Toute l'actualité Banque et Assurance
janvier 2022
L’art de manager en temps de carve-out
Marc Pagezy, partner et président-directeur général d’Exec Avenue (Eurosearch Company)
La SEC en pleine fièvre régulatrice
Contrôle. La fin d’année a été chargée pour le gendarme boursier américain (photo). Après les tensions observées en mars 2020, un renforcement des règles encadrant les ratios de liquidité obligatoire des fonds monétaires est à l’étude. Il s’accompagnerait de l’obligation de mise en place de mécanismes de swing pricing, qui font peser le coût de la liquidité sur les investisseurs sortants. L’affaire Archegos pousse le régulateur à approfondir la transparence sur la détention des swaps : les investisseurs pourraient être amenés à révéler leurs positions au-delà d’un certain seuil de détention. Le cadre d’utilisation des credit default swaps (CDS) sera aussi revu, pour prévenir leur utilisation « à des fins de manipulations de marché », suite à plusieurs affaires impliquant des hedge funds ayant fait pression sur une entreprise pour qu’elle fasse défaut. Enfin, les règles concernant les rachats d’action pourraient être assouplies, tandis que celles entourant les activités en Bourse de dirigeants d’entreprise, parfois soupçonnés de délit d’initiés, pourraient être renforcées.
Cession-transmission, le risque d’une destruction non créatrice
L’analyse de... Alain Tourdjman, directeur des études et prospectives du groupe BPCE
Salariés cherchent managers adaptés au travail hybride
Peut mieux faire. « Réapprendre le leadership : créer le dirigeant du travail hybride », tel est le défi qui attend les managers, selon une enquête du Capgemini Research Institute réalisée auprès de 1.380 personnes dans 12 pays. Dans un environnement de travail mêlant physique et virtuel, les organisations devront mettre davantage l’accent sur des compétences de leadership telles que l’authenticité, l’intelligence émotionnelle, l’ouverture au changement et la capacité à créer une culture de confiance et de responsabilité.
Experts d’assurés, un métier en quête de notoriété
La Fédération des experts d’assurés (Fedexa), métier qui vise à obtenir pour le compte des assurés « une juste indemnisation en cas de sinistre », donne des gages de professionnalisme. Elle a décidé de lancer une certification avec l’organisme Ifpass. Tout professionnel indépendant pourra l’acquérir à travers un parcours complet de formation, ou à travers la VAE (validation des acquis de l’expérience), ou encore en conjuguant VAE partielle et formation complémentaire. « Dans un environnement où notre existence ou notre rôle dans l’expertise amiable et contradictoire, sans oublier l’évaluation des biens, n’est pas toujours connu ou parfois mal apprécié, nous avons entrepris de promouvoir depuis près de dix ans les compétences et l’utilité des experts indépendants», indique la Fedexa.
La photo de la semaine
Rouge, c’est à la fois la couleur de Santander et de Ferrari. La banque espagnole, partenaire de la Scuderia en Formule 1 jusqu’en 2017, fait son retour dans les paddocks. Elle a signé fin décembre un nouvel accord de sponsoring avec la célèbre écurie italienne. Associer sa marque à un sport dont le principe consiste à brûler de l’essence sur une piste n’est évidemment pas très vert. On pourrait même en avoir le rouge au front quand on prétend au titre de banque durable. Alors, afin de justifier son soutien, Santander se pose désormais en fournisseur de solutions pour décarboner la F1 à horizon 2030. Vous avez dit greenwashing ?
Deutsche Bank discute de la création d’une JV de gestion de fortune en Chine
Deutsche Bank serait en pourparlers avec la banque postale chinoise Postal Savings Bank of China (PSBC) en vue de créer une coentreprise dans la gestion de fortune, rapporte le groupe de presse chinois Caixin, citant des sources anonymes. La banque allemande souhaiterait prendre une participation majoritaire dans une coentreprise avec la branche de gestion de patrimoine de PSBC, mais aucun accord n’aurait encore été conclu.
CASA annonce une forte demande pour son émission de 1,25 milliard de dollars
Crédit Agricole SA a annoncé mercredi que son émission d’obligations super subordonnées perpétuelles «Additional Tier 1» (AT1) à taux fixe révisable de 1,25 milliard de dollars américains avait fait l’objet d’une forte demande. Le groupe évoque «un livre d’ordres ayant dépassé 4,8 milliards de dollars américains à son maximum, et contenant plus de 170 investisseurs au niveau de coupon final» dans un communiqué. Les obligations n’ont pas d'échéance déterminée. Elles porteront intérêt au taux fixe de 4,75% par an - payé trimestriellement - jusqu’au 23 septembre 2029 exclu, date à compter de laquelle le taux d’intérêt sera réinitialisé tous les cinq ans au taux cinq ans «Constant Maturity Treasury» en vigueur auquel sera ajoutée la marge initiale de 323,7 points de base, a précisé la banque.
Morgan Stanley France recrute Jean-François Mazaud
Jean-François Mazaud, 54 ans, rejoint Morgan Stanley Paris en tant que directeur des opérations (chief operating officer) après avoir exercé à la Société Générale pendant près de trente ans, selon un communiqué de la banque américaine. Dans sa nouvelle fonction, il sera en charge de soutenir le développement et l’accélération de la croissance de toutes les activités de Morgan Stanley en France, sous la responsabilité directe d’Emmanuel Goldstein, le directeur général. Dernièrement responsable de la transformation du groupe Société Générale, Jean-François Mazaud avait auparavant dirigé la banque privée ou encore l’origination des produits de dette au niveau mondial.
Les assureurs promeuvent la prévention des catastrophes naturelles
France Assureurs, nouveau nom de la FFA, a dévoilé un livre blanc sur le climat et la transition écologique.
Natixis lance la cession de l'intégralité de sa participation de 10% dans Coface
Natixis a annoncé mercredi son intention de céder l’intégralité de sa participation dans l’assureur crédit Coface, soit 10,04% du capital, dans le cadre d’un placement par voie de construction accélérée d’un livre d’ordres réservé aux investisseurs institutionnels. La banque a précisé avoir obtenu l’ensemble des autorisations règlementaires requises pour lancer ce placement et démarrer immédiatement la constitution du livre d’ordres. Natixis avait cédé en février dernier 29,5% de Coface au fonds Arch Capital, déconsolidant par la même occasion les actifs de l’assureur crédit de son bilan.
L’AMF compte sur la présidence française pour accélérer les travaux de régulation
La finance durable et la finance digitale font partie des priorités. Le régulateur se penchera sur la valorisation des actifs peu liquides.
La Fédération française de l’assurance fait sa mue avant les élections
La FFA se transforme en France Assureurs et dévoile sa plateforme de propositions à l'approche des présidentielles.
La SEC reporte sa décision sur l'agrément d'un ETF bitcoin
Nouvel épisode dans les tentatives d’agrément de fonds indiciels cotés (ETF) sur la cryptomonnaiebitcoin aux Etats-Unis. L’autorité américaine des marchés financiers Securities and Exchange Commission (SEC) a indiqué, ce mardi, le report de sa décision concernant l’agrément d’un ETF sur le bitcoin proposé par Nydig, filiale du gestionnaire d’actifs new-yorkais Stone Ridge. Elle donnera ou non son agrément d’ici le 16 mars alors que sa décision était initialement attendue d’ici le 15 janvier. Cet ETF de Nydigserait basé sur le prix du bitcoin détenu dans un trust. La SEC a jusqu’alors toujours refusé les demandes d’agrément d’ETF sur le bitcoin, dont celles de VanEck et de WisdomTreeà l’automne dernier.
Deutsche Bank discute de la création d’une JV de gestion de fortune en Chine
Deutsche Bank serait en pourparlers avec la banque postale chinoise Postal Savings Bank of China (PSBC) en vue de créer une coentreprise dans la gestion de fortune, rapporte le groupe de presse chinois Caixin, citant des sources anonymes. La banque allemande souhaiterait prendre une participation majoritaire dans une coentreprise avec la branche de gestion de patrimoine de PSBC, mais aucun accord n’aurait encore été conclu.
La Fédération française de l’assurance fait sa mue à l’approche des élections
Fédération française de l’aéronautique, de l’aviron ou de l’apéritif. C’est pour éviter la confusion avec toutes ces associations que la Fédération française de l’assurance (FFA) débute l’année 2022 sous un nouveau nom d’usage : France Assureurs. Elle change aussi de logo, en bleu-blanc-rouge, avec une référence à sa raison d’être adoptée l’année dernière : « faire avancer la société en confiance ». « Tous ces travaux ont été auto-financés grâce à une optimisation financière sur d’autres lignes », précise Florence Lustman, présidente de la FFA, qu’il faut donc désormais appeler France Assureurs.
Nouvelle direction des investissements chez Crédit Agricole Assurances
Les départs à la retraite et le rachat de Lyxor par Amundi permettent à Florence Bajou et Matthieu Lance de piloter la direction des investissements de Crédit Agricole Assurances.
Les subordonnées bancaires conservent un bon rapport rendement-risque
Les émissions devraient rester assez importantes, grâce aux ajustements réglementaires.
Allianz France et CNP Assurances annoncent le transfert de portefeuilles de contrats d’épargne d’Allianz France vers CNP
La Banque Postale CNP Assurances et Allianz France ont annoncé mardi avoir bouclé un transfert de contrats d’épargne d’Allianz France vers CNP Assurances. Le transfert comprend plus de 20.000 contrats d’assurance vie et de capitalisation épargne pour un encours total de 2,1 milliards d’euros. Les produits Excelis et Satinium ont été commercialisés par La Banque Postale auprès de sa clientèle de particuliers entre 2009 et 2019 et ne sont plus distribués aujourd’hui. La Banque Postale continue d’assurer le suivi des clients titulaires de ces contrats. Initié dans le cadre du rapprochement du groupe La Banque Postale et de CNP Assurances. A fin décembre 2020, ces deux portefeuilles étaient constitués d’environ 60% d’unités de compte.
La Société Générale et Crédit Mutuel Arkéa auraient déposé des offres pour la banque de détail d'ING en France
La Société Générale et Crédit Mutuel Arkéa sont les deux seuls candidats au rachat des activités de banque de détail d’ING en France, rapporte mardi le site internet de La Tribune. La banque néerlandaise a annoncé le 21 décembre sa volonté de se retirer de la banque de détail en France et a fait alors état de discussions avec de «tierces parties» concernant son portefeuille de clients, sans plus de précisions. «Seulement deux candidats ont déposé une offre de reprise, à savoir la Société Générale pour le compte de sa filiale Boursorama, et Crédit Mutuel Arkéa pour sa filiale Fortuneo», écrit La Tribune, sans citer de sources. «Finalement, Crédit Mutuel Alliance Fédérale (Monabanq) a jeté l'éponge après avoir regardé le dossier, tout comme, avant lui, Crédit Agricole (Bforbank).»
L'ex-PDG de Swedbank sera jugée pour escroquerie en Suède
L’ancienne PDG de la banque suédoise Swedbank Birgitte Bonnesen sera jugée pour «escroquerie aggravée», a annoncé mardi l’autorité suédoise de lutte contre la criminalité économique, deux ans après des révélations de blanchiment d’argent visant la banque. L’ex-PDG est également poursuivie pour «manipulation aggravée du marché». Début 2019, la télévision publique SVT avait révélé l’existence de documents montrant qu’au moins 40 milliards de couronnes (environ 3,9 milliards d’euros), provenant de cinquante clients de Swedbank «à risque», auraient transité par les Etats baltes depuis des comptes Swedbank. A la suite de ces révélations, Birgitte Bonnesen, dont la position était devenue intenable avec l’effondrement du cours boursier, a été limogée.
CNP Assurances assoit sa nouvelle force sur le marché italien
UniCredit a renoncé à exercer son option lui permettant de racheter une partie des activités vie italiennes d’Aviva acquises par CNP Assurances.
Le télétravail agite les réseaux bancaires français
La deuxième organisation syndicale de la branche réclame une extension du télétravail dans tous les métiers de la banque de détail.
La SocGen et Crédit Mutuel Arkéa ont déposé des offres pour la banque de détail d'ING en France
La Société Générale et Crédit Mutuel Arkéa sont les deux seuls candidats au rachat des activités de banque de détail d’ING en France, rapporte mardi le site internet de La Tribune. La banque néerlandaise a annoncé le 21 décembre sa volonté de se retirer de la banque de détail en France et a fait alors état de discussions avec de «tierces parties» concernant son portefeuille de clients, sans plus de précisions. «Seulement deux candidats ont déposé une offre de reprise, à savoir Société Générale pour le compte de sa filiale Boursorama, et Crédit Mutuel Arkéa pour sa filiale Fortuneo», écrit La Tribune, sans citer de sources. «Finalement, Crédit Mutuel Alliance Fédérale (Monabanq) a jeté l'éponge après avoir regardé le dossier, tout comme, avant lui, Crédit Agricole (Bforbank).»
Pékin imposera une analyse de sécurité avant certaines IPO à l'étranger
Le régulateur chinois du cyberespace a annoncé mardi l’entrée en vigueur, le 15 février, de nouvelles règles contraignant les plateformes numériques disposant des données de plus d’un million d’utilisateurs à faire l’objet d’une analyse sécuritaire en amont d’une éventuelle introduction en Bourse (IPO) à l'étranger. Ces règles s’inscrivent dans le cadre du renforcement des données personnelles entamé l’an dernier par les autorités chinoises, qui ont adopté des textes encadrant la collecte et le stockage des données. Si cette analyse révèle un risque pour la sécurité nationale, toute IPO à l'étranger de la société en question sera interdite, a fait savoir l’Administration chinoise du cyberespace (CAC) dans un communiqué publié via le réseau social WeChat.
L’assurance prend la vague des cryptomonnaies
Deux courtiers donnent la possibilité à leurs clients de payer leurs primes en cryptomonnaies en France. Une évolution entre opportunités et défis pour les assureurs.