Les fonds «durables» européens ont peu de chances en l'état d’obtenir l'écolabel, que l’Union européenne veut attribuer aux produits et services d’investissement verts pour aider notamment les investisseurs particuliers à faire leur choix. Selon une étude du régulateur européen des marchés financiers Esma, publiée fin décembre, sur 3.000 fonds Ucits disant intégrer des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance, seuls 16 répondent aux critères de l’Ecolabel, soit 0,5% de l'échantillon. L’analyse de l’Esma se base sur les données de Morningstar et inclut uniquement des fonds classés article 8 et article 9 au sens du règlement européen sur la publication d’informations sur la durabilité dans le secteur financier (SFDR). Ainsi l’Esma a-t-il conclu que seulement 26 fonds respectaient le «taux de vert» en portefeuille (portfolio greenness ratio) de 50% requis pour l'écolabel européen, soit 10 fonds article 8 et 16 fonds article 9. En outre, le taux de vert des portefeuilles de 69 fonds se situerait au-dessus de la barre des 40% et celui de 136 fonds dépasserait les 30% d’investissements verts. Le taux de vert minimal de 50% n’est cependant pas le seul critère requis par l’Esma pour qu’un fonds soit éligible à l'écolabel européen. Des métriques d’exclusions spécifiques, alignées sur la taxonomie européenne, font partie de la liste des critères à remplir. Dans son analyse, l’Esma observe que 73% des fonds étudiés ont une exposition même minime aux énergies fossiles, ce qui les disqualifie d’emblée pour l'écolabel. Par le passé, plusieurs acteurs de la gestion d’actifs ont dénoncé un cahier des charges trop élevé à l’instar du directeur général de Mirova, Philippe Zaouati.
Un groupe d’investisseurs internationaux, aux encours cumulés de 2.200 milliards de dollars, a demandé à la société énergétique australienne Glencore de démontrer en quoi le développement de mines de charbon thermique était en ligne avec les objectifs de l’Accord de Paris sur le climat selon un communiqué commun cité par Reuters et le Financial Times.L’Accord de Paris, signé en 2015 et entré en vigueur en novembre 2016, vise à limiter la hausse du réchauffement climatique à 1,5 degré celsius par rapport au niveau pré-industriel. Glencore est l’un des plus gros producteurs d'énergie au monde utilisant les énergies fossiles. Parmi les signataires du communiqué figurent notammentLegal and General Investment Management (LGIM), HSBC Asset Management, Ethos ou encore des fonds de pension allemands et australiens. Ces investisseurs indiquent avoir déposé une résolution d’actionnaire conjointe demandant à Glencore de révéler comment sa production et ses plans de dépenses en capital sont compatibles avec les objectifs de l’Accord de Paris et de l’Agence internationale de l'énergie sur la neutralité carbone. Cette résolution sera soumise au vote de la prochaine assemblée générale annuelle de Glencore, qui doit publier son prochain rapport sur les progrès de sa stratégie climatique en mars. La société australienne s’est engagée à atteindre la neutralité carbone en 2050 et a baisser le nombre de ses mines produisant du charbon thermique d’ici le milieu des années 2040. Lors de la dernière AG, près d’un quart des actionnaires de Glencore avaient rejeté le rapport climat de Glencore, reprochant à la firme de progresser trop lentement dans la réduction de sa production de charbon.
Selon les informations des Echos, le gérant Meridiam finalise ses discussions pour l’ouverture de son capital. Il pourrait accueillir à hauteur de 20 % un assureur coréen. Cette opération, couplée à l’entrée d’autres partenaires, verrait Meridiam se valoriser à plus d’un milliard d’euros. Selon les sources des Echos, Thierry Déau, le fondateur du spécialiste en infrastructures, conservera le contrôle. Ce futur tour de table, qui drainera plusieurs centaines de millions d’euros, doit permettre à Meridiam de mettre le cap sur l’Asie.
UBP a recruté Christophe R. Gantenbein en tant que responsable mondial des solutions d’investissement sur les marchés privés, et senior managing director, annonce-t-il sur LinkedIn. L’intéressé vient de Partners Group, en Suisse où il était dernièrement membre de la direction, en charge des solutions clients pour l’Europe. Il y a passé douze ans.
Adelio Partners, une boutique créée par des anciens d’Alken, a fermé son fonds principal, Adelio European Fund, selon une lettre aux investisseurs datée du 20 décembre 2022. «Le conseil d’administration a conclu que le compartiment n’est plus économiquement viable et qu’il est dans le meilleur intérêt des investisseurs de le liquider à la lumière des conditions de marché actuelles», peut-on lire dans la note. Les investisseurs doivent être remboursés le 31 janvier 2023. Selon Citywire Selector, qui a relayé l’information le premier, le fonds affichait un encours de 21 millions d’euros à fin novembre. Adelio a été fondée mi-2020 par Antoine Badel, Gilles Stuttgen, Vincent Rech et Salim Alaoui, qui ont tous travaillé avec Nicolas Walewski chez Alken. Mi-2021, la société a lancé son unique stratégie.
La société de conseil Hexagone vient de recruter Lucas Finkeltin pour ses relations investisseurs. Il était précédemment développeur commercial pour le consultant en transition digitale Proxiad. Par le passé, il a occupé des postes similaires chez Objectware et MGP SI.
La société de gestion Carmignac vient d’annoncer la nomination de Lloyd McAllister au poste de responsable de l’investissement responsable. Basé à Londres, il sera rattaché à Maxime Carmignac, directrice générale de Carmignac UK et sponsor de l’ESG. Il rejoindra également le comité de développement stratégique de la société de gestion. Dans ses nouvelles fonctions, Lloyd McAllister sera chargé de la supervision de l’équipe d’investissement responsable ainsi que de la mise en œuvre de la feuille de route stratégique de l’entreprise en termes d’investissement responsable. Lloyd McAllister arrive de Newton Investment Management, où il travaillait depuis 4 ans. Il y est entré en 2018 comme analyste d’investissement responsable avant d’être promu au poste de directeur de la recherche ESG en 2021. Il était chargé de définir et de mettre en œuvre la philosophie d’investissement responsable et le processus de recherche de l’entreprise. Auparavant, il a évolué de 2009 à 2018 au sein de KPMG UK en tant que gestionnaire de conseil en matière de durabilité. Cette nomination fait suite à la décision de Sandra Crowl, directrice du stewardship, de partir pour faire valoir ses droits à la retraite à la fin du mois de janvier 2023. Elle assurera la transition avec Lloyd McAllister.
Le cabinet de gestion de patrimoine aquitain Vauban Patrimoine vient de recruter Julie Roussenque au poste d’allocataire d’actifs. L’intéressée arrive d’EOS Allocation, où elle était allocataire d’actifs et sélectionneuse de fonds depuis 2021. Par le passé, elle a travaillé chez Netinvestissement et Mieuxplacer. Elle a démarré sa carrière au sein de la banque Michel Inchauspé (2008-2018), où elle a notamment été assistante de gestion sous mandat puis allocataire d’actifs.
David Riley, directeur de la stratégie d’investissement chez RBC BlueBay AM, va faire valoir ses droits à la retraite, selon un post sur LinkedIn. Arrivé chez RBC BlueBay Asset Management en 2013 comme directeur de la stratégie crédit, il a été promu à son poste actuel en 2018. Auparavant, il a travaillé chez Fitch Ratings comme managing director et directeur des notations souveraines et supranationales de 2001 à 2013. Il a également été économiste senior au sein de la banque d’investissement d’UBS pendant près d’un an. Il a démarré sa carrière au Trésor britannique en tant que conseiller économique de 1994 à 1997. RBC BlueBay Asset Management ne compte pas nommer de remplaçant, selon CitywireSelector. Les responsabilités de David Riley seront reparties parmi les membres de l’équipe d’investissement.
Sycomore Asset Management vient d’annoncer la nomination de Gilles Lenoir en tant que gérant du fonds Sycomore Partners. Ce véhicule actions investira dans des entreprises en transition. Gilles Lenoir arrive d’Otea Capital, où il était gérant du fonds Zen Capital, un fonds action long/short, depuis 2020. Auparavant, il a travaillé chez Exane Asset Management pendant près de 23 ans. Il y est arrivé en 1997 comme analyste sell side sur les small caps puis devient gérant actions pour compte propre en 1999. En 2006, il crée et gère le fonds Long/Short Equity Market Neutral Exane Archimedes.
Des sanctions «démesurées et complètement inédites». H2O AM a indiqué ce matin son intention de déposer un recours devant le Conseil d’État pour contester les décisions de la Commission des sanctions de l’AMF. La société de gestion estime que deux des trois griefs retenus ne sont pas valides et qu’aucune erreur intentionnelle n’a été commise par H2O AM, Bruno Crastes et Vincent Chailley. Parmi ses arguments, H2O AM remarque également que la Commission n’a pas examiné la question de la liquidité à la date d’acquisition des titres non cotés, mais à une date ultérieure. «Ceci n’a pas de sens, tant sur le plan juridique que sur le plan financier», déclare-t-elle. Lors de l’audience, M. Crastes avait notamment dit que l’on ne «peut pas juger ex-post l’irrationalité des marchés. On ne peut pas prévoir l’irrationalité de la liquidité». Concernant les sanctions infligées à MM. Crastes et Chailley, elle rappelle que la Rapporteur de la Commission n’avait pas soutenu l’imputabilité des manquements aux deux dirigeants. H2O AM a par ailleurs regretté le niveau de la sanction pécuniaire, estimant que cette amende va pénaliser sa capacité à gérer la sortie de ses clients des fonds cantonnés. La société de gestion va devoir en effet ponctionner un compte séquestre de 200 millions d’euros, qu’elle présente dans ses derniers communiqués comme "à l’origine au bénéfice de ses clients investis dans les fonds cantonnés». L’objet de ce compte est toutefois bien double : indemniser les porteurs mais aussi de payer d’éventuelles amendes, a expliqué undes dirigeants de H2O AM devant la Commission, comme on peut le vérifierdans la décision. Ces sanctions pécuniaires n’auront toutefois pas d’incidence sur la conduite de ses activités, a précisé H2O AM. La société de gestion s’est également réorganisée en interne, suite à la sanction disciplinaire prononcée par la Commission a l’encontre de Bruno Crastes qui lui interdit pour cinq ans de gérer un fonds et de diriger une entreprise d’investissement dans l’Union européenne (si cette société a des liens commerciaux avec des acteurs français).En attendant la procédure devant le Conseil d’Etat, Bruno Crastes s’est mis en retrait de la gestion de son fonds H2O MultiBonds. Ce véhicule est désormaissous la responsabilité de Thomas Delabre et Philippine Watteaux, cette dernière en étant la cogérante depuis 2019. Le fondateur de la société est lui maintenant directeur de la stratégie «corporate» et marchés. Loïc Guilloux, jusqu’ici co-directeur général du groupe, est lui nommé directeur général d’H2O AM Group.
La société de gestion française BDL Capital Management a annoncé ce 4 janvier avoir collecté 187 millions d’euros nets sur l’exercice 2022. La majorité, 130 millions d’euros, s’est faite sur le fonds flagship BDL Rempart. Les encours sous gestion s'élèvent désormais à 2,6 milliards d’euros.
Le fonds long/short European Inc. de la société de gestion britannique Odey Asset Management, fondée par Crispin Odey, a connu une hausse de 152% de sa performance sur l’année 2022, rapporte Bloomberg qui se base sur un document destiné aux investisseurs du fonds. Cette performance a été principalement soutenue par les positions à découvert du hedge fund sur les obligations souveraines britannique de long terme avec un effet de levier important. Il s’agit de la meilleure année pour ce fonds depuis son lancement en 1992.
Le gérant d’actifs BlackRock reportera les rachats du troisième trimestre de son fonds BlackRock UK Property Fund à la suite d’un nombre accru de demandes de rachat, rapporte l’agence Reuters, tenant ses sources d’une personne proche du dossier. Le fonds avait 3,5 milliards de livres (4,22 milliards de dollars) d’actifs sous gestion en octobre. Au mois de décembre dernier,Blackstoneavait annoncé que son véhicule immobilier grand public Blackstone Real Estate Income Trust Inc (Breit) allaitlimiter les demandes de retraits de la part de ses clients.
Sanso IS a annoncé ce 4 janvier avoir recruté Gautier Lebourg et Maximilien Vidal pour son équipe de développement commercial. Le premier arrive du tierce partie marketeur MyFunds Office, où il a démarré sa carrière de commercial en 2021. Le second était dernièrement commercial chez Investisseurs Dans l’Entreprise. Il a précédemment travaillé chez Columbia Threadneedle Investments et BNP Paribas Investment Partners.
Le gérant d’actifs BlackRock reportera les rachats du troisième trimestre de son fonds BlackRock UK Property Fund à la suite d’un nombre accru de demandes de rachat, rapporte l’agence Reuters, tenant ses sources une personne proche du dossier. Le fonds avait 3,5 milliards de livres (4,22 milliards de dollars) d’actifs sous gestion en octobre. Au mois de décembre dernier, Blackstone avait annoncé que son véhicule immobilier grand public Blackstone Real Estate Income Trust Inc (Breit) allait limiter les demandes de retraits de la part de ses clients.
Le gérant d’actifs BlackRock reportera les rachats du troisième trimestre de son fonds BlackRock UK Property Fund à la suite d’un nombre accru de demandes de rachat, rapporte l’agence Reuters, tenant ses sources une personne proche du dossier. Le fonds avait 3,5 milliards de livres (4,22 milliards de dollars) d’actifs sous gestion en octobre. Au mois de décembre dernier, Blackstone avait annoncé que son véhicule immobilier grand public Blackstone Real Estate Income Trust Inc (Breit) allait limiter les demandes de retraits de la part de ses clients.
Le fonds de dotation de l’Université de Californie va investir 4 milliards de dollars dans le Blackstone Real Estate Income Trust (Breit), ce fonds de 69 milliards de dollars qui a récemment limité les retraits de ses investisseurs. L’investissement a été réalisé à la valeur liquidative actuelle du fonds, qui compte 200.000 autres investisseurs. Blackstone a promis un rendement annuel de 11,25 % pendant six ans et prévoit un filet de sécurité de 1 milliard de dollars si le fonds n’atteint pas cet objectif. En échange, le fonds de dotation a accepté d’être bloqué jusqu’en 2028.
La trésorière de l’Etat du Kentucky Allison Ball a publié mardi une liste de onze institutions financières ayant des politiques anti-énergie et avec lesquelles les organismes publics de l’Etat ne pourront pas faire affaire. Cette liste comprend: Blackrock, BNP Paribas, Citi Group, Climate First Bank, Dankse Bank, HSBC, JP Morgan Chase, Nordea Bank, Schroders, Svenska Handelsbanken et Swedbank.
L’Association française de la gestion (AFG) va organiser six réunions pays en 2023 pour ses membres, a-t-elle indiqué dans son magazine Gestion Info. Ces réunions, qui font la part belle aux retours d’expériences d’acteurs opérant sur les pays sélectionnés, porteront sur l’Allemagne, l’Espagne, l’Italie, les pays nordiques, le Royaume-Uni et la Suisse. Seront abordées les thématiques suivantes: l’écosystème de distribution et les dynamiques de l’épargne, les problématiques liées à l’agent payeur pour certains marchés, la transposition de la directive transfrontière d’OPC, la clientèle institutionnelle et les questions de fiscalité.
Amiral Gestion lance Sextant Climate Transition Europe, un fonds qui vise à favoriser et accélérer la transition climatique des petites et moyennes entreprises européennes. La société de gestion se concentrera sur les valeurs européennes de capitalisations boursières inférieures à 7 milliards d’euros. L’objectif est «de participer à la décarbonation de l'économie dans son ensemble en évitant de s‘enfermer uniquement sur des secteurs « verts » qui concentrent déjà des flux financiers importants», indique-t-elle dans un communiqué. « Aujourd’hui, il nous semble que le véritable enjeu de la transition climatique est d’accompagner toutes les entreprises bénéficiant d’un fort potentiel de contribution à la lutte contre le réchauffement climatique, même celles qui sont aujourd’hui fortement carbonées dès lors qu’elles développent une stratégie de transformation crédible. Bien entendu, la recherche d’impact en matière de transition ne doit rien sacrifier à l’exigence de performance, seule garante d’une stratégie d’investissement pérenne », commente Youssef Lboukili, gérant de Sextant Climate Transition Europe. Amiral Gestion gère 3,5 milliards d’euros au 31 décembre 2022.
Lionel Lemarié rejoint Aestiam, société de gestion immobilière anciennement connue sous le nom de Foncia Pierre Gestion, en tant que directeur du développement, annonce-t-il sur Linked-In. L’intéressé vient de quitter La Française où il était directeur commercial dédié à la clientèle institutionnelle. Par le passé, il a aussi été associé et co-fondateur et directeur du développement de Mandarine Gestion. Il a aussi travaillé pour CCR Asset Management et Fédéral Finance Gestion.
Legroupe immobilier français Altareacontinue de viser le marché dela gestion d’actifs immobiliers. La foncière fondée par Alain Taravella, cotée à la Bourse de Paris, a posé un premier jalon, mi-décembre, avec la création d’une entité juridique baptisée Altarea Investment Managers selon des documents consultés par L’Agefi. Baptiste Borezée,directeur général délégué, en charge de la stratégie, des fusions-acquisitions et du pôle solutions et services d’Altarea depuis juin 2022, est mentionné comme président de cette entité. En outre, Grégoire de Courson, directeur de la gestion d’actifs au sein de l’activité d’investissement en immobilier d’entreprise d’Altarea, et Isabelle Guillou, directrice de la performance de la société, apparaissent comme directeurs généraux d’Altarea Investment Managers. La société créée a pour objet, entreautres, lagestion d’actifs immobiliers, ainsi que lacommercialisation, la distribution et lapromotion de tout fonds ou produit géré et/ou créé par elle. Elle pourra aussi proposer du conseil en investissement aux entreprises et aux particuliers. Cette entité juridique ne semble pas encore disposer d’un agrément de société de gestion, à en juger par le registre de l’Autorité des marchés financiers (AMF). Sollicité, Altarea n’a pas souhaité commenter l’information. Volonté intacte A la surprise générale,Altarea avait renoncé à acquérir le groupe Primonial(Primonial, Financière de l’Echiquier), le 28 février 2022, une opération qui devait lui permettre de s'établir dans la gestion d’actifs et la pierre-papier. «Il s’agissait de marier notre savoir-faire autour de la transformation urbaine à une plateforme d'épargne immobilière et d’asset management immobilier européen», confiait Jacques Ehrmann, directeur général du groupe Altarea,dans un entretien à L’Agefi Hebdo en juin. Le renoncementétait intervenu juste avant leclosingde l’opération, le 2 mars 2022. Il avaitsuscité l’ire des dirigeants et actionnaires de Primonial. Ces derniers ont assigné Altarea devant le tribunal de commerce de Paris le 22 mars, réclamant à Altarea 110 millions d’euros au titre des préjudices subis. En dépit du revirement sur Primonial, Jacques Ehrmann avait confirmé à L’Agefi Hebdo la volonté intacte du groupe de se lancer dans la gestion d’actifs.«Le renforcement du modèle opérationnel et financier d’Altarea passera, entre autres, par la structuration d’un pôle en asset management»,avait-il déclaré. Une annonce désormais suivie d’effet.
Le Luxembourg connaît un léger répit en matière de collecte. Au mois de novembre, les fonds domiciliés au Grand Duché ont reçu 8,1 milliards d’euros nets, a publié la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Cumulés à un effet marché positif de 93,6 milliards d’euros, les encours ont progressé de 2%, à 5.166,4 milliards d’euros. Sur un an, les encours ont toutefois reculé de 10,2%.
PineBridge Investments vient d’annoncer la nomination d’Omar Slim et Andy Suen en tant que co-directeurs pour la division obligataire en Asie (hors Japon). Ils seront rattachés à Steven Oh, directeur mondial du crédit et des obligations, basé à Los Angeles. Ils vont remplacer Arthur Lau, directeur obligataire pour l’Asie et co-directeur des marchés émergents, qui partira en juin prochain pour faire valoir ses droits à la retraite. Omar Slim travaille chez PineBridge depuis 2013 comme managing director et gérant obligataire senior. Il gère des stratégies d’investissement sur les marchés crédit asiatique, taux et devises. Auparavant, il a travaillé chez State Street Global Advisors pour près de 7 ans, d’abord comme vice-président et gérant obligataire avant d’être promu au poste de gérant senior en 2011. Il a démarré sa carrière chez BNP Paribas comme associé au sein de la banque d’entreprise et d’investissement. Andy Suen, pour sa part, est gérant chez PineBridge depuis 2012, chargé de la gestion des stratégies de crédit asiatique. Il est également directeur de la recherche crédit depuis 2020. Avant de rejoindre PineBridge, il travaillait chez BNP Paribas comme analyste crédit asiatique au sein du trading desk de 2009 à 2012. Il a démarré sa carrière comme analyste de recherche crédit et obligataire chez UBS Investment Bank en 2006. PineBridge comptait 133,4 milliards de dollars d’encours sous gestion au 30 septembre 2022, dont 13,8 milliards de dollars au sein des stratégies obligataires en Asie hors Japon.
La société de gestion Invesco vient de recruter Yanis Laib en tant que responsable marketing ETF, selon un post sur LinkedIn. Il sera basé à Paris. Yanis Laib arrive de Cedrus & Partners, où il était responsable communication depuis 2022. Auparavant, il a été chargé de marketing produits chez CNP Assurances et La Financière de l’Echiquier (LFDE). Il a également occupé le poste de chef de projets marketing chez Vega Investment Managers, Ageas Patrimoine, La Banque Postale et Amundi. Il a démarré sa carrière chez Société Générale en 2013 comme assistant marketing.
L’Investment Management Association of Singapore (IMAS) vient d’annoncer la nomination de Jenny Sofian, directrice générale de Fullerton Fund Management, en tant que présidente à partir de janvier 2023. Elle remplace Susan Soh, directrice d’Asie Pacifique chez Schroders, qui a occupé ce poste ces trois dernières années. Jenny Sofian était la trésorière honoraire de l’IMAS depuis 2019. Elle est également engagée au sein de plusieurs associations de l’industrie de la gestion d’actifs à Singapour. Elle est membre du comité de conseil du régulateur singapourien, la Monetary Authority of Singapore, ainsi que membre du comité de conseil pour le Singapore Green Finance Centre. Avant de rejoindre Fullerton en 2017, Jenny Sofian était directrice générale pour l’Asie du Sud chez Amundi Singapour pendant près de 8 ans. Elle a également été managing director chez Credit Agricole Asset Management Singapore de 2000 à 2009. Au début de sa carrière, elle a travaillé comme manager chez The Insurance Corporation of Singapore de 1990 à 1996. Fondée en 1997 par une dizaine des institutions financières singapouriennes, l’IMAS compte désormais 150 membres, représentant l’industrie de la gestion d’actifs dans la cité-Etat.
La société de gestion canadienne Lorne Park Capital Partners, basée à Toronto, a annoncé, ce mardi, l’acquisition de 80% du capital de Promus Asset Management, gestionnaire américain établi à Dallas dans l’Etat du Texas aux encours de 430 millions de dollars. La transaction s’est effectuée via la création d’une nouvelle filiale de gestion d’actifs Bellwether Investment Management USA. Selon l’accord noué entre les deux parties, Bellwether va payer près de 4,5 millions de dollars au total pour acquérir les 80% de Promus qui deviendra une filiale de Bellwether USA et continuera d’opérer en tant qu’investment advisor agréé par le régulateur américain Securities and Exchange Commission.
Tiger Global Management accélère sa mutation de hedge fund long/short actions en société de capital-investissement selon Bloomberg. L’agence affirme que les paris sur les start-ups du gérant alternatif américain forment désormais près de 75% de ses encours. Les fonds long/short et long-only actions de Tiger Global Management ont perdu plus de la moitié de leur valeur sur l’année 2022 tandis que son activité de capital-investissement a pris son envol ces deux dernières années et permis d’atténuer un peu la chute du hedge fund l’an dernier. D’après les données de Pitchbook, Tiger Global Management aurait effectué 683 investissements de private equity et capital-investissement depuis le début de l’année 2021.