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29/04/2016
Capital investissement

Serenium

OGF poursuit sa consolidation du secteur des services funéraires français. Après avoir acquis en février Atrium, la filiale funéraire du groupe Saur, pour renforcer son parc de crématoriums, le leader du marché contrôlé par le fonds Pamplona a annoncé la signature d’un accord de rapprochement avec le numéro trois du secteur, Serenium. Accompagné depuis fin 2014 par Raise Investissement, BNP Paribas Développement et Bpifrance, le groupe apportera notamment sa forte implantation dans l’Ouest de la France. L’opération, dont le closing devrait intervenir mi-mai, permettra aussi à OGF de contrer dans cette région les velléités d’Harmonie, MGEN et Mutac. Les trois mutualistes ont lancé fin octobre La Maison des Obsèques, qui dispose d’un avantage stratégique avec les flux des contrats de prévoyance.
28/04/2016
Capital investissement

PAI Partners descend sous les 40% du capital de Kaufman & Broad

PAI Partners a annoncé hier avoir cédé avec succès 39,08% du capital de Kaufman & Broad pour un montant de 257 millions d’euros à des investisseurs institutionnels via un placement privé plusieurs fois sursouscrit, au prix de 31,50 euros. Ce montant pourra atteindre 282 millions en cas d’exercice intégral de l’option de surallocation au plus tard le 27 mai. Financière Gaillon 8, véhicule d’investissement de PAI Partners, détiendra 39,67 % du capital et 59,74 % des droits de vote du promoteur immobilier avant exercice de l’option de surallocation et 35,76 % du capital et 55,48 % des droits de vote si cette option est intégralement exercée. L'équipe de management de Kaufman & Broad a profité de cette opération pour se renforcer au capital à hauteur de près de 5% et le promoteur a racheté ses propres actions à hauteur de 8%. Le règlement-livraison du placement interviendra demain et la cotation de l’action reprendra aujourd’hui sur Euronext Paris.
27/04/2016
Capital investissement

Nestlé s’associe avec PAI Partners dans les glaces

Nestlé a signé un accord avec PAI Partners, propriétaire de R&R Ice Cream, en vue de créer une société commune dans les crèmes glacées. Détenue à 50/50 par les deux partenaires, Froneri combinera les activités de Nestlé et de R&R en Europe, au Moyen-Orient, en Argentine, en Australie, au Brésil, aux Philippines et en Afrique du Sud. Les modalités financières de l’accord ne sont pas dévoilées.
27/04/2016
Capital investissement

Barclays va céder sa banque de détail française au fonds AnaCap

En suspens depuis plusieurs années, le sort de Barclays France semble enfin scellé. Le groupe Barclays a annoncé ce matin son entrée en négociations exclusives avec le fonds britannique AnaCap Financial Partners pour lui céder ses activités de banque de détail et gestion d’actifs en France, « avec l’intégralité des employés dédiés à ce périmètre », précise le communiqué. Le périmètre compte 1.100 collaborateurs et 74 points de vente. Les parties prenantes ne communiquent pas les détails financiers de l’opération, qui ne concerne pas les activités françaises de Barclays Corporate & Investment Banking. Ces dernières demeurent dans le giron de Barclays.
Barclays a augmenté son enveloppe de bonus de 10 %, sur fond de recul significatif des bénéfices. Chris Ratcliffe/Bloomberg
27/04/2016
Capital investissement

Le capital-risque mondial poursuit son repli au premier trimestre

Les opérations des fonds de capital-risque sont en baisse continue depuis septembre 2015, montre l'étude trimestrielle Venture Pulse de KPMG, publiée hier. Un total de 1.829 deals ont été conclus à fin mars 2016 pour un montant agrégé de 25,5 milliards de dollars (22,6 milliards d’euros), contre 27,9 milliards un an plus tôt et 27,7 milliards au dernier trimestre 2015. Si la baisse des volumes est tirée par l’Asie, en Europe les trois principaux deals (Spotify, Deezer et Skyscanner) ont représenté un quart des 3,5 milliards de dollars d’investissements totaux. Le corporate venture (financement de l’innovation par les entreprises) a bondi de 27% d’un trimestre sur l’autre.
27/04/2016
Capital investissement

N+1 boucle sa troisième levée de private equity

Le groupe espagnol N+1 a annoncé le premier closing à hauteur de 400 millions d’euros de son troisième fonds de private equity. Dédié à des prises de participations majoritaires en Espagne et dans une moindre mesure au Portugal, le véhicule devrait atteindre 450 millions d’euros au closing final, devenant le plus gros fonds midmarket levé en Espagne depuis 2008. Le CDTI, un organisme public espagnol de développement industriel, a engagé 100 millions d’euros.
Private equity
26/04/2016
Capital investissement

Le capital-risque mondial poursuit son repli au premier trimestre

Les opérations des fonds de capital-risque sont en baisse continue depuis septembre 2015, montre l'étude trimestrielle Venture Pulse de KPMG, publiée ce matin. 1.829 deals ont été conclus au premier trimestre 2016 pour un montant agrégé de 25,5 milliards de dollars (22,6 milliards d’euros), contre 27,9 milliards un an plus tôt et 27,7 milliards au dernier trimestre 2015. La baisse des volumes est tirée par l’Asie, où les sociétés innovantes ont seulement levé 6,5 milliards de dollars, contre 9,8 milliards trois mois plus tôt. En Europe, les trois principaux deals ont représenté un quart des 3,5 milliards de dollars d’investissement totaux du premier trimestre : le site de musique en ligne Spotify a levé 1 milliard de dollars, son concurrent français Deezer 109 millions et Skyscanner, un comparateur de voyages britannique, 192 millions.
26/04/2016
Capital investissement

Cinven est proche de racheter Hotelbeds à TUI

La société de capital-investissement Cinven est au stade final des négociations pour acquérir Hotelbeds, la centrale hôtelière B2B du leader mondial des voyagistes TUI, rapportait hier Reuters. Le processus de cession, lancé fin 2015 pour des raisons stratégiques, permettrait à TUI d’engranger environ 1 milliard d’euros, selon les observateurs. Hotelbeds a enregistré au premier trimestre de l’exercice 2015/2016 (clos fin décembre) un chiffre d’affaires de 217,4 millions d’euros, en hausse de 27,3% sur un an. Son Ebitda a doublé, à 3,5 millions d’euros.
26/04/2016
Capital investissement

Le fonds de retraite argentin pourrait céder des participations cotées

Le gouvernement argentin envisage de soumettre au Parlement d’ici à l’été un projet de loi permettant au gestionnaire de fonds de retraites Anses de céder des participations dans des sociétés cotées en Bourse pour une valeur globale équivalente à 4,5 milliards d’euros, rapportait hier soir Bloomberg d’une source proche du dossier. Anses détient des participations supérieures à 20% dans des banques argentines (Banco Macro, Banco Galicia) ou dans le groupe de médias Clarin. Les actifs de son fonds d’investissement s’élevaient à 38,5 milliards d’euros à fin octobre 2015.
26/04/2016
Capital investissement

KKR affiche une perte trimestrielle plus élevée que prévu

Pénalisé par une grande volatilité des marchés, le géant du private equity a publié hier au titre du premier trimestre 2016 une perte économique nette de 0,65 dollar par action, contre un bénéfice de 0,62 dollar par action un an plus tôt. Les analystes prévoyaient en moyenne une perte économique nette de 0,35 dollar sur la période. KKR précise que la perte du premier trimestre provient notamment de moins-values non réalisées liées à la baisse du cours de First Data, le spécialiste du traitement des paiements dont il est actionnaire majoritaire.
25/04/2016
Capital investissement

Cinven est proche de racheter Hotelbeds à TUI

La société de capital-investissement Cinven est au stade final des négociations pour acquérir Hotelbeds, la centrale hôtelière B2B du leader mondial des voyagistes TUI, a indiqué lundi l’agence Reuters. Le processus de cession, lancé fin 2015 pour des raisons stratégiques, permettrait à TUI d’engranger environ 1 milliard d’euros, selon les observateurs. Hotelbeds a enregistré au premier trimestre de l’exercice 2015/2016 (clos fin décembre) un chiffre d’affaires de 217,4 millions d’euros, en hausse de 27,3% sur un an. Son Ebitda a doublé, à 3,5 millions d’euros.
20/04/2016
Capital investissement

Bridgepoint et Summit Partners achètent Calypso Technology

Les fonds Bridgepoint et Summit Partners ont acquis Calypso Technology, qui développe une suite de solutions intégrées de trading et de gestion des risques. Forte de plus de 700 collaborateurs, la société dispose d’un réseau de 22 bureaux répartis dans 19 pays. Bridgepoint n’en est pas à son coup d’essai dans les solutions logicielles pour le secteur des services financiers: il avait acquis eFront en janvier 2015.
19/04/2016
Capital investissement

Bridgepoint et Summit Partners achètent Calypso Technology

Les fonds d’investissement Bridgepoint et Summit Partners annoncent mardi avoir acquis Calypso Technology. Fondée en 1997, Calypso propose une suite de solutions intégrées de trading et de gestion des risques utilisée par plus de 34.000 professionnels des marchés financiers dans plus de 60 pays. Forte de plus de 700 collaborateurs, la société dispose d’un réseau de 22 bureaux répartis dans 19 pays. Bridgepoint n’en est pas à son coup d’essai dans les solutions logicielles pour le secteur des services financiers: il avait acquis eFront en janvier 2015.
15/04/2016
Capital investissement

Inicea

A défaut d’avoir pu racheter les maisons de retraites Domus Vi, Antin Infrastructure signe sa troisième incursion dans les infrastructures sociales en devenant actionnaire majoritaire des cliniques psychiatriques Inicea. Son offre préemptive permet la sortie de LFPI et Azulis Capital, arrivés en 2010. Depuis, le chiffre d’affaires de la société a crû de 17 millions d’euros en 2009 à une zone proche de 100 millions d’euros. Inicea est passé de trois à dix cliniques en rachetant les établissements psychiatriques de Korian-Medica. Premier acteur spécialisé, face aux divisions psychiatriques des groupes de maisons de retraites et cliniques généralistes, la société veut continuer à croître par acquisitions dans un secteur marqué par de fortes barrières à l’entrée et des cash flows prévisibles et récurrents.
15/04/2016
Capital investissement

Motion Equity Partners vend Arcaplanet à Permira

Le fonds d’investissement Motion Equity Partners est entré en négociations exclusives avec Permira pour lui céder Arcaplanet, une société italienne spécialisée dans la distribution de produits (nourriture, accessoires...) pour animaux domestiques. Fondée en 1995, l’entreprise gère un réseau de 150 boutiques, contre 46 au moment de son LBO en 2010, et a dégagé l’an dernier un chiffre d’affaires de 137 millions d’euros, en hausse de 22% sur un an. Le bouclage de l’opération est attendu en juin.
15/04/2016
Capital investissement

DCI

Le spécialiste des solutions dédiées aux infrastructures informatiques DCI se lance dans son troisième LBO. Après un OBO minoritaire soutenu en 2007 par EPF Partners, puis un MBO orchestré en 2011 par LBO France et Capzanine, le groupe a cette fois-ci recomposé son capital autour de Naxicap. Arrivé progressivement à partir de 2011, le nouveau management va se renforcer au tour de table. DCI, qui a connu depuis cinq ans une croissance moyenne annuelle de 10% principalement organique, ambitionne de se poser en consolidateur sur un marché fragmenté en dehors des captives de grands groupes. Les quatre pôles de DCI, dont son cœur de métier dans la sécurité, ont vocation à être renforcés. L’objectif est aussi d’étendre la présence géographique de l’intégrateur, pour l’heure principalement parisien.
15/04/2016
Capital investissement

Orsys

Orsys refait appel au capital-investissement. Détenu à 100% par la famille fondatrice et ses salariés depuis la sortie d’EPF Partners en 2014, le spécialiste de la formation continue dédiée aux nouvelles technologies a invité Capzanine à son capital à hauteur de 37%. L’intervention du fonds a permis un renforcement de l’actionnariat salarié, de 3% à 10% du capital. Dans un marché français de la formation où les revenus moyens atteignaient 3,5 millions d’euros en 2014 selon la FFP, Orsys est aussi bien placé pour consolider le secteur avec ses 47,5 millions de chiffre d’affaires. Des opportunités pourraient aussi se présenter en Belgique, où Orsys est implanté. Le groupe envisage par ailleurs de se renforcer dans la formation aux métiers de l’entreprise et dans les parcours diplômants.
15/04/2016
Capital investissement

CBE Group

Le groupe tourangeau spécialiste du béton technique signe son troisième MBO en onze ans. Son partenaire historique Sofimac reste au tour de table, où entrent également en minoritaire les fonds midcap de la Société Générale et du Crédit Agricole (Carvest) et Equitis Gestion. Financière Vecteur (Banque Populaire) sort du capital, tout comme l’un des anciens dirigeants. Pour passer de 31 millions d’euros de chiffre d’affaires en 2015 à 50 millions d’euros en 2020, ce spécialiste des tunnels en béton souhaite continuer à diversifier son activité, notamment dans les murs anti-bruit et traverses de chemin de fer. CBE, qui réalise 90% de son chiffre d’affaires hors de France, pourra ensuite envisager la succession de son dirigeant, peut-être au profit d’un groupe industriel.
15/04/2016
Capital investissement

Ardian négocie le rachat du spécialiste de la qualité Trigo

Ardian est entré en négociation exclusive avec IK Investment Partners afin de prendre une participation majoritaire dans le groupe Trigo, présenté comme le leader mondial des services d’inspection et de gestion de la qualité. La société d’investissement investira aux côtés du management, qui reste en place. Fondé en 1997, Trigo opère notamment dans le secteur de l’automobile, de l’aéronautique et du transport ferroviaire. La société affiche un chiffre d’affaires supérieur à 200 millions d’euros.
14/04/2016
Capital investissement

Motion Equity Partners vend Arcaplanet à Permira

Le fonds d’investissement Motion Equity Partners est entré en négociations exclusives avec Permira pour lui céder Arcaplanet, une société italienne spécialisée dans la distribution de produits (nourriture, accessoires...) pour animaux domestiques. Fondée en 1995, l’entreprise gère un réseau de 150 boutiques, contre 46 au moment de son LBO en 2010, et a dégagé l’an dernier un chiffre d’affaires de 137 millions d’euros, en hausse de 22% sur un an.
14/04/2016
Capital investissement

Ardian négocie le rachat du spécialiste de la qualité Trigo

Ardian a annoncé ce matin être entré en négociation exclusive avec IK Investment Partners pour prendre une participation majoritaire dans le groupe Trigo, présenté comme le leader mondial des services d’inspection et de gestion de la qualité. La société d’investissement investira aux côtés du management, qui reste en place. Fondé en 1997, Trigo opère notamment dans le secteur de l’automobile, de l’aéronautique et du transport ferroviaire. Etablie dans 20 pays, la société affiche un chiffre d’affaires supérieur à 200 millions d’euros. La transaction reste soumise à l’avis du comité d’entreprise de Trigo et à la signature d’un accord définitif, ainsi qu’à l’approbation des autorités de la concurrence, précise Ardian.
14/04/2016
Capital investissement

Un fonds partenaire d’Alibaba lève 1,2 milliard de dollars

GGV Capital, qui a notamment soutenu Alibaba et Airbnb dès leurs premiers tours de table, a levé 1,2 milliard de dollars (1,06 milliard d’euros) pour investir dans des start-up en Chine et aux Etats-Unis. Cette somme sera répartie dans quatre fonds, dont un véhicule de 250 millions de dollars alloué à de jeunes start-up chinoises. La société de capital-risque californienne affichera désormais 3,8 milliards de dollars d’actifs.

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