Recherche
S'abonner
Connexion
Accueil Sujets d'actualités Capital investissement

Capital investissement

Toute l’actualité du secteur du capital investissement, ou private equity, les opérations, les nouveaux fonds, les dynamiques de marché...

octobre 2018

02/10/2018

La transaction entre Thomson Reuters et Blackstone est bouclée

L’acquisition par le fonds de capital-investissement Blackstone d’une participation de 55% dans le groupe d’informations Thomson Reuters a été bouclée hier soir. A l’issue de cette opération d’environ 20 milliards de dollars (17 milliards d’euros), Thomson Reuters conserve 45% de la division Financial & Risk (F&R), rebaptisée Refinitiv. David Craig, qui dirigeait F&R, en devient le directeur général. Il s’agit de la restructuration la plus importante du groupe depuis le rachat il y a une décennie de Reuters Group par Thomson Corp, à l'époque pour 8,7 milliards de livres, soit 17 milliards de dollars au taux de change alors en vigueur. Blackstone s’est engagé à verser annuellement 325 millions de dollars (280 millions d’euros) pendant 30 ans à Reuters News, qui fournit des nouvelles pour le produit phare de F&R, Eikon.Thomson Reuters conserve la division information, Reuters News, ainsi que ses divisions Legal and Tax et Accounting.

septembre 2018

28/09/2018

La gamme Multi-Asset Real Return de Morningstar disponible sur Ascentric

Morningstar Investment Management Europe, qui fait partie du groupe Morningstar Investment Management, a annoncé ce 27 septembre que la gamme Morningstar Managed Mortfolios Multi-Asset Real Return était désormais disponible sur la plateforme Ascentric, à la disposition des conseillers financiers indépendants britanniques.A fin juin 2018, les actifs conseillés et gérés par la division Investment Management de Morningstar s'élevaient à 203 milliards de dollars.
26/09/2018

ABC Arbitrage veut mieux exploiter ses capacités de gestion

ABC Arbitrage a lancé une réflexion stratégique pour mieux exploiter ses capacités de gestion pour compte de tiers et doper ses frais de gestion, rapporte L’Agefi. A l’occasion de la présentation des résultats du premier semestre 2018, jugés «décevants» par Dominique Ceolin, le PDG de la société de gestion alternative française a indiqué qu’un projet stratégique a été initié pour augmenter la capacité de collecte du groupe. L’objectif est de permettre à ABC Arbitrage de mieux exploiter ses capacités de gestion pour compte de tiers, afin de doper ses frais de gestion en plus de ses frais de surperformance. Le groupe a d’ores et déjà augmenté de 200 millions d’euros, à 700 millions, la limite haute de la capacité de gestion de ses fonds actuels compatible avec un objectif d’une performance nette supérieure à 7% dans des marchés normalisés. Selon des données non auditées retraitées de la norme IFRS 15, les revenus du groupe ont diminué de 12,3% au premier semestre, à 20,2 millions d’euros, pour un résultat net de 10,1 millions. Malgré un très bon mois de février, ABC Arbitrage a été pénalisé par une faible volatilité et une activité M&A en berne. Les inquiétudes sur une guerre commerciale et la réforme fiscale américaine ont aussi fait tomber à l’eau des opérations, avec à la clé un manque à gagner de 3 millions d’euros. «L’activité d’ABC Arbitrage demeure toujours extrêmement corrélée avec la volatilité», admet Dominique Ceolin, qui précise qu’une mission a été mise en place pour identifier et lever les obstacles à la collecte. Le dirigeant espère à court terme jusqu'à 5 millions d’euros de profits supplémentaires grâce à ces ajustements. «L’autre objectif consiste à augmenter encore la capacité de gestion avec des produits toujours développés dans la perspective absolute return, mais qui, dans des marchés plus calmes, seraient moins exigeants en termes de performance», ajoute Dominique Ceolin. Notre outil industriel est performant mais il n’est aujourd’hui pas exploité à 100%.» Encore au stade de réflexion, cette initiative pourrait apporter 800 millions d’euros de plus. En 2015, le groupe avait choisi de donner la priorité aux frais de surperformance au détriment des frais de gestion, en privilégiant la qualité à la quantité de la collecte. Cette stratégie avait porté ses fruits en 2016, avec un bond du profit à 30 millions d’euros, et dans une moindre mesure en 2017. A la fin juin, ABC Arbitrage déployait 95% de ses fonds propres de 160 millions d’euros via ses les deux sociétés Quartys et ABCA Fund, auxquels s’ajoutent 229 millions d’euros de fonds gérés pour compte de tiers.
26/09/2018

Newfund lève 130 millions d’euros

Newfund a annoncé hier la finalisation de la levée de capitaux du fonds Newfund 2, à hauteur de 130 millions d’euros, dédié à l’investissement dans des entreprises innovantes en France et aux Etats-Unis. Le total sous gestion de Newfund s'élève désormais à 230 millions d’euros. 95% des souscriptions viennent d’entrepreneurs. 65% d’entre eux avaient déjà souscrit au fonds Newfund 1. François Véron, l’un des fondateurs de Newfund, a indiqué qu’il avait été envisagé dans un premier temps un objectif de taille de 180 millions d’euros, afin de capter quelques investisseurs institutionnels, avant de retenir une fourchette de 120 à 150 millions d’euros.
25/09/2018

Newfund lève 130 millions d’euros pour son deuxième fonds

Newfund a annoncé le 24 septembre la finalisation de la levée de capitaux du fonds Newfund 2, à hauteur de 130 millions d’euros, dédié à l’investissement dans des entreprises innovantes en France et aux Etats-Unis. Le total sous gestion de Newfund s'élève désormais à 230 millions d’euros. Newfund a réuni dans ce FPCI la plus large base d’entrepreneurs et de particuliers avertis investisseurs dans un fonds d’innovation non fiscal. Ainsi, 95% des souscriptions viennent d’entrepreneurs, dont un certain nombre ont été eux-mêmes accompagnés par les fondateurs de Newfund par le passé. 65% d’entre eux avaient déjà souscrit au fonds Newfund 1.
25/09/2018

IPDEV 2 clôt sa levée de fonds et accélère le déploiement de fonds sur le continent africain

La société financière I&P Développement 2 (IPDEV 2), gérée par Investisseurs & Partenaires, un investisseur d’impact dédié aux PME africaines, a annoncé hier avoir clôturé sa levée de fonds de 11,5 millions d’euros, avec un capital total de 21 millions d’euros. Par ailleurs, IPDEV 2 a levé 15 millions d’euros auprès d’investisseurs africains qui cofinancent chaque fonds. Avec l’appui de plusieurs investisseurs, dont la Banque Africaine de Développement et le Soros Economic Developement Fund, IPDEV 2 va inaugurer dix fonds d’impact dans dix pays africains. Cinq fonds sont déjà opérationnels, au Burkina Faso, en Côte d’Ivoire, à Madagascar, au Niger, et au Sénégal.
24/09/2018

Omnès et LCL Banque privée lancent deux fonds non côtés

Spécialiste du private equity et des infrastructures, la société Omnes annonce le lancement avec LCL Banque Privée d’une troisième génération de fonds ouverte aux particuliers qui souhaitent investir dans les sociétés françaises non cotées. Il s’agit de deux fonds, un FCPR LCL PME Expansion 3, et un FPCI, LCL Expansion 3. Ces fonds investiront au capital de PME françaises non cotées lors d’opérations de capital développement et transmission. Par ailleurs, ils conservent la stratégie des millésimes précédents - ayant conduit à 14 cessions réalisées avec un multiple de 2.4x et un TRI brut de 15 % - dans le cadre d’opérations de capital développement et transmission majoritaires ou minoritaires sur des PME françaises leaders sur leur marché, affichant des perspectives de croissance. D’une durée de 10 ans, ces fonds, ouverts aux clients de LCL Banque Privée et de LCL Gestion de Fortune, visent à délivrer une performance équivalente à celle des fonds traditionnellement dédiés aux investisseurs professionnels, indique un communiqué.
24/09/2018

TCW explique son intérêt pour l’Italie

Dans un entretien à Bluerating, Gian Luca Giurlani, managing director et responsable de la plate-forme Ucits de TCW en Europe et du développement en Europe du Sud, explique pourquoi la société de gestion américaine vient d’ouvrir un bureau à Milan et de recruter Matteo Sinigaglia. « L’intérêt pour l’Italie s’explique pour deux raisons principales : le marché italien est un marché essentiellement obligataire et attiré par les expertises des sociétés de gestion étrangères et nous sommes une maison américaine, spécialisée dans les stratégies obligataires. La seconde raison est liée à la typologie des stratégies que nous offrons : sans contrainte et à rendement absolu, avec une recherche de type value. Nous offrons ainsi des instruments très complémentaires par rapport à ceux que de nombreux investisseurs institutionnels et wholesale ont déjà en portefeuille ». En termes de stratégie, TCW vise une clientèle à 50 % institutionnelle et à 50 % distribution, assurance-vie et gestion. « Pour le moment, trois personnes suivent le marché italien : Matteo Sinigaglia, une personne au support basée à Londres et moi-même. Si les choses vont comme nous le souhaitons, nous sommes ouverts au recrutement de davantage de personnes », conclut Luca Giurlani.
24/09/2018

Activa Capital réorganise sa gouvernance

Le fonds d’investissement Activa Capital a annoncé vendredi la nomination de Christophe Parier et Alexandre Masson en tant que managing partners de la société de gestion. Ils deviennent respectivement président et directeur général et succèdent au fondateur Charles Diehl, qui devient chairman. Le quatrième partner de la firme est Pierre Chabaud. Christophe Parier et Alexandre Masson renforcent au passage leur participation au capital.
21/09/2018

Activa Capital organise sa transmission

Le fonds d’investissement Activa Capital a annoncé vendredi la nomination de Christophe Parier et Alexandre Masson en tant que managing partners de la société de gestion. Ils deviennent respectivement président et directeur général et succèdent au fondateur Charles Diehl, qui devient chairman. Le quatrième partner de la firme est Pierre Chabaud.
21/09/2018

Proengin

Une page se tourne chez Proengin. Après le départ en janvier du dirigeant en poste depuis le début des années 2000, le spécialiste des détecteurs de menaces chimiques et bactériologiques vient de recomposer son capital avec l’entrée du fonds Capital Export. L’opération permet la sortie de Galiena Capital, actionnaire depuis 2009, et la montée au capital du repreneur Jean-François Brun. Capital Export, qui réalise à cette occasion la première opération de son fonds 2 toujours en phase de levée, entend notamment soutenir le développement du groupe sur l’important marché américain en renforçant les forces commerciales, ainsi qu’en Asie. Proengin va par ailleurs travailler son offre de services (maintenance, service client) et la connectivité de ses produits pour séduire ses clients militaires et civils.
21/09/2018

STS Grup

Colisée développe ses positions en Espagne. Le groupe de maison de retraites contrôlé depuis mi-2017 par IK Investment vient de faire l’acquisition de STS Grup, qui lui apporte six établissements en Catalogne. Colisée poursuit ainsi sa stratégie de build-up, illustrée en avril 2017 par l’acquisition de 12 maisons de retraite du groupe GDP Vendôme. Colisée contrôle aujourd’hui 114 sites, soit environ 120.000 lits. Pour l’heure, la quasi-totalité sont établis en France, tandis que l’Italie est le deuxième marché avec environ 1.000 lits. A l’occasion du rachat de STS Grup, Colisée a remis à plat ses lignes d’acquisition en émettant un term loan de 120 millions d’euros. Le groupe va poursuivre son offensive sur ses marchés et pourrait ouvrir de nouveaux fronts, notamment en Allemagne et au Benelux.
21/09/2018

Realease Capital

Weinberg Capital va épauler Realease Capital. Jusque-là accompagné par Andera, entré en 2015 en qualité de minoritaire, le spécialiste de la location évolutive (matériel informatique, équipements numériques, industriels, médicaux et technologiques) entend doubler son chiffre d’affaires sur les cinq prochaines années. Outre la croissance organique, portée par la croissance du secteur et les gains de parts de marché, le groupe escompte réaliser des opérations de croissance externe. En 2016, Realease Capital s’était déjà renforcé avec l’acquisition d’Optelia, un spécialiste des équipements dédiés à l’efficacité énergétique. Le groupe va aussi accélérer la digitalisation de ses process pour améliorer ses marges, en permettant à ses commerciaux de se concentrer sur les dossiers les plus complexes.

Sujets d'actualité

Tous les sujets