31/07/2020
Le Maroc annonce la création d’un fonds d’investissement stratégique
Le Roi Mohammed VI a aussi annoncé la création d’une agence nationale en charge de la gestion des participations de l’Etat.
juillet 2020
31/07/2020
iM Global Partner confie deux fonds à l’italien Ersel
iM Global Partner poursuit la refonte de la gamme Oyster et confie la gestion de ses deux fonds de gestion crédit européen, Oyster European Corporate Bonds et Oyster European Subordinated Bonds, à l’italienne Ersel Asset Management. Le choix de cette boutique ne constitue pas un gros changement, puisque les deux co-gérants historiques des fonds chez Syz, Antonio Ruggeri et Andrea Gallina, l’ont récemment rejointe. La gamme de fonds Oyster a été acquise en février dernier par iM Global Partner. Sa refonte fait suite à une revue stratégique qui a duré trois mois. Sur les 25 fonds de la gamme Oyster repris par iM Global Partner, représentant 1,5 milliard d’euros, «une bonne moitié» subira des transformations, avait expliqué Philippe Uzan, CIO Asset Management d’iM Global Partner, en juin dernier. Cela concernera à la fois des fonds gérés par Syz AM (qui représentent 80 % de la gamme) et d’autres gérés par des gérants externes.
31/07/2020
Talence Gestion lance un fonds sur l’emploi en France
Talence Gestion a lancé le 20 juillet un fonds investi en actions d’entreprises françaises qui favorisent les emplois à l’échelle nationale, a appris NewsManagers. Le Talence Humpact Emploi France a été conçu en partenariat avec Humpact, une nouvelle agence de notation extra-financière dédiée à l’emploi fondée par André Coisne, ancien patron d’Orange Bank. L’objectif de ce nouveau fonds est de dégager une performance supérieure à l’indice CAC All-Tradable sur cinq ans, tout en ayant «un impact positif sur l’emploi en France», indique le document d’informations clés pour les investisseurs. L’investissement porte sur un univers de sociétés françaises de plus de 100 millions d’euros de capitalisation et/ou de plus de 250 salariés. Cet univers d’investissement, composé d’environ 270 sociétés, fera l’objet d’une notation extra financière de type «best in universe» sur la base de neuf critères relatifs aux politiques d’emplois. Ces critères sont les suivants: effectifs globaux; transparence des informations en matière d’emploi; insertion et emploi des jeunes; maintien dans l’emploi des seniors; emploi des personnes en situation de handicap; politiques explicites en matière d’emploi des jeunes, des seniors, des personnes en situation de handicap et de parité hommes-femmes; objectifs de développement durable; parité entre les hommes et les femmes et critère financier. Une note de 0 à 100 sera attribuée par Humpact à chaque société de l’univers d’investissement. La création d’emplois globale et la création d’emplois jeunes, PSH et seniors représenteront les deux tiers de la note, tandis que le reste sera constitué d’éléments déclaratifs. A l’issue du processus de notation extra-financier, l’équipe de gestion de Talence sélectionnera chaque année des sociétés parmi celles les mieux notées et qui respecteront ses exigences en matière d’analyse financière.
30/07/2020
BlackRock "shorte" Sabadell en amont des résultats pour le T2 2020
L’agence de presse espagnole Europa Press rapporte que BlackRock a initié une position courtede 0,5%sur le groupe financier espagnol Sabadell alors que celui-ci doit présenter ses résultats pour le deuxième trimestre ce vendredi. Sabadell a cédé entièrement sa branche de gestion d’actifs Sabadell AM à Amundi et signé un partenariat stratégique de distributionavec le gestionnaire français en début d’année.
30/07/2020
Tundra fusionne ses quatre fonds en un
La société de gestion suédoise Tundra va fusionner ses trois fonds Ucits régionaux sur le Pakistan, le Vietnam et l’Afrique frontière au sein du fonds Tundra Sustainable Frontier Fund le 4 septembre. Elle ne disposera ainsi plus que d’un seul fonds Ucits. La société continuera à fournir une exposition pays, mais seulement par le biais de mandats institutionnels. Le Pakistan, le Vietnam et l’Afrique représentent chacun 20 à 25 % des actifs de Tundra Sustainable Frontier. «En concentrant nos ressources sur un fonds, au lieu de quatre, nous pouvons libérer du temps pour le fonds qui reste et pour développer la société. Tundra détient des licences de gestion discrétionnaire et de gestion AIF et a récemment obtenu une licence de conseil», indique le gestionnaire suédois.
30/07/2020
BlackRock lance un fonds multi-thèmes
BlackRock a lancé le 10 juillet un fonds actions «multi-thèmes» dénommé BGF Multi-Theme Equity Fund. Ce fonds, géré par Rafael Iborra,sera investi dans d’autres fonds, notamment des ETF iShares et des fonds de BlackRock. Cinq mégatendances ont été identifiées: l’innovation technologique, la démographie et le changement social, l’urbanisation rapide, le changement climatique et la pénurie des ressources, ainsi que la richesse mondiale émergente.
29/07/2020
ASI sort un fonds actions émergentes responsables
Aberdeen Standard Investments (ASI) a lancé un fonds actions émergentes responsables appelé Aberdeen Standard SICAV I - Emerging Markets Sustainable and Responsible (SRI) Investment Equity. Ce nouveau produit sera investi dans les entreprises les mieux notées de leur catégorie sur les critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance), ainsi que dans celles qui cherchent à améliorer leurs pratiques ESG et à respecter des normes reconnues en matière de développement durable. En plus d’investir dans les titres les plus respectueux des critères ESG au sein du secteur, le fonds possède une empreinte carbone inférieure à celle de son indice de référence. Dans le cadre du processus de recherche d’ASI, chaque entreprise reçoit une première note de qualité interne et une seconde liée à sa performance ESG, ce qui permet aux gérants de constituer le meilleur portefeuille de sa catégorie. Le nouveau fonds est l’une des deux stratégies d’investissement responsable qui seront lancées en 2020 par l’équipe d’ASI en charge des marchés émergents.
29/07/2020
Franklin Templeton choisit son responsable distribution EMEA chez Martin Currie
Franklin Templeton commence à dévoiler sa nouvelle organisation, alors que la société de gestion américaine doit boucler le rachat de Legg Mason le 31 juillet. Le gestionnaire a nommé Julian Ide en qualité de responsable de la distribution pour la région Europe, Moyen-Orient et Afrique, un poste nouvellement créé. Il prendra ses fonctions à la fin du mois. Basé à Edimbourg, Julian Ide est issu de Legg Mason. Il est actuellement CEO de Martin Currie, l’une des sociétés de gestion du groupe multi-boutiques qui gère 12 milliards de dollars au 31 mars. Il continuera à exercer ses fonctions de CEO et sera rattaché à Adam Spector, le nouveau head of global advisory services, dont la nomination a aussi été récemment annoncée. Julian Ide avait rejoint Martin Currie en mai 2018 en tant que responsable de la distribution et de la stratégie. Il a aussi été CEO de Source (spécialiste des ETF racheté par Invesco en 2017) et de Old Mutual Global Investors. Le sort de l’équipe française de Legg Mason reste inconnu Détaillant l’organisation par zone géographique, Franklin Templeton annonce aussi que Michel Tulle continuera à superviser les activités de distribution en Europe continentale. Il sera épaulé par Bérengère Blaszczyk, responsable de la distribution France & Benelux, Stefan Bauer, responsable pays pour l’Allemagne, Michele Quinto, responsable pays pour l’Italie, Patrick Lutz, responsable pays pour la Suisse, Javier Villegas, responsable de la distribution pour la péninsule ibérique, et de Mats Eltoft, responsable de la distribution Europe du Nord. Le sort de l’équipe commerciale de Legg Mason France reste inconnu. Dirigée par Doris Bernheim, nommée en octobre 2019 responsable pays France et Benelux, elle se compose aussi de Charlotte Labesse et de Jérémie Ung. Contactées par NewsManagers, les équipes françaises de Franklin Templeton et de Legg Mason n’ont pas été en mesure de nous en dire davantage sur ce sujet. Des responsabilités inchangées à Londres, Francfort et Dublin Par ailleurs, à Londres, Martyn Gilbey continuera à superviser le Royaume-Uni, les îles anglo-normandes, l’Irlande, Malte et Gibraltar. Son équipe de distribution inclura Mark Dunn, responsable duwholesale, Dean Heaney, responsable des institutionnelset Alex Barry, responsable des clients stratégiquesde Legg Mason, qui rejoindra Franklin Templeton. À Francfort, Matthew Williams conservera son poste de responsable des ventes institutionnelles EMEA pour Franklin Templeton. Matt Head, responsable des services aux clients institutionnels EMEA, fera toujours partie de son équipe. À Dublin, Penny Kyle gardera ses responsabilités de managing director, head office chez Legg Mason Investments (Irlande), et au fil du temps, reprendra la responsabilité supplémentaire de responsable produit, marketing & spécialiste des ventespour Franklin Templeton dans la région EMEA. Caroline Baron, responsable des ventes ETF pour la région EMEA et George Szemere, responsable des ventes de produits alternatifs EMEA feront partie de son équipe. Enfin, à Dubai, Sandeep Singh continuera à superviser les activités de distribution en Europe centrale, en Europe de l’Est, au Moyen-Orient et en Afrique (CEEMEA).
29/07/2020
193Md€ d'encours pour les fonds étrangers en Espagne fin juin
Le patrimoine des fonds d’investissements étrangers en Espagne a augmentéde 9,6% durant le deuxième trimestre 2020 pour atteindre 193 milliards d’euros fin juin selon les données d’Inverco. L’association des professionnels de la gestion d’actifs en Espagne n’inclut cependant pas les mandats. Les fonds étrangers commercialisés sur le territoire espagnol ont enregistré une collecte nette de 7 milliards d’euros entre début avril et fin juin 2020. Les dix principaux gestionnaires non-hispaniquesactifs en Espagne sont BlackRock, Amundi, JP Morgan,DWS, Morgan Stanley, Pictet, Fidelity, Robeco, Invesco etSchroders.
28/07/2020
8,8Md€ d'encours dans les fonds roumains fin juin
Les encours des 221 fonds d’investissement commercialisés en Roumanie atteignaient 42,7milliards de lei, soit 8,8 milliards d’euros à fin juin. Ils sont en baisse de 13,7% depuis le début de l’année 2020. L’association de l’industrie des fonds en Roumanie recensait 85 fonds ouverts locaux dont les actifs sous gestion ressortaient à 20,5 milliards de lei, soit 4,2 milliards d’euros. Quant aux fonds ouverts étrangers, l’association recensait 105 produits distribués à la fin du mois de juin. Leurs encours s'élevaient à 860 millions de lei (180M€), représentant 4% des actifs sous gestion des fonds ouverts commercialisés sur le marché roumain au 30 juin 2020. Ils ont collecté 300.000 euros durant le mois de juin.
28/07/2020
Covid-19: La CNMV réfute tout problème de liquidité dans les fonds espagnols
A l’occasion de la publication d’une étude sur l’intermédiation de la finance non-bancaire en Espagne, le superviseur espagnol CNMV a à nouveau rejeté l’idée que les fonds locaux aient connu des problèmes de liquidité au plus fort de la crise du Covid-19. Entre début mars et fin mai 2020, les rachats (cumulés) se sont élevés légèrement au-dessus de 6 milliards d’euros, formant un peu plus de 2% des encours des fonds espagnols. «Un chiffre auquelles gestionnaires ont fait face sans le moindre incident», précise la CNMV.Les fonds de performanceabsolue et obligataires ont été les plus impactés durant cette période. Le régulateur indique également qu’un «petit nombre» de fonds a dû faire face à des remboursements supérieurs à 20% de leurs actifs nets. D’après, la CNMV, le seul véritable incident a été identifié dans un fonds de fonds investi dans une Sicav luxembourgeoise dont la valeur nette d’inventaire avait été suspendue fin mars(en l’occurrence, dans le fonds Exane Intégrale, ndlr). Les rachats dans ce fonds de fonds avaient représenté 7,1% de ses encours.
28/07/2020
Les fonds italiens continuent de collecter en juin
Les fonds ouverts commercialisés en Italie ont enregistré des souscriptions nettes de 4,4 milliards d’euros en juin, après avoir drainé près de 3 milliards d’euros en mai, selon les dernières statistiques d’Assogestioni, l’association italienne des professionnels de la gestion. Sur le premier semestre, ils affichent un solde positif de 923 millions d’euros malgré les retraits provoqués par la crise du coronavirus. La collecte a été tirée par les fonds monétaires (+4,2 milliards d’euros) mais aussi par les fonds actions (+2,1 milliards d’euros). Depuis le début de l’année, c’est la prudence qui domine toutefois, avec des souscriptions de 12,6 milliards d’euros dans les fonds monétaires. Les fonds actions n’ont recueilli que 1,2 milliard d’euros. Les fonds flexibles et les fonds obligataires sont dans le rouge en juin, avec des retraits d'1,7 milliard d’euros et de 431 millions d’euros respectivement. Sur les six premiers mois de l’année, ces fonds ont aussi souffert, avec des rachats de 9 milliards d’euros pour les fonds flexibles et 5,3 milliards pour les obligataires. En ajoutant les fonds ouverts et les gestions sous mandat, la collecte de juin du secteur de la gestion s’est élevée à 5 milliards d’euros. Les encours sont ressortis à 2.239 milliards d’euros, dont 1.024 milliards pour les fonds ouverts. Côté sociétés, c’est Generali qui rafle la mise, avec une collecte de 5,7 milliards d’euros en juin, dont 3,9 milliards en fonds ouverts. Morgan Stanley et Mediolanum suivent de très loin avec 401 millions et 374 millions d’euros de souscriptions, respectivement. Amundi est le groupe qui affiche les plus forts rachats avec 655 millions d’euros, devant Allianz (-374 millions) et Intesa Sanpaolo (-324 millions).
27/07/2020
Le nouveau fonds actions d'EdRAM mise sur l'innovation technologique
La société de gestion Edmond de Rothschild Asset Management a ajouté un nouveau compartiment à sa Sicav française EdR Sicav, a appris NewsManagers. Ce nouveau fonds, baptisé Tech Equities et lancé le 29 juin, investit dans des sociétés des marchés actions internationaux dont l’innovation technologique est au cœur de l’activité. Il vise à surperformer son indice, le MSCI ACWI Information Technology NR Index en euros, sur une période minimum de cinq ans et une exposition aux marchés actions internationaux comprise entre 60% et 100%. Sa gestion a été confiée au tandem formé par Jacques-Aurélien Marcireau et Ariane Hayate. La documentation du fonds, consultée par NewsManagers, stipule que l’exposition aux sociétés françaises et/ou européennes formera au moins 15% de l’actif net à la création du portefeuille, pour ensuite atteindreun minimum de 30% à partir de la troisième année de vie du portefeuille puisde 50% à compter de la cinquième année. «La stratégie a en effet pour objectif final d’accompagner l’innovation technologique des entreprises françaises et/ou européennes dans le temps et en fonction de la profondeur du marché mentionné. Le processus d’investissement commence par l’identification de thèmes d’innovation technologique qui permettent de nouveaux produits, activités ou services, et qui ont une influence impact sur l’écosystème technologique. Ces thèmes sont notamment (mais de façon non-exhaustive) l’informatique en nuage (« cloud »), l’intelligence artificielle et l’analyse des données, l’automatisation et la robotique, ou l’internet des objets,» indique le prospectus. D’autres secteurs dont ceux de l’industrie (la robotique), des services de communication (les réseaux sociaux), ou encore la santé (l’analyse du génome)pourront aussi être investis. Les investissements du fonds dans les titres cotés à Shanghai et Shenzhen sont limités à 20% de l’actif net. De plus, l’exposition du fonds aux marchés actions des pays émergents pourra atteindre jusqu'à 85% de son actif net lors des deux premières années de vie du portefeuille, jusqu’à 70% de son actif net lors des deux années suivantes et jusqu’à 50% de son actif net à partir de la cinquième année de vie du portefeuille.
27/07/2020
HANetf sort un ETF sur les infrastructures d’énergie américaines
HANetf a lancé en Europe un ETF au format Ucits sur le thème des infrastructures d’énergie en Amérique du Nord en partenariat avec un spécialiste local, Alerian. Le nouveau produit, appelé Alerian Midstream Energy Dividend Ucits ETF (MMLP), sera coté sur la Bourse de Londres en fin de mois. Il suit l’indice Alerian Midstream Energy Dividend (AEDW), qui se concentre sur les entreprises d’infrastructure d’énergie «midstream», qui transportent, transforment et stockent le pétrole, le gaz naturel et le gaz naturel liquide. HANetf, qui commercialise en Europe les ETF d’acteurs étrangers, affiche 509 millions de dollars d’encours au 27 juillet. Il s’agit d’une croissance de 600 % sur les six derniers mois, selon elle. La société a été fondée en 2017 par Hector McNeil et Nik Bienkowski, des anciens de Source, pour réduire les barrières à l’entrée du marché européen des ETF. HANetf travaille actuellement avec six sociétés de gestion et dispose d’une gamme de 8 ETF ou ETC.
27/07/2020
Franklin Templeton lance deux ETF alignés sur les Accords de Paris
Franklin Templeton a lancé deux ETF alignés sur les Accords de Paris sur le climat, selon des informations de la presse britannique confirmées par une porte-parole de la société de gestion. Les deux fonds, appelés Franklin Stoxx Europe 600 Paris Aligned Paris Ucits et Franklin S&P 500 Paris Aligned Climate Ucits, feront partie de la gamme Franklin LibertyShares. Gérés par Dina Ting et Lorenzo Crosato, ils suivront une nouvelle version alignée sur les Accords de Paris du Stoxx Europe 600 et du S&P 500. Leur coût sera de 15 points de base. Les fonds seront cotés sur Deutsche Börse à compter du 30 juillet et sur les Bourses de Londres et de Milan le 31 juillet. Ils seront aussi enregistrés en Autriche, au Danemark, en Finlande, en Suède et en Suisse dans un second temps. Ils ne sont pas agréés en France. Cela porte à 16 le nombre d’ETF commercialisés par Franklin Templeton.
27/07/2020
Banca March lance son premier fonds de capital-risque
Le groupe financier espagnol Banca March, présent dans la gestion d’actifs via March AM, a lancé son premier fonds de capital-risque pour les clients de son unité debanque privée, relate El Confidencial. Le fonds March PE Global I SCR sera géré par March Private Equity, l’entité spécialement créée pour le private equity de Banca March.
23/07/2020
Mata Capital clôture son fonds MCF Quality Street
Mata Capital a annoncé ce 23 juillet la clôture du fonds MCF Quality Street au 30 juin 2020 avec un montant total de capital de 50 millions d’euros, lui permettant de réaliser 100 millions d’euros d’investissement sur Paris. Cette levée de fonds a été réalisée auprès d’investisseurs institutionnels français et family office de premier plan. Lancé fin 2018, MCF Quality Street est un fonds «core+» ayant pour objectif d’acquérir, exclusivement dans Paris intramuros, des actifs immobiliers diversifiés bénéficiant d’un potentiel de création de valeur à moyen terme. Ce véhicule a d’ores et déjà investi un montant total de 55 millions d’euros de valeur à un prix moyen de 5.100 €/m² et continuera d’investir à Paris sur les prochains mois. Parmi les investissements réalisés pour le compte du fonds MCF Quality Street, on peut compter plusieurs commerces de pied d’immeuble situés dans des quartiers commerçants parisiens (ex: Marais, Batignolles...), un immeuble mixte à usage de commerce/bureau situé Place Blanche (Paris 9ème), des établissements dans le domaine de l’éducation (Paris 11ème et 20ème) ou encore un hôtel indépendant situé au cœur du 11ème arrondissement de Paris avec un taux d’occupation du portefeuille global de 97%.
23/07/2020
Schroder Real Estate Hotels lève 425M€ pour son fonds opérationnel paneuropéen
Schroders vient de finaliser un nouveau closing du fonds Schroder European Operating Hotels Fund I, avec désormais 425 millions d’euros d’engagements en fonds propres, principalement apportés par de grands assureurs européens. Il vise un objectif de 500 millions d’euros. Ce fonds combine la détention des biens immobiliers à leur exploitation soit de manière indépendante par l’équipe, soit par des opérateurs en franchise ou en contrat de management. Schroders avait annoncé en janvier 2020 le premier closing du fonds pour 300 millions d’euros.
23/07/2020
Le régulateur espagnol pointe un stress de liquidité sur les fonds high yield
Le département des études et statistiques du superviseur des marchés financiers en Espagne, CNMV, a analysé la liquidité desfonds d’investissement locaux. D’après cette étude, publiée dans le bulletin trimestriel du régulateur, seuls les fonds crédit à haut rendement (high yield) pourraientsubir un choc de liquidité. Les auteurs relativisent cependant cette conclusion puisque ces fonds ne représentent que 3% des fonds espagnols et que moins de 1,5% des encours des fonds sont concernés.
23/07/2020
Axa IM ferme un fonds multi-assets
Axa Investment Managers vient de fermer un fonds multi-classes d’actifs, géré par Mathieu L’Hoir, a appris Citywire Selector. Domicilié au Luxembourg, le fonds AXA WF Multi Asset Inflation Plus fund a été liquidé ce 17 juillet. Lancé en 2017, le fonds a été fermé en raison de la baisse de ses encours sous gestion.