La société de gestion CPR AM, filiale d’Amundi, a annoncé ce 15 avril avoir lancé deux nouvelles stratégies climatiques. Il s’agit de deux déclinaisons actions zone euro et crédit investment grade des pays de l’OCDE du fonds CPR Invest–Climate Action, lancé en 2018. Le premier véhicule, CPR Invest–Climate Action Euro, un fonds actions zone euro, géré par Alexandre Blein. Le second véhicule, CPR Invest–Climate Bonds Euro, est un fonds de crédit investment grade libellé en euro, couvrant les pays de l’OCDE, sur toutes les maturités et séniorités. Il est géré par Antoine Petit, gérant crédit, et par Julien Levy, responsable des solutions de trésorerie et crédit. Les deux nouveaux fonds ont pour objectif de réduire leurs émissions carbone en sélectionnant, dans tous les secteurs et sur la base des notes fournies par CDP (anciennement Carbon Disclosure Project), les entreprises les plus avancées en matière de gestion environnementale. Ne seront sélectionnées que les entreprises notées A et B, ou C si elles peuvent justifier d’un objectif de réduction scientifiquement validé comme conforme à l’Accord de Paris. De ce fait, le fonds actions exclut 36% de l’univers MSCI EMU (originellement de 471 titres), en fonction des notes attribuées aux titres par le CDP. Le fonds obligataire exclut pour sa part 35% de l’univers de départ (925 émetteurs). Ce dernier investit également le segment BB à titre de diversification et de source de rendement additionnel, sans dépassement des limites de risque ni sacrifice de la performance environnementale. L'équipe de gestion va par ailleurs prendre en compte des critères ESG et des indicateurs de controverses afin de construire des portefeuilles répondant au triple objectif de surperformance financière, de maîtrise exigeante des risques extra-financiers et de décarbonation CPR AM fait également le choix de n’exclure aucun secteur a priori, car la firme souhaite «financer tous les contributeurs à la lutte contre le réchauffement climatique, y compris les principaux émetteurs de carbone qui, en repensant leur modèle, peuvent infléchir de façon significative la trajectoire de température». Enfin, la société de gestion publiera, chaque mois et chaque année, des rapports d’impact des fonds, permettant ainsi aux investisseurs de suivre l’évolution de plusieurs indicateurs clés, tels que l’empreinte et l’intensité carbone du portefeuille. Les deux fonds sont disponibles au sein de la SICAV de droit luxembourgeois CPR Invest et actuellement enregistrés en France, Belgique, Suisse, Allemagne, Autriche, Espagne, Finlande, Italie, Pays-Bas, République Tchèque, Royaume-Uni, Suède.
