Les millenials sont les plus friands d’ETF
Aux Etats-Unis, 58 % des personnes nées entre le début des années 1980 et la fin des années 1990 utilisent des ETF dans leurs portefeuilles.
Les hedge funds axés sur le Japon ont essuyé des pertes records ce lundi, selon Goldman Sachs
Les hedge funds focalisés sur le Japon ont vu leur performance collective baisser de 7,6% en cumulé sur les séances du 1er, 2 et 5 août de la Bourse de Tokyo. Ces chiffres émanent d’un rapport du groupe financier américain Goldman Sachs, relayé par l’agence Reuters. Les trois séances ont tout simplement effacé les gains de marché accumulés depuis le début de l’année par ces fonds. Sur la seule séance du lundi 5 août 2024, les hedge funds investis sur le marché japonais ont perdu 3,7% collectivement, soit leur plus grosse perte jamais enregistrée sur un jour de séance, selon Goldman Sachs.
Vontobel AM recrute un responsable commercial Europe du Nord
Le gérant helvétique Vontobel Asset Management a recruté Erik Norland en tant que responsable des ventes pour l’Europe du Nord et les Pays-Bas. Il sera chargé de renforcer les relations avec les intermédiaires et les investisseurs institutionnels dans ces pays. Erik Norland a précédemment supervisé la distribution du hedge fund suédois V-Square Quantitative Management ainsi que les ventes et relations clients de Northern Trust AM dans les pays nordiques.
06/08/2024
ETF
Les ETF américains sur le bitcoin ont enregistré des sorties de 168 millions de dollars lors du lundi noir des marchés
Le fonds de Grayscale sur le bitcoin a particulièrement souffert.
Abrdn retrouve des couleurs mais cherche toujours un directeur général
La société de gestion écossaise a fait état d’une collecte nette de 800 millions de livres sur les six premiers mois de l’année. Hors monétaire, elle est encore en décollecte, mais moins qu’avant. Le successeur de Stephen Bird n’a toujours pas été annoncé.
Nordea fusionne deux fonds d’obligations suédoises pour satisfaire la demande en Europe
Nordea Asset Management, filiale de gestion d’actifs du groupe suédois Nordea, va fusionner le fonds Nordea International – Obligationsinvest avec le fonds Nordea 1 – Swedish Bond, domicilié dans une Sicav luxembourgeoise, le 11 septembre prochain. Les deux fonds investissent principalement dans des obligations suédoises.
Ossiam cote un ETF aligné sur les Accords de Paris sur le climat sur Xetra
La gamme Paris Aligned Benchmark de la filiale de Natixis IM réunit 2 milliards d'euros d'encours.
Le marché des grands vins prolonge sa baisse au premier semestre 2024
L'indice Liv-ex Fine Wine 100, qui traque les prix des 100 vins fins les plus négociés sur le marché secondaire, a perdu 3,4% sur les six premiers mois de 2024.
Des pannes touchent les plates-formes de négociation pendant la chute des marchés
La chute des marchés lundi 5 août a mis les nerfs des traders du monde entier à rude épreuve, mais de nombreux investisseurs individuels aux Etats-Unis ont été bloqués en raison des pannes des principales sociétés de courtage de détail, rapporte le Wall Street Journal. Charles Schwab, Vanguard Group et Fidelity Investments ont reconnu que certains clients avaient eu des difficultés à se connecter à leurs comptes lundi matin. Vers midi, les sociétés de courtage ont indiqué que les problèmes avaient été réglés. Des milliers d’utilisateurs ont signalé des pannes sur le site downdetector.com. « Nous avons été en partie touchés par la lenteur observée dans l’ensemble du secteur en raison de l’augmentation des volumes », a admis Salim Ramji, directeur général de Vanguard, sur Bloomberg TV lundi matin.
Loomis Sayles intègre deux gérants d'Ostrum AM spécialisés sur les ABS
L’affilié américain de Natixis Investment Managers (NIM), Loomis Sayles, a récupéré deux gérants pour son équipe de finance structurée et de prêts hypothécaires. Il s’agit de Sébastien André et Alexandre Boulinguez, qui évoluaient précédemment chez Ostrum AM, autre affilié de NIM, où ils géraient des stratégies dans ce domaine.
05/08/2024
Marchés obligataires
La menace de récession percute les marchés financiers
Chamboule-tout sur les taux. Les investisseurs ont totalement revu leurs anticipations, estimant que la Fed est en retard et doit agir vite et fort, même si la publication d’un rebond de l’indice ISM des services a apaisé les craintes de récession imminente.
UBS AM subit un nouveau départ dans l’équipe investissement durable
Christine Chow, managing director d’UBS Asset Management, a quitté la société de gestion, devenant la deuxième femme cadre à quitter l’équipe d’investissement durable en deux mois, rapporte Financial News. Son départ intervient peu après que le média a révélé que Narina Mnatsakanian, responsable de l’investissement à impact d’UBS AM, était partie après un an. UBS AM a remanié son équipe d’investissement durable suite à sa fusion avec Credit Suisse.
Abrdn Adviser recrute une directrice de la distribution
Abrdn Adviser, l’activité d’abrdn dédiée aux conseillers financiers britanniques, vient de recruter Verona Kenny en tant que directrice de la distribution, un poste nouvellement créé. L’intéressée rejoindra la société écossaise au quatrième trimestre et sera rattachée à Noel Butwell, directeur général d’abrdn Adviser. Dernièrement, Verona Kenny était managing director pour la clientèle intermédiaire de 7IM. Avant cela, elle a été directrice du marketing de Cofund.
La justice européenne précise la date initiale d’application en France des obligations de la directive sur les fonds alternatifs
La Cour de justice de l'Union européenne était saisie depuis mars 2023 d'une double question préjudicielle dans le cadre d'un litige entre la société de gestion Twenty First Capital et d'anciens salariés de Shânti Asset Management, qui s'était rapproché du gestionnaire en 2014.
DNCA met fin à son fonds actions sur les micro capitalisations européennes
DNCA Investments, affilié de Natixis Investment Managers, a liquidé l’un des plus anciens fonds de droit français de la catégorie des fonds investis sur les micro capitalisations européennes en date du 26 juillet, a appris L’Agefi. Il s’agit du fonds DNCA Actions Euro Micro Caps, lancé en 1998 sous la dénomination CDC Nouveau Marché, devenu par la suite Natixis Actions Euro Micro Caps en 2011 avant de passer dans le giron d’Ostrum AM en 2018 puis de DNCA Investments en 2020. Selon les données de Morningstar, le fonds comptait une trentaine de millions d’euros d’encours sous gestion lors de sa liquidation.
Mandarine Gestion fusionne ses fonds Entrepreneurs et Small Caps France
Le gestionnaire d’actifs français Mandarine Gestion a mis fin à son fonds Mandarine Entrepreneurs courant juillet, a appris L’Agefi. Ce fonds actions focalisé sur les micro, petites et moyennes capitalisations françaises avait été lancé en 2017 et bénéficiait du label Relance. Mandarine Gestion l’a fusionné avec le fonds Mandarine Small Caps France, géré par Harry Wolhandler et Nicolas Lasry, investis en actions de petites et moyennes capitalisations françaises. Cette fusion-absorption s’inscrit dans le cadre d’une rationalisation de la gamme de produits de Mandarine Gestion, racheté par le groupe LFPI en 2023.
La Société Générale cède ses activités de banque privée suisse et britannique à UBP
Les ventes devraient rapporter environ 900 millions d'euros au total à Société Générale. Dans une transaction concomitante, la banque cède sa participation dans sa filiale malgache.
Rothschild & Co AM lance des fonds de fonds d'ETF
La société de gestion française a lancé trois produits en architecture ouverte se focalisant sur les fonds indiciels cotés.
Les gestionnaires s'inquiètent des gains perdus alors que les liquidités des investisseurs s'accumulent
Les investisseurs se sont obstinés à conserver leurs liquidités, ce qui a nui aux résultats des gestionnaires d’actifs et les a empêchés de réaliser des gains sur plus de 1.500 milliards de dollars au cours d’un cycle haussier record, écrit le Financial Times. Plus de 6.100 milliards de dollars sont détenus dans des fonds monétaires américains, contre 4.500 milliards de dollars avant que la Fed ne commence à relever ses taux, selon l’Investment Company Institute. On estime que les investisseurs ont manqué 225 milliards de dollars de gains boursiers sur 1.500 milliards de dollars de liquidités, alors que les marchés se sont envolés depuis le début de l’année. Ces liquidités ont rapporté 75 milliards de dollars en étant placées dans des fonds monétaires au cours de la même période.
04/08/2024
Gestion d'actifs
Berkshire Hathaway accentue l’orientation défensive de son portefeuille
La holding de Warren Buffett a vendu la moitié de sa participation dans Apple sur le trimestre écoulé. Sa trésorerie a atteint un nouveau pic de 276,9 milliards de dollars.
04/08/2024
Fusions-acquisitions
La fusion entre BNP Paribas AM et Axa IM posera des défis opérationnels, notamment sur l'emploi
Même si la réunion des deux ensembles créera un énorme acteur, l'histoire montre qu'une telle fusion provoque toujours des départs.
Moody’s Ratings réorganise sa division de recherche sur le crédit
L’agence de notation a réuni plusieurs divisions au sein d’un seul groupe, dénommé Centre for Credit Research.
La Bourse thaïlandaise abandonne sa notation ESG
Elle utilisera désormais le modèle de FTSE Russell.
Isi Markets met la main sur le fournisseur de données de flux sur les fonds EPFR
Nouveau mouvement de consolidation dans l’univers de la fourniture de données. Isi Markets, fournisseur de données macroéconomiques, a annoncé, jeudi 1er août, l’acquisition d’Emerging Portfolio Funds Research (EPFR), fournisseur de données sur les dynamiques dans les flux de fonds d’investissements et d’allocation d’actifs établi à Boston. Les données de EPFR servent notamment à la production des fameux Flow Show hebdomadaires de Bank of America sur les flux des fonds.
LGT Private Banking promeut un directeur général adjoint à Singapour
Mark Lim conserve parallèlement son poste de directeur juridique pour l’Asie-Pacifique.
David Benmussa quitte Amundi
David Benmussa, directeur de la distribution externe d’Amundi sur le marché français, a annoncé son départ sur le réseau social LinkedIn, jeudi 1er août. Il avait rejoint la filiale de gestion d’actifs du Crédit Agricole en 2014 après avoir occupé des postes similaires chez BlackRock où il a développé l’activité de gestion passive iShares en France et chez Schroders, où il avait dirigé, de 2002 à 2011, la distribution auprès des banques privées, réseaux et assureurs français et monégasques.
La gestion d'actifs de BPCE a collecté 11 milliards d'euros au deuxième trimestre 2024
A l’occasion de la publication de ses résultats pour le premier semestre 2024, le groupe BPCE qui détient Natixis et sa filiale de gestion d’actifs Natixis IM, a fait état d’encours de 1.232 milliards d’euros à fin juin 2024, en hausse de 6 % depuis le début de l’année. Cela le place en tant que deuxième acteur français de la gestion d’actifs derrière Amundi mais ce rang devrait bouger dans la mesure où BNP Paribas et Axa ont annoncé hier 1er août le regroupement de ces mêmes métiers pour créer un acter aux 1.500 milliards d’euros d’encours.
Vanguard annonce un changement dans la gestion du plus gros fonds actions sur la santé au monde
Le gestionnaire américain Vanguard a annoncé une modification dans la gestion de son fonds actions sur la thématique de la santé, Vanguard Health Care Fund, déléguée à Wellington Management. Jean Hynes, directrice générale et associée-directrice de Wellington Management, n’assurera plus la co-gestion de ce fonds à 48 milliards de dollars d’encours à partir de janvier 2025. Elle travaillait depuis 2008 sur ce fonds lancé en 1984.
Janus Henderson renoue avec la collecte au deuxième trimestre 2024
Le groupe américano-britannique Janus Henderson a fait état ce 1er août d’une collecte nette positive de 1,7 milliard de dollars au titre du deuxième trimestre 2024. Cela tranche avec la décollecte de 3 milliards de dollars du premier trimestre et celle de 500 millions au deuxième trimestre 2023. Le groupe, qui est un habitué des décollectes depuis sa création par la fusion de l’américain Janus et du britannique Henderson en 2017, indique avoir collecté ce trimestre sur sa clientèle institutionnelle et intermédiée.
01/08/2024
Banque
Axa franchit le Rubicon d’une cession de sa gestion d’actifs à BNP Paribas
L’assureur entre en négociations exclusives avec la banque pour lui céder Axa IM pour 5,1 milliards d’euros, soit 15 fois le résultat opérationnel de l’entité. BNP Paribas change de dimension dans un métier où la taille critique lui faisait jusqu’ici défaut.
