Le gestionnaire d’actifs britannique Pacific Asset Management a noué un accord avec le tierce-partie marketeur Campion Capital pour la distribution de ses fonds dans la région ibérique (Espagne, Portugal, Andorre). Trois fonds sont proposés aux investisseurs espagnols, le premier sur les actions émergentes, le deuxième global macro et le troisième sur la thématique de la longévité.

La société de gestion italienne Anima a enregistré en décembre une collecte nette de 253 millions d’euros, portant la collecte totale sur l’année 2022 à plus de 1,6 milliard d’euros. En incluant l’assurance vie, cette collecte se monte à 2,4 milliards d’euros. A fin décembre, Anima gérait plus de 177 milliards d’euros. Cotée en Bourse, Anima est détenue par Banco BPM et Poste Italiane. La société fait régulièrement l’objet de rumeurs de rachats. Mais dernièrement, sa direction a plutôt manifesté sa volonté de faire des acquisitions.

Muzinich & Co. vient de promouvoir Hans Valer au poste de directeur Suisse, responsable de la distribution institutionnelle et wholesale. Il succède à Martin Gut, qui reste membre du conseil d’administration suisse. Hans Valer travaille chez Muzinich en Suisse depuis près de sept ans. Par le passé, il a notamment évolué chez Amundi, BlackRock, Credit Suisse et la Banque cantonale de Zurich.

A l’occasion de ses premiers vœux comme présidente de l'Autorité, Marie-Anne Barbat-Layani s’est inscrite dans les pas de son prédécesseur, Robert Ophèle.

Vanguard a annoncé ce 22 décembre son intention de lancer le Vanguard Short-Term Tax-Exempt Bond ETF, un fonds indiciels coté sur les obligations municipales qui sera géré par Vanguard Fixed Income Group. Vanguard compte sortir cet ETF au cours du premier trimestre de 2023. «Le nouvel ETF Short-Term Tax-Exempt Bond a été construit de manière réfléchie pour les investisseurs sensibles à l’impôt ayant un horizon temporel court et une faible tolérance au risque (...)», explique dans un communiqué Daniel Reyes, responsable du département Portfolio Review de Vanguard. Le groupe indique que cet ETF est destiné aux investisseurs qui cherchent à générer un rendement exonéré d’impôt dans leurs portefeuilles tout en minimisant la sensibilité aux taux d’intérêt. Il investira principalement dans des obligations municipales à court terme de première qualité et suivra l’indice S&P 0-7 Year AMT-Free Muni Bond. Il affiche un ratio de frais estimé à 0,07 %, comparativement à 0,54 % pour un fonds d’obligations à court moyen terme.

La société de non-coté Catalio Capital Management va acquérir HealthCor, un hedge fund long/short focalisé sur les actions du secteur de la santé et des sciences de la vie, selon des médias américains. Le hedge fund new-yorkais a été fondé en 2005 par Art Chen et Joe Healey.La transaction devrait être clôturée début 2023.

En 2022, l’univers des hedge funds a vécu une année contrastée. Le secteur a d’abord affiché une certaine vigueur lors du premier trimestre qui a vu le lancement de 185 hedge funds, majoritairement des long/short et des global macro. Puis l’inflation, la remontée des taux et la guerre en Ukraine sont passés par là. En conséquence, le nombre de nouveaux hedge funds a baissé drastiquement au deuxième trimestre (80 lancements) et au troisième trimestre (71 lancements) selon les estimations du fournisseur américain de recherche et d’indices sur les hedge funds HFR. Ces 71 lancements recensés au troisième trimestre 2022 représentent un point bas plus vu depuis le quatrième trimestre 2008, au cours duquel seuls 56 hedge funds téméraires s’étaient lancés en dépit de la crise financière mondiale. Les liquidations de hedge funds ont, elles, été les plus nombreuses au deuxième trimestre 2022 (156 liquidations), le premier ayant fait 126 victimes et le troisième 145. Entre fin septembre 2021 et fin septembre 2022, HFR estime que 449 hedge funds ont vu le jour quand 544 autres ont mis la clé sous la porte. «Avec une incertitude significative et une grande disparité dans les perspectives économiques pour début 2023, il est probable que les lancements et les liquidations de hedge funds restent proches de niveaux historiques. Ce, alors que les investisseurs évaluent soigneusement les opportunités et positionnent délibérément les portefeuilles face à la volatilité attendue en 2023», commente Kenneth J. Heinz, président de HFR. Niveaux de frais les plus bas depuis 2008 Aussi les frais des hedge funds ont-ils été au troisième trimestre 2022 les plus bas jamais enregistrés par HFR depuis le début de son activité en 2008. Fin septembre, les frais de gestion moyens des hedge funds s’élevaient à 1,35%, y compris pour les fonds lancés durant le troisième trimestre, quand les frais de performance (incentive fee) se situaient à 16,01%. Ces derniers étaient de 17,23% pour les hedge funds ayant vu le jour au troisième trimestre. Cependant, la structure de frais traditionnelle 2+20, qui consiste en 2% de frais fixes de gestion et 20% de frais de performance, est de plus en plus délaissée par les gros hedge funds comme Citadel, Millennium ou Brevan Howard au profit des frais répercutés («pass through»). Ces frais, qui couvrent notamment les dépenses de fonctionnement des gestionnaires, n’ont pas de plafond et peuvent grimper jusqu'à 10% voire plus. Côté performance, l’industrie des hedge funds s’est majoritairement retrouvée dans le rouge à l’issue des onze premiers mois de 2022, possiblement sa pire année depuis 2018 et la seconde plus mauvaise depuis 2013. L’indice HFRI 500 Fund Weighted Composite affichait une performance négative de -3,87% sur la période. Cet indicecouvre les performances des 500 plus gros hedge funds fournissant leurs données à HFR, ouverts aux investissements et offrant une liquidité trimestrielle ou mensuelle. Avant le mois de décembre, les hedge funds macro et les plus gros hedge funds en termes d’encours, à l’image de Citadel, s’affichaient déjà comme les grands gagnants de 2022.

CBRE Investment Management a à son tour reporté les paiements de son fonds immobilier CBRE UK Property PAIF en raison des conditions de marché actuelles, rapporte Investment Week. C’est la deuxième fois que la société repousse les paiements de ce véhicule institutionnel, qui comptait 1,5 milliard de livres d’encours en décembre 2021. En octobre, CBRE avait annoncé reporter de trois mois les remboursements acceptés au deuxième trimestre. Un porte-parole a confirmé le 5 janvier que le fonds allait verser cet argent la semaine suivante. Toutefois, une partie des remboursements au titre du troisième trimestre sera différée.

Les investisseurs internationaux se sont montrés prudents pour le passage à la nouvelle année. Entre le 29 décembre 2022 et le 4 janvier 2023, ils ont privilégié les fonds monétaires, avec 112,3 milliards de dollars (105,9 milliards d’euros), selon «Flow show», le rapport hebdomadaire des flux dans les fonds d’investissements mondiaux par BofA Global Research. Les fonds obligataires ont également connu une bonne semaine, avec +6,5 milliards de dollars flux nets. La collecte des fonds actions est pour sa part de -4,6 milliards de dollars, ce qui en fait sa 47ème semaine négative de suite. La collecte obligataire s’est orientée principalement sur les fonds de dettes souveraines (+6,5 milliards de dollars). Les fonds de dettes d’entreprises investment grade ont rendu 3,6 milliards, ceux de dettes émergentes quelque 300 millions, et ceux de dettes à haut rendement une petite centaine de millions. Sur le front des actions, la décollecte provient principalement des fonds d’actions américaines (-6 milliards de dollars). Les retraits se sont faits notamment sur les fonds de grandes capitalisations (-3,3 milliards), croissance (-1,7 milliard) et de petites capitalisations (-1,5 milliard). Les investisseurs leur ont privilégié les fonds d’actions japonaises (+3,5 milliards de dollars) et les fonds d’actions émergentes (+ 0,5 milliard). Les fonds d’actions européennes ont rendu 45 millions de dollars.

Janus Henderson a fusionné deux équipes d’investissement obligataire suite à une revue interne de sa gamme de produits et de ses ressources, a appris Citywire Selector. La décision coïncide avec la volonté de la société de gestion d’économiser 40-45 millions de dollars d’ici à fin 2023. Les équipes obligations monde et obligations stratégiques seront regroupées au sein d’une même équipe obligations monde. Elle sera dirigée par John Pattullo et Jenna Barnard, qui cogèrent le fonds Horizon Total Return Bond.

Lazard Frères Gestion vient de lancer un fonds obligataire Lazard Credit 2027. Il est géré par Adrien Lalanne avec l’appui d’une équipe de onze analystes-gérants de portefeuille, dont une spécialiste ESG. Le fonds est classé « article 8 » selon la nomenclature SFDR. La stratégie est fondée sur le portage, avec des titres de maturité de cinq ans, tout en ayant la possibilité de réaliser des arbitrages. Ce véhicule est investi en obligations du secteur privé Investment Grade et High Yield, ainsi qu’en dettes financières (hors dettes subordonnées AT1 ou hybrides). Il a vocation à s’exposer principalement aux segments de marché notés « BBB » et « BB ». La période de souscription sera clôturée le 30 avril 2023.

Eiffel Investment vient de recruter Adrien Burel en tant que vice-président du pôle Business Development. Il sera principalement chargé de la commercialisation des OPCVM actions cotées de la gamme Eiffel NOVA. Il participera également au renforcement du réseau de distribution (partenariats CGP, family office, bancaires et assureurs) des unités de compte d’actifs privés et des fonds de crédit coté d’Eiffel. Adrien Burel arrive de Fidelity International, où il était business development manager depuis 2016. Auparavant, il a exercé différentes fonctions marketing et commerciales notamment pour Arkeon Finance et Henderson Global Investors.

Turgot Asset Management a annoncé ce 6 janvier la nomination de Florence Roche au poste de directrice de la gestion immobilière à partir de fin janvier. Elle sera chargée de la prise en charge et du développement de l’activité résidentiel du Groupe Magellim, afin de renforcer les équipes dédiées de la SCI ViaGénérations. Elle remplacera Thibault Corvaisier, directeur général de Turgot AM depuis le rachat de Turgot Capital par Magellim en février 2022, qui part pour des nouveaux projets. Le poste de directeur général délégué, qui était également occupé par ce dernier, a été attribué un peu plus tôt à Sonia Raimbault, qui demeure en même temps directrice administrative et financière. Florence Roche arrive de Primonial REIM, où elle était responsable transaction et asset management du pôle résidentiel depuis 2017. Auparavant, elle a travaillé chez ICADE Conseil depuis 2007 comme consultante logements avant d’être nommée en 2012 responsable asset management pour le pôle résidentiel chez Colliers IIAM (anciennement ICADE Asset Management). Le groupe Turgot Capital comptait 1,3 milliard d’euros d’actifs au 31 décembre 2022.

La Financière Arbevel vient de recruter Benoit Faitot comme chargé de relations investisseurs. Il arrive de Kays Wealth Management où il était gérant privé depuis ses débuts en 2018. Au 31 décembre 2022, Financière Arbevel compte 2.1 milliards d’euros d’actifs sous gestion et 47 salariés. Elle a été reprise en 2009 par ses dirigeants actuels.

La commissaire européenne aux services financiers, à la stabilité financière et l’union des marchés de capitaux Mairead McGuinness est favorable à l’interdiction des rétrocessions dans la vente de produits financiers aux clients particuliers selon Reuters. L’agence a consulté une lettre datée du 21 décembre et envoyée par Mairead McGuinness au député européen Markus Ferber, farouchement opposé à une suppression généralisée des rétrocessions dans l’UE. Dans cette missive, la commissaire européenne écrit qu’une interdiction généralisée dans l’Union européenne des rétrocessions dans le cadre de la vente de produits financiers pourrait diviser le coût de ces produits par plus d’un tiers pour les investisseurs particuliers. Elle indiquetoujours envisager différentes options réglementaires; Pour Mairead McGuinness, le modèle de vente de fonds aux particuliers basé sur les rétrocessions signifie souvent que les produits financiers vendus sont plus chers que d’autres alternatives moins coûteuses disponibles sur le marché. Aussi la commissaire européenne affirme-t-elle que le conseil en investissement automatisé ne doit pas être cher. Selon Mairead McGuinness, proscrire les rétrocessions forcerait les banques à changer de modèle d’activité mais ne les empêcherait en rien de vendre leurs produits financiers et de réaliser des profits. Fin novembre, la commissaire européenne avait été l’une des destinataires d’une lettre conjointe de trois organisations(Better Finance, le Bureau européen des unions de consommateurs et Finance Watch). Celles-ci avaient réitéré leur demande d’interdire les rétrocessions dans la vente de produits financiers aux investisseurs particuliers dans l’UE et de suivre ainsi les exemples du Royaume-Uni et des Pays-Bas, précurseurs sur le sujet.

Les investisseurs internationaux se sont montrés prudents pour le passage à la nouvelle année. Entre le 29 décembre 2022 et le 4 janvier 2023, ils ont privilégié les fonds monétaires, avec 112,3 milliards de dollars (105,9 milliards d’euros), selon le «Flow show», le rapport hebdomadaire des flux dans les fonds d’investissements mondiaux par BofA Global Research. Les fonds obligataires ont également connu une bonne semaine, avec +6,5 milliards de dollars flux nets. La collecte des fonds actions est pour sa part de -4,6 milliards de dollars, ce qui en fait sa 47ème semaine négative de suite. La collecte obligataire s’est orientée principalement sur les fonds de dettes souveraines (+6,5 milliards de dollars). Les fonds de dettes d’entreprises notées «investment grade» ont rendu 3,6 milliards de dollars, ceux de dettes émergentes quelques 300 millions de dollars, et ceux de dettes à haut rendement une petite centaine de millions de dollars. Sur le front des actions, la décollecte provient principalement des fonds d’actions américaines (-6 milliards de dollars). Les investisseurs leur ont privilégié les fonds d’actions japonaises (+3,5 milliards de dollars) et les fonds d’actions émergentes (+0,5 milliard de dollars). Les fonds d’actions européennes ont rendu 45 millions de dollars.

Les nouvelles initiatives se sont raréfiées au fil de l’année 2022. Le coup de frein devrait se poursuivre en 2023 selon le fournisseur de données HFR.

Frédéric Dodard, responsable de l’équipe solutions d’investissement EMEA chez State Street Global Advisors

Citadel, la société de hedge funds qui gérait 54,5 milliards de dollars au 1er janvier, a enregistré des revenus d’environ 28 milliards de dollars, selon des sources citées par The Wall Street Journal. Cela dépasse de loin son précédent record de 16,2 milliards de dollars l’année d’avant. La société distincte Citadel Securities, l’une des plus grandes sociétés de trading électronique au monde, a enregistré des revenus de 7,5 milliards de dollars, en hausse par rapport au record précédent de 7 milliards de dollars établi en 2021. De plus, après avoir frôlé la disparition en 2008, Citadel a vu chacun de ses hedge funds afficher des gains à deux chiffres après frais en 2022.

Le Groupe Cogefi a recruté Jean Biscarrat en tant que président de sa filiale de gestion d’actifs, Cogefi Gestion. Aux dernières nouvelles, la présidence était assurée par Hugues Aurousseau. Jean Biscarrat a effectué l’essentiel de sa carrière à la Financière de l‘Echiquier jusqu’en 2020. Il a occupé successivement les fonctions de responsable de la table d’intermédiation, puis de gérant actions et diversifiés et notamment du fonds Echiquier Patrimoine. Il était dernièrement directeur général de Revel Asset Management, une société qui a été liquidée en octobre 2022. L’arrivée de Jean Biscarrat «ouvre une nouvelle page pour la société de gestion d’actifs, en poursuivant la transformation du Groupe après sa transmission capitalistique, familiale et générationnelle intervenue en 2018», commente un communiqué de presse. Le nouveau président travaillera aux côtés d’Anne d’Anselme, directrice générale adjointe.

Les fonds actions britanniques ont enregistré une décollecte nette de 8,38 milliards de livres (9,5 milliards d’euros) sur l’année 2022 dont 701 millions de livres (794 millions d’euros) pour le seul mois de décembre, selon le fournisseur de données sur les fonds Calastone. Il s’agit d’un record pour cette catégorie de fonds qui observe des rachats nets pour la deuxième année consécutive. Calastone estime à 6,29 milliards de livres la décollecte nette sur l’ensemble des fonds actions en 2022. Une année qui, selon le fournisseur de données, est la plus faible en termes de flux sur les huit dernières années au moins.

Michel Camillieri, le fondateur et président du gérant d’actifs Colibri AM, vient de lancer une société de notation ESG, dont il prend la présidence. Dénommée Opalhe ESG Advisor, cette structure est adossée au groupe Opalhe, un nouvel acteur qui réunit différentes entreprises fournissant des services financiers (assurance, conseil patrimonial, gestion d’actifs...) durables aux professionnels du chiffre et du patrimoine. Sa société Colibri AM s’insère dans ce nouveaugroupe, présidé par Philippe Dié, le fondateur du groupe Equatis.

La société de gestion alternative Quantology Capital Management fait l’objet d’une procédure de redressement judiciaire depuis le 10 novembre 2022, selon les informations de L’Agefi. Le hedge fund systématique parisien, qui gère trois fonds ouverts, se trouve en cessation de paiement depuis le 25 octobre. La firme ne compte plus que quatre salariés, ayant enregistré les départs du responsable de la R&D et co-fondateur Julien Messias et d’un analyste quantitatif, qui ont démissionné quelques jours avant que la cessation de paiements ne soit constatée. La période d’observation de la procédure de redressement judiciaire sera clôturée le 10 mai 2023. Le hedge fund n’a pas donné suite aux sollicitations de L’Agefi. Fin 2021, Vincent Fourcaut, président et co-fondateur de Quantology Capital Management, confiait à NewsManagers, vouloir s’exporter hors de France et viser le leadership de la gestion systématique en Europe, le marché institutionnel français se montrant peu réceptif à l’offre du hedge fund. Il tablait alors sur une collecte de 400 à 500 millions de dollars auprès d’investisseurs étrangers. La société gérait une vingtaine de millions d’euros à l’époque. Cette procédure de redressement judiciaire est une nouvelle étape dans la vie de la firme qui avait connu une première vie entre 2013 et 2017 sous le nom d’Uncia AM. Une période durant laquelle la société avait, sans grand succès, proposé deux fonds sur les actions internationales avant de rebondir dans la gestion systématique. Si le fonds de performance absolue de Quantology est parvenu à limiter la casse l’an dernier, les deux autres fonds ouverts du gestionnaire ont souffert en 2022. En particulier celui investi sur la thématique du métavers que la firme avait présenté comme le premier fonds Ucits sur ce thème lors de l’annonce officielle de son lancement en décembre 2021. Pénalisé par la forte correction des valeurs technologiques l’an dernier, le fondsa troqué son appellation d’origine «Quantology Metaverse» pour «Quantology US Equity» en cours de route. Sa performance a perdu près de 50% sur l’année. Hedge funds, l’hécatombe L’année 2022 a vu la disparition de plusieurs hedge funds de la place parisienne. Eraam et John Locke Investments, deux gestionnaires qui comptaient chacun plus de 20 ans d’existence, ont été liquidés. Le hedge fund Verrazano Capital, qui s’était reconverti en family-office en 2018, a aussi été dissous l’an dernier. En outre, Revel AM, fondé en 2018 par un ancien de Verrazano Capital, a été liquidé, tout comme Rivoli Fund Management, dont le fondateur Thaddée Tyl faisait partie des conseillers de Quantology. D’autres boutiques de gestion alternatives parmi lesquelles Sagara Financière, qui avait repris la suite de Day Trade Asset Management, et Correl Invest, dont un des fondateurs avait ensuite rejoint Quantology avant d’en partir en 2021, ont également disparu au cours des cinq dernières années. Dans un entretien à NewsManagers, en mars 2022, Denis Beaudoin, fondateur et président de la société de gestion quantitative Finaltis, faisait le constat d’une place quantitative de Paris«plutôt en attrition». «La gestion quantitative porte une quasi-obligation de résultat: elle nécessite de réaliser ses objectifs sous peine de renforcer le soupçon de «boîte noire». Vous pouvez manquer une année mais, si vous sous-performez à moyen terme, vos investisseurs remettent en question la pertinence de votre modèle d’autant plus vite que leur analyse initiale a été courte, et vous affrontez un risque de liquidation», expliquait-il. En revanche, le Brexit suscite depuis plusieurs trimestres une vague d’installation de hedge funds britanniques à Paris. Des hedge funds américains ont aussi ouvert des bureaux dans la capitale française.

Cyril Lureau, ex-directeur général de la société de gestion quantitative Eraam liquidée en 2022, est devenu membre du conseil de surveillance de KeyQuant, a appris NewsManagers. Il a en effet été coopté par le hedge fund parisien le 16 décembre dernier. Il succède à Henri-Michel Tranchimand, disparu en août 2022. Henri-Michel Tranchimand était également président du conseil de surveillance de Finaltis au sein duquel il a été remplacé par Pierre Bosset en novembre dernier.

La plateforme de Fidelity International dédiée aux investisseurs particuliers a pris la décision de bloquer les nouveaux investissements de ses clients dans un fonds investi en actions britanniques de moyenne capitalisation géré par Jupiter Fund Management, rapporte Citywire. Il s’agit du fonds Jupiter UK Mid Cap aux encours de 1,1 milliard de livres. Fidelity International indique dans un communiqué qu’il a pris cette décision dans le meilleur intérêt de ses clients sans donner davantage de précisions. Le fonds, géré par Richard Watts, a perdu plus de 2 milliards de livres d’encours au cours de l’année écoulée. Fidelity International a également interdit à ses clients particuliers d’investir dans d’autres fonds dont le fonds Worldwide Opportunities de Premier Milton et un fonds de trusts de Jupiter.

La société de gestion systématique française fait l'objet d'une procédure depuis le mois de novembre, a appris L’Agefi.

Axa IM Alts, la division d’actifs alternatifs d’Axa IM, vient de promouvoir Christophe Collet, responsable commercial senior, au poste de directeur commercial en France, selon un post sur LInkedIn. Christophe Collet est arrivé chez Axa IM Alts en 2016 comme responsable commercial auprès des investisseurs institutionnels. Auparavant, il était responsable clientèle institutionnelle chez Arkéa Banque Entreprises & Institutionnels de 2011 à 2016. Il a également travaillé comme responsable de clientèle couvant le marché des investisseurs institutionnels chez Dexia Credit Local de 2008 à 2011. Il a également occupé le poste de chargé d’affaires entreprises chez Caisse d’Epargne d’Auvergne et du Limousin de 2007 à 2008 et chargé de clientèle professionnels chez Banque NUGER de 2004 à 2007.

First Sentier Investors a recruté Jane Daniel au poste de directrice de la gestion des risques (chief risk officer ou CRO). Elle a pris ses fonctions le 1er janvier. Basée à Londres, Jane Daniel a rejoint FSI après avoir occupé le poste de directrice monde des risques et de la conformité chez Aegon Asset Management. Elle dirigeait une équipe de 85 personnes en Europe, aux États-Unis et en Asie, où elle supervisait la gestion des risques de portefeuille, des risques d’entreprise ainsi que les questions de conformité. Parmi ses autres rôles, elle a notamment été ambassadrice de l’inclusion et de la diversité, et a siégé aux conseils d’administration d’entreprises globales, régionales et de joint-ventures. Auparavant, Jane Daniel a occupé le poste de CRO EMEA et de responsable mondiale des risques d’entreprise chez Columbia Threadneedle. Elle a aussi travaillé à la Royal Bank of Scotland. Jane Daniel sera membre de l'équipe de direction de FSI et sera directement rattachée à Mark Steinberg, le directeur général de FSI.

HSBC Global Asset Management, la filiale hongkongaise de HSBC, vient d’acquérir Green Transition Partners, une société de gestion spécialisée dans les infrastructures vertes. Basée à Hong Kong, Green Transition Partners cible les investissements de taille moyenne dans la production, le stockage et les réseaux d’énergies renouvelables et d’infrastructures d’hydrogène en Asie. HSBC a conclu un accord de transfert d’activités avec Green Transition Partners, selon un communiqué de presse. Cela comprend le transfert et l’intégration des salariéset des actifs de Green Transition Partners au sein de HSBC AM d’ici fin février. Cette équipe servira de base à l’activité d’infrastructure sur la transition énergétique de HSBC Alternatives en Asie. Les détails de la transaction n’ont pas été divulgués. A travers ce rachat, HSBC AM vise à renforcer ses capacités dans la gestion alternative sur ce continent. En 2021, la société de gestion a annoncé le regroupement des stratégies alternatives au sein d’une seule unité dénommée HSBC Alternatives. HSBC AM comptait 574 milliards de dollars d’encours sous gestion au 30 septembre 2022, dont 52 milliards d’euros d’encours au sein de HSBC Alternatives.

Épopée Gestion, entreprise d’investissement territoriale cofondée par Charles Cabillic et Ronan Le Moal, a obtenu le label ISR pour son fonds immobilier Épopée Immo Rendement I. Le fonds immobilier Épopée Immo Rendement I investit dans des ensembles immobiliers de bureaux, de commerces, d’entrepôts et d’activités dans le but de redynamiser les territoires et soutenir les emplois sur l’Arc Atlantique. Afin de mesurer la performance extra-financière des actifs immobiliers sous gestion, Épopée Gestion a élaboré, dans le cadre de la démarche de labélisation, une grille de notation ESG (environnement, social, gouvernance). L’originalité de l’approche ESG d’Épopée Gestion se traduit par la pondération maximale du pilier social qui compte pour 50% de la note ESG des actifs en portefeuille ainsi que par l’intégration de l’enjeu “impact territorial et emploi” (20% des notes ESG globales des actifs). Cette labellisation est complétée par des engagements financiers de la part d’Épopée Gestion, notamment l’allocation vers son fonds de dotation d’un pourcentage des honoraires de surperformance du véhicule en fonction de l’atteinte d‘objectifs extra-financiers du fonds. Le fonds de dotation, Épopée Villae, vise à financer et accompagner des projets de proximité dans les territoires ruraux.