En forte croissance, l'éditeur français de logiciels apporte au groupe américain son expertise dans les actifs illiquides. Une belle affaire pour le vendeur Bridgepoint.
Le gestionnaire américain BlackRock a annoncé vendredi le rachat de l'éditeur français de logiciels eFront, contrôlé par le fonds Bridgepoint depuis 2015. L’acquéreur a mis 1,3 milliard de dollars (1,16 milliard d’euros) sur la table pour emporter cette pépite, qui équipe de grands acteurs du private equity comme Ardian et CVC Capital. BlackRock entend combiner eFront avec sa solution Aladdin, utilisée par de nombreux asset managers.
Grâce au renforcement de son bilan, la société d'investissement versera en 2019 un dividende en hausse de 5,7% et projette de racheter 200 millions d'euros de ses actions.
Le fonds Small Cap Opportunities de LBO France vient de signer sa cinquième acquisition. Le véhicule franco-italien a pris le contrôle de Passman, qui était épaulée depuis 2014 par ActoMezz et Siparex dans le cadre d’un LBO sponsorless. Le spécialiste des solutions numériques (wifi, TV, affichage dynamique) à destination des établissements d’hébergement et des hôpitaux a enregistré sur cette période un doublement de son chiffre d’affaires, à 28 millions d’euros. LBO France espère encore doubler ce montant dans les cinq prochaines années, en accompagnant notamment la société à l’international. Déjà acquéreur du belge Screen Services l’an dernier, le groupe bénéficie d’une conjoncture porteuse, nourrie par les besoins en bande passante et la rénovation des équipements existants.
Naturellement Gourmand (ex-Tartefrais) a rapidement mis en œuvre sa politique d’acquisition. Contrôlé depuis janvier par Abénex, le fabricant de pâtisserie industrielle fraîche se renforce avec le rachat de la société Les Délices du Chef (LDC), à l’occasion duquel Arkéa Capital intègre le tour de table. LDC gonfle les revenus du nouveau groupe d’environ 40% et apporte son ouverture à l’international, où la société réalise 30% de ses ventes, ainsi qu’un positionnement très complémentaire. Alors que Naturellement Gourmand est présent en grande surface, LDC s’adresse aux professionnels et dispose d’une gamme bio. Si la société bretonne et son acquéreur normand conserveront leurs outils de production respectifs, des synergies industrielles, notamment dans les achats, sont également prévues.
Après un premier MBI en 2013 soutenu par le business angel BJ Invest, qui avait permis l’arrivée de Laurent Duc à la tête d’Eloquant, le spécialiste des logiciels de CRM goûte aux joies de l’OBO. La société créée en 2001 entend avec l’arrivée d’Ardian conforter sa dynamique organique et accélérer à l’international, après avoir ouvert en début d’année un bureau à Francfort. Eloquant, qui a déjà réalisé trois opérations de croissance externe par le passé, dont celle du spécialiste des chatbots LiveBotter l’an dernier, a également plusieurs nouvelles cibles dans le viseur. Spécialiste de la gestion d’appels entrants et sortants, ainsi que de l’analyse sémantique des commentaires des clients, Eloquant affiche une croissance à deux chiffres et a déjà séduit une majorité des groupes du CAC40.
Le fournisseur d’accès internet BtoB Celeste met le cap sur les 100 millions d’euros de chiffre d’affaires. Concurrente directe d’Orange et de SFR, la société s’est adossée au spécialiste des infrastructures InfraVia avec l’ambition de multiplier par cinq ses revenus d’ici cinq ans. A la tête d’un réseau en propre permettant déjà de s’adresser à 80% des entreprises hexagonales, le groupe entend poursuivre ses investissements, réalisés depuis sa création en 2001 sur ses seuls cash flows. Celeste, qui évolue sur le marché très porteur de la fibre, envisage aussi des acquisitions, notamment de concurrents n’ayant pas de réseau en propre. L’opération a par ailleurs été l’occasion de rouler la dette existante, de l’ordre de 2,5 fois l’Ebitda, et de négocier une ligne de capex pour financer la croissance.
Transamerica Asset Management has launched the DeltaShares S&P EM 100 & Managed Risk ETF, an expansion of the DeltaShares by Transamerica suite of strategic beta exchange-traded funds (ETFs) introduced in August 2017. The new DeltaShares ETF tracks the S&P EM 100 Managed Risk 2.0 Index and offers investors the opportunity to participate in the performance of the 100 largest companies in the emerging markets plus the Republic of Korea, while seeking to reduce downside risk. Transamerica chose Milliman FRM, a Chicago-based SEC-registered investment adviser and a global leader in institutional risk management, to act as sub-adviser for the DeltaShares Managed Risk ETFs. The new ETF brings the size of the product range to five items.
Déjà agent de compensation et de règlement des produits financiers de gré à gré pour les fonds des clients de la banque privée Renell Bank, basée à Francfort, Caceisa étendu ses prestations sur les actions et les produits de taux sur les bourses de Düsseldorf, Berlin et Francfort (XETRA T7 et XETRA II) et divers segments de la Bourse suisse (SWX, SFS). Caceisaccompagne également Renell Bank dans son rôle de teneur de marché pour ces classes d’actifs. Avec 2633 milliards d’euros d’actifs en conservation et 1695 milliards d’euros d’actifs sous administration, Caceisest un acteur de premier plan en Europedansl’Asset Servicing et compte parmi les principaux acteurs mondiaux.
La société d’investissement cotée Tikehau Capital a publié jeudi une perte nette part du groupe de 107,4 millions d’euros au titre de son exercice 2018, contre un bénéfice de 314,4 millions un an plus tôt. Une contre-performance qui tient aux « évolutions défavorables de la valeur de certains actifs cotés », à savoir Eurazeo et DWS, explique Tikehau Capital dans un communiqué. Le groupe, qui gérait 22 milliards d’euros d’actifs au 31 décembre, projette de porter ce montant à plus de 35 milliards d’ici à 2022.
Wendel a publié jeudi un actif net réévalué (ANR) en baisse de 16,4% sur douze mois et a annoncé le lancement d’un programme de rachat d’actions de 200 millions d’euros. L’ANR de la société d’investissement s'élevait à 6,823 milliards d’euros au 31 décembre 2018, soit 147,4 euros par action. La décote sur l’ANR atteint 30,0% par rapport à la moyenne 20 jours du cours de Wendel au 31 décembre 2018.
La holding cotée a empoché 445 millions d’euros en cédant ses 4,8% dans le capital du groupe italien, ce qui porte désormais ses liquidités à 1,15 milliard.
NextStage a annoncé mercredi que son actif net réévalué (ANR) avait progressé de 6,8% l’an dernier, à 226,9 millions d’euros. Ce dernier comprend 180,2 millions d’euros de valorisation des 16 participations de la société d’investissement cotée, ainsi que 46,6 millions de trésorerie disponible. La progression de l’ANR investi ressort à 16%, faisant écho à la croissance de 51,6% du chiffre d’affaires pondéré du portefeuille, qui s’est enrichi l’an dernier de trois nouvelles participations (Arkose, Atream et Vinci Technologies). NextStage a par ailleurs réinvesti dans quatre participations (LinXea, GoodHope, Dream Yacht Charter et Oodrive) et devrait annoncer début avril une nouvelle opération. La société, qui affiche à fin décembre 226 millions d’euros de fonds propres, espère les porter à terme à 500 millions.
Eurazeo a annoncé mercredi avoir cédé le solde de sa participation dans Moncler pour un montant de 445 millions d’euros, actant sa sortie du capital du spécialiste italien des vêtements d’extérieur haut de gamme après l’avoir accompagné pendant huit ans. Dans un communiqué diffusé mercredi, la société d’investissement a indiqué avoir cédé au prix de 36,50 euros par actions les 12.199.626 titres qu’elle détenait encore dans le groupe italien. La transaction a été réalisée dans le cadre d’un placement accéléré auprès d’investisseurs institutionnels.
NextStage a annoncé mercredi que son actif net réévalué (ANR) avait progressé de 6,8% l’an dernier, à 226,9 millions d’euros. Ce dernier comprend 180,2 millions d’euros de valorisation des 16 participations de la société d’investissement cotée, ainsi que 46,6 millions de trésorerie disponible. La progression de l’ANR investi ressort à 16%, faisant écho à la croissance de 51,6% du chiffre d’affaires pondéré du portefeuille, qui s’est enrichi l’an dernier de trois nouvelles participations (Arkose, Atream et Vinci Technologies). NextStage a par ailleurs réinvesti dans quatre participations (LinXea, GoodHope, Dream Yacht Charter et Oodrive) et devrait annoncer début avril une nouvelle opération.
Le fonds de pension californien a entériné hier le principe d’une entité d’investissement en direct dans le private equity pour gonfler ses rendements.