’euros pour son nouveau fonds
October, l’ex-Lendix, a obtenu un engagement de 100 millions d’euros du Fonds européen d’investissement (FEI), de CNP Assurances, de Bpifrance, de Zencap et d’autres investisseurs, a annoncé ce matin l’institution européenne. Déjà intervenus lors du précédent tour de table de la plate-forme de prêt, les investisseurs vont cette fois abonder une société de financement spécialisé (SFS), un nouveau format français d’investissement inauguré par Lendix. Après ce premier closing, la société de gestion compte lever 100 millions d’euros supplémentaires pour boucler son quatrième véhicule dédié au financement des PME européennes, précise son patron Olivier Goy à L’Agefi.
27/11/2019
EDF place un emprunt hybride de 500 millions d'euros avec un coupon de 3%
Electricité de France (EDF) a annoncé mardi avoir placé pour 500 millions d’euros d’obligations hybrides libellées en euros, remboursables au plus tôt dans huit ans et portant un coupon annuel de 3%. Les fonds levés par cette émission seront essentiellement utilisés pour le rachat partiel de plusieurs souches d’obligations supersubordonnées actuellement en circulation, ainsi que, le cas échéant, pour les besoins généraux de la société, a précisé EDF dans un communiqué. Les obligations hybrides sont des instruments à durée indéterminée subordonnés à toute dette senior.
26/11/2019
SoftBank lance son offre d’achat à 3 milliards de dollars sur WeWork
Softbank a initié lundi son offre d’achat sur les titres WeWork, pour monter à 80% de son capital.