22/07/2019
Climat : des investisseurs mettent la pression sur les cimentiers européens
Ils réclament notamment des efforts aux français Lafarge et Saint-Gobain.
juillet 2019
19/07/2019
Une collecte stable sur les ETP au deuxième trimestre
Selon l’ETP Landscape réalisé par BlackRock pour le second trimestre 2019, la collecte sur les ETP mondiaux a rassemblé 113,9 milliards de dollars au deuxième trimestre portant les flux depuis le début de l'année à 218,6 milliards de dollars.
15/07/2019
Les investisseurs globaux doivent désormais regarder les obligations chinoises
Leur intégration dans l’indice Bloomberg Barclays Global Aggregate depuis avril soutient également le trading via le Bond Connect.
11/07/2019
L’environnement économique et financier favorise le métal jaune
L’engouement pour l’or observé ces derniers mois va-t-il se poursuivre? Près des trois quarts (72%) des investisseurs professionnels pensent que le cours de l’or augmentera d’ici la fin de 2019, selon une enquête réalisée pour le compte d’Invesco (*). Alors qu’un faible pourcentage (3% seulement) des sondés n’a pas d’opinion, 25% pensent toutefois que le cours pourrait être le même ou inférieur à la fin de l’année. La valeur moyenne anticipée par ceux qui prévoyaient une augmentation est de 1.485 dollars US l’once troy à la fin de l’année. Depuis le début du mois de juin, le cours de l’or a augmenté de 5,5% pour atteindre environ 1 400 dollars. Interrogés sur les principales raisons de la hausse du cours de l’or, les sondés ont donné les réponses suivantes parmi les plus répandues : conflits commerciaux croissants entre les États-Unis et la Chine (71%), ralentissement économique aux États-Unis et/ou en Europe (60%), anticipation d’un repli prolongé des grands indices boursiers (46%) et maintien ou baisse des taux d’intérêt par les banques centrales (37%). Les deux tiers des sondés estiment que la préservation du capital serait la principale explication d’augmentation de leur allocation de portefeuille vers l’or en 2019, tandis que 11 % estiment qu’il s’agirait d’une recherche de diversification accrue. Seulement 15 % des sondés pensent que les investisseurs institutionnels n’alloueront pas plus d’actifs à l’or cette année. Les flux du marché démontrent l’attrait pour les ETC physiquement adossés sur l’or. Les ETC sur l’or cotés en Europe ont collecté 3,5 milliards de dollarsd’actifs depuis le début de l’année, portant le total des actifs investis dans ces produits à près de 50 milliards de dollars. L’ETC Invesco(environ 6 milliards de dollars d’encours), qui vient de célébrer son dixième anniversaire,a enregistré 28 % de cette collecte nette depuis début 2019, relève au passage Invesco. (*)Enquête réalisée entre le 23 mai et le 17 juin 2019 auprès de 85 personnes interrogées, dont des professionnels des Hedge funds, des investisseurs institutionnels et des conseillers financiers
10/07/2019
Le CFA Institute actualise les normes GIPS
Le CFA Institute vient de publier l'édition 2020 de ses normes GIPS (Global Investment Performance Standards) qui entreront en vigueurà compter du 1er janvier 2020. Cette actualisation des normes internationales de calcul et de présentation des performances d’actifs gérés pour compte de tiersà destination de l’ensemble de l’industrie financière devrait permettre d’améliorer la transparence et la comparabilité du reporting. Cette version des normes, qui a pris en compte plus de 120 commentaires issus d’une consultation publique, constitue une actualisation de la version publiée en 2010 et intègre les recommandations contraignantes communiquées depuis cette date. Elle prend également en compte les exigences des gestionnaires alternatifs et des gestionnaires de fortune privés. Introduites en 1999, les normes GIPS sont désormais utilisées par plus de 1.700 organisations, dont une bonne partie des grandes sociétés de gestion internationales.
10/07/2019
Trois associations professionnelles et L'Agefi lancent "Invest Week Paris"
L’Association française des investisseurs institutionnels (Af2i), l’Association française de la gestion financière (AFG), le groupe de presse L’Agefi, et l’association Paris Europlace, ont décidé de créer ensemble une association, dénommée « Invest Week Paris ». Son objet est d’encourager l’organisation, début octobre, d’une semaine annuelle de manifestations dédiées aux investisseurs internationaux. La première édition aura lieu du 7 au 14 octobre 2019 et couvrira les manifestations suivantes : Paris Infraweek, AM Tech Day, Global Invest Forum et le Club de Prospective d’AF2i. L’association entend notamment agir par la création d’un label permettant de démultiplier les actions de communication des événements, en particulier par la promotion commune de ce label, par l’échange de visibilité réciproque, et la coopération dans leurs actions de promotion en France et à l’étranger. Dans un esprit d’ouverture, ses membres souhaitent inciter les autres associations françaises et européennes potentiellement intéressées à s’associer à leur initiative, pour favoriser, au niveau de l’Europe continentale, l’émergence d’un écosystème capable de financer l’économie européenne sur une base responsable et économe en énergie. Cet objectif sera d’autant mieux atteint qu’ils sauront favoriser la venue dans notre pays de gérants d’actifs, d’Investisseurs Institutionnels européens et plus généralement de personnalités internationales de haut niveau, capables de nourrir la réflexion des professionnels de l’investissement et de soutenir l’audience internationale de la recherche financière française et européenne. L’assemblée générale constitutive de l’association « Invest Week Paris » a eu lieu le 28 juin 2019. Son siège est fixé au siège de L’Agefi, 102-116 rue Victor Hugo, Immeuble Le Malesherbes, 92686 Levallois-Perret.
04/07/2019
Inter Invest Capital lance un second FIP Outre-mer
Inter Invest a annoncé ce jeudi 4 juillet le lancement de son second FIP Outre-mer. Ouvert aux souscriptions jusqu’au 30 juin 2020, le FIP investira dans les zones suivantes : l’arc Antilles-Guyane, les départements de l’Océan Indien et les collectivités de l’Océan Pacifique. Son premier FIP Outre-mer avait collecté 26 millions d’euros auprès de 4.000 investisseurs.
04/07/2019
Seventure et la Caisse d'Epargne créent un fonds en vue des JO
La Caisse d’Epargne, banque du groupe BPCE, et Seventure Partners, une société de gestion appartenant au groupe BPCE via Natixis, vont lancer un fonds d’investissement dédié à l'économie du sport et du mieux vivre baptisé«Sport & Performance Capital ». La Caisse d’Epargne qui est un partenaire «premium» de Paris 2024 (Jeux olympiques) compte investir à travers ce fonds doté de80 millions d’euros géré parSeventure Partners, dans le capital d’entreprises régionales françaises "à fort potentiel, sélectionnées pour leur caractère innovant ou pour leur savoir-faire spécifique dans le domaine du sport ou du bien-être». Cela peut-être par exemple des entreprises travaillant sur des textiles innovants, de nouveaux matériaux pour le sport, des matériels sportifs, de l’alimentation ou nutrition spécifiques, des objets connectés, des outils de tracking de performance, des outils de mesure de paramètres physiques, d’innovations digitales, de coaching sportif, de développement de lieux, d’équipements ou d’événements favorisant la pratique du sport. La période d’investissement de ce fonds s’étalera jusqu’en juillet 2024 et permettra de sélectionner unequinzaine d’entreprises qui composeront le portefeuille du fonds. Il s’appuiera sur un comité consultatif d’investissement composé de dirigeants des Caisses d’Epargne, de sportifs ou d’anciens sportifs de haut niveau, comme Sarah Ourahmoune, vice-championne olympique aux jeux de Rio et dirigeante fondatrice de Boxer Inside, et Tanguy de La Forest, athlète paralympique en para-tir (quatreparticipations), champion du monde par équipe et co-fondateur du cabinet Défi RH,ainsi que d’experts de Seventure Partners. Le fondsa vocation à être ouvert à d’autres investisseurs et notamment à l’ensemble des établissements du Groupe BPCE, dont les Banques Populaires.
03/07/2019
M&G va regrouper ses équipes commerciale et de gestion immobilière en France
M&G en France va regrouper au sein d’un bureau unique ses équipes de distribution et celles d’investissement dans l’immobilier à la rentrée prochaine. Les deux sont actuellement logées dans des bureaux distincts. Ces 30 personnes (20 pour la distribution et 10 pour l’immobilier) seront réunies au 8 rue Lamennais dans le 8ème, à un numéro des locaux actuels de l’équipe de distribution de M&G. «Cela reflète ce qui s’est fait à Londres», a expliqué Brice Anger, le country head pour la France, au cours d’une conférence de presse qui se tenait mercredi. Ce rapprochement des équipes découle de la décision de réunir sous une seule direction commerciale les différents savoir-faire de M&G: dette privée, immobilier et gestion de fonds. Brice Anger a par ailleurs indiqué que, depuis le début de cette année, les flux ont été assez faibles, «ce qui s’explique par la déception des investisseurs en début d’année suite à la correction de fin 2018». «Le rebond a été violent, mais ne s’est pas traduit par des flux», déplore-t-il. Dans ce contexte, les encours sont restés stables à 6 milliards d’euros en France. Pour la seconde partie de l’année, Brice Anger compte mettre en avant un fonds sur les sociétés d’infrastructure cotées en Bourse, les actifs réels et l’ESG.
01/07/2019
QC Partners recrute un responsable commercial senior
QC Partners a recruté Christian Schneider en tant que responsable commercial senior, rapporte Investment Europe ce lundi 1er juillet. L’intéressé sera placé sous la direction de Dirk Jung, directeur commercial de la société de gestion allemande. Il concentrera ses efforts sur les investisseurs institutionnels. Avant de rejoindre QC Partners,Christian Schneider a travaillé pendant quatre ans chezKAS Bank en tant que commercial. Il a démarré sa carrière à la Commerzbank.
01/07/2019
Deutsche Bank veut recruter 300 personnes en gestion de patrimoine
Alors qu’elle prévoit un vaste plan social pour restructurer son activité de banque d’investissement,la Deutsche Bank (DB) envisagerait d’ouvrir 300 postes pour son activité de gestion de patrimoine d’ici 2021, a rapporté l’agence Reuters dimanche 30 juin. Les créanciers allemands de la DB espèrent ainsi profiter de la stabilité des revenus des activités de la gestion de patrimoine, comparé à la volatilité des revenus de la banque d’investissement. La gestion de patrimoine de la banque allemande se porte donc bien etdavantage de ressources seront affectés à ce secteur. «Cet effort de croissance de notre entreprise se concrétise à présent par un important effort d’investissement», a indiqué à l’agence de presse britannique Fabrizio Campelli, directeur mondial de Deutsche Bank Wealth Management. Au total, le nombre de gestionnaires de relations et de gestionnaires de placements augmentera de 300 personnes – environ un tiers des chiffres actuels – dans le monde. Ils seront répartis sur les régions Amérique, Europe et Marchés émergents. Plusieurs centaines de millions d’euros sont évoqués pour financer ce plan de croissance. La première vague de recrutement a déjà commencé, avec de nouvelles recrues, dont Michael Rogers, en provenance deMerrill Lynch comme nouveau responsable des activités sur la côte ouest des États-Unis et Marco Pagliara, passant de Goldman Sachs à la tête de la gestion de patrimoine pour l’Europe du Nord et de l’Est. Les activités de gestion de fortune de la DB totalisaient 213 milliards d’euros d’actifs sous gestion au premier trimestre de l’exercice, soit une augmentation de 14 milliards par rapport à fin 2018.L’activité a généré un chiffre d’affaires de 427 millions d’euros au premier trimestre, soit 17% environ des 2,5 milliards d’euros générés par la division de banque privée et commerciale, où se trouve l’activité de gestion de patrimoine.
juin 2019
27/06/2019
Le marché des fonds Charia stagne en Europe
Le marché des fonds conformes à la Charia au Royaume-Uni et dans le reste de l’Europe est petit et mal desservi, selon la dernière étude de Cerulli Associates. «L’une des raisons pour lesquelles le nombre de fonds reste limité est l’absence de définition claire de la finance islamique», estime Fabrizio Zumbo, directeur associé, en charge de la recherche sur la gestion d’actifs en Europe de Cerulli. La Charia interdit les investissements dans certains secteurs dont l’alcool et la brasserie, le tabac, les armes et les produits à base de porc, rappelle l’étude. «Cela devient plus compliqué lorsque des principes additionnels entrent en ligne de compte». Fin 2018, le marché mondial des fonds Charia représentait 90 milliards de dollars. Une grande partie de la demande venait du Moyen-Orient et de l’Asie du Sud-Est. Les encours totaux sous gestion des fonds domiciliés en Europe s’établissaient à près de 3,8 milliards d’euros (4,2 milliards de dollars) répartis dans 51 véhicules,selon Morningstar. Pour la plupart, les fonds Charia d’Europe sont basés à Luxembourg. «La croissance du marché Charia en Europe et dans le monde a été relativement lente sur les dix dernières années par rapport à celle du marché des fonds traditionnels», constate Fabrizio Zumbo. «Seulement 37 fonds Charia ont été lancés entre 2010 et 2016 et 14 entre 2000 et 2009. Les souscriptions ont aussi été relativement faibles, les encours ayant été principalement portés par la hausse des valorisations», poursuit-il. Les fonds Charia pourraient profiter de l’engouement pour les fonds thématiques dans plusieurs pays européens.
20/06/2019
Vanguard propose un nouvel ETF très large sur l’investment grade
Le gestionnaire a annoncé le lancement du Vanguard Global Aggregate Bond UCITS, un ETF exposé à un univers de 23.500 obligations d’Etats ou d’entreprises
18/06/2019
Les flux d'ETF européens poursuivent leur ralentissement
Les flux ont continué de ralentir sur le marché des fonds indiciels cotés (ETF) européens en mai, selon l’enquête mensuelle de Lyxor. Les flux restent positifs, mais seulement de +1,8 milliard d’euros, contre +3,7 milliards le mois précédent, en raison notamment d’une baisse significative de la collecte sur les ETF obligataires, tombée à 0,5 milliard d’euros contre 4,1 milliards en avril. Les ETF actions ont enregistré de légères sorties de capitaux (-1,5 million d’euros), les actions européennes et émergentes ayant particulièrement souffert. Depuis le début de l’année, les ETF ESG s’approchent déjà du niveau enregistré pour la catégorie en 2018, avec +3,6 milliards d’euros, contre 4,0 milliards d’euros.
17/06/2019
Les flux d'ETF européens ralentissent encore
Les flux ont continué de ralentir sur le marché des fonds indiciels cotés (ETF) européens en mai, notamment en raison d’une baisse significative de la collecte sur les ETF obligataires, explique l’enquête mensuelle réalisée par Lyxor. Les flux restent positifs, mais seulement de +1,8 milliard d’euros, contre +3,7 milliards le mois précédent, en raison notamment d’une baisse significative de la collecte sur les ETF obligataires, tombée à 0,5 milliard d’euros contre 4,1 milliards en avril, avec des sorties significatives sur la dette émergente souveraine et les obligations high yield. Les ETF actions ont enregistré pour leur part de légères sorties de capitaux (-1,5 million d’euros), les actions européennes et émergentes ayant particulièrement souffert.
14/06/2019
Trillium recrute une responsable de relations investisseurs pour sa gamme de fonds Manavest
Trillium, le pôle de gestion d’actifs de Citadel Finance, a recruté Stéphanie Rheinbold comme responsable de relations investisseurs pour les fonds regroupés sous l’enseigne Manavest, a appris Allnews. Stéphanie Rheinbold couvrira en priorité le marché des gérants indépendants de Suisse romande. Stéphanie Rheinbold était auparavant analyste actions sur les financières chez UBP. Elle fut aussi directrice marketing des fonds long-only et des hedge funds, puis conseillère actions internationales à la banque Heritage (2009-2016).
03/06/2019
Recul des actifs sous gestion en mai sur le marché espagnol
L'industrie des fonds en Espagne voit ses encours baisser pour la première fois en cinq mois selon les données d'Inverco.
mai 2019
29/05/2019
Nouvelle vague de départs chez BlackRock en Suisse
Le numéro un mondial des ETF BlackRock/iShares est confronté à une nouvelle vague de départs sur le marché suisse. Après la série de défections enregistrées l’an dernier, la filiale suisse a enregistré de nouveaux départs cette année si bien que l’antenne suisse, qui était forte d’une quinzaine de collaborateurs, n’en compte plus que huit, rapporte le site spécialisé finews qui relaie des informations du blog financier Paradeplatz. Selon finews, certains de ces collaborateurs ont déjà signé chez la concurrence. A l’instar de cet expert non identifié qui devrait rejoindre Vontobel en juillet prochain au sein de la division Financial Products. Un ex-iShares doit début juin intégrer Amundi qui a déjà recruté Marco Strohmeier, l’ancien chef adjoint pour la Suisse d’iShares. Selon finews, le nombre de départs s’élèverait à cinq depuis avril dernier. BlackRock n’a pas démenti ces départs mais ajouté qu’il n’avait aucune difficulté à recruter du personnel qualifié. Mark Vallon, qui travaillait précédemment chez Bellevue Asset Management, rejoint ainsi BlackRock en juin. Et il est question de recruter à bref délai quatre personnes à Zurich et une à Genève. Ce qui porterait l’effectif suisse à 14 collaborateurs… Sans préciser le montant et l’évolution de ses encours sur le marché suisse, BlackRock relève que ces mouvements de personnel n’ont pas eu d’impact sur son activité suisse qui continue d’enregistrer une progression à deux chiffres.
28/05/2019
Primonial REIM nomme un directeur de la relation clients
Primonial REIM a annoncé ce 28 maila nomination de Florent Chabrol en qualité de directeur de la relation clients. Il sera directement rattaché à Stéphanie Lacroix, directrice générale de la société de gestion immobilière.Il intégreraégalementlecomité de direction. Cette nomination prendra effet à compter du 3 juin 2019. Jusqu’à présent, Florent Chabrol était rattaché à la direction administrative et comptable de Primonial REIM en tant que directeur du service clients. Il prendra désormais l’entière direction du département, nouvellement nommé «Relation Clients» et composé d’une vingtaine de personnes. «Ce département intervient à toutes les étapes du parcours client au sein de l’entreprise, de l’enregistrement de la souscription aux modifications de comptes, des distributions à la fiscalité, des assemblées générales aux mutations et successions», explique Primonial REIM dans un communiqué. Florent Chabril, 48 ans,démarre sa carrière en 1996 au sein de Téléperformance, en tant que manager d’équipes de centre d’appels spécialisé dans les informations juridiques et financières. En 2002, il rejoint l’IDRAC Paris en qualité de directeur pédagogique des formations initiales et devient, cinq ans après, responsable des relations extérieures et des partenariats de l’Institut Demos. En 2009, il intègre Primonial pour créer et organiser le middle office immobilier collectif du groupe. Il rejoint Primonial REIM dès sa création en 2012. «En lien étroit avec la direction commerciale et la direction marketing et communication, Florent aura pour mission d’accélérer la mise en œuvre de nouveaux processus et services afin d’optimiser le parcours client et de renforcer la relation de proximité», indiqueStéphanie Lacroix.
24/05/2019
Nouveaux présidents pour les fonds AP1 et AP3
Le gouvernement suédois a aussi nommé de nouveaux administrateurs.
