05/04/2016
La Banque Postale AM muscle son offre de dette privée
La société de gestion annonce le premier closing de deux nouveaux fonds dédiés à la dette d’infrastructure et immobilière.
avril 2016
01/04/2016
Maurel & Prom gagne en flexibilité sur ses lignes de crédit
Au 30 juin 2016, le ratio d’endettement applicable à son covenant bancaire pourra être aménagé selon l’évolution des prix du pétrole.
mars 2016
31/03/2016
Bpifrance fait progresser son résultat récurrent
Bpifrance a enregistré un résultat net de 676 millions d’euros en 2015. La banque publique d’investissement avait dégagé 1,27 milliard d’euros de bénéfice net l’année précédente, mais cet exercice tenait compte de plus-values de cessions et de revalorisation de la part du groupe au capital d’Orange. Hors éléments exceptionnels, le résultat net de Bpifrance progresse donc de 10%. Le coût du risque de l'établissement a quant à lui décru, de 99 à 81 millions.
31/03/2016
Vallourec donne de l’air à son bilan grâce aux banques
Le groupe français a obtenu une nouvelle ligne de crédit de 450 millions d’euros et élargi le syndicat bancaire qui mène son appel au marché.
30/03/2016
Edram lance déjà un deuxième véhicule de dette d’infrastructures
Ce fonds suivra la même stratégie d’investissement que le premier, souhaitant répondre à l’appétit des institutionnels pour cette classe d’actifs
30/03/2016
La loi Sapin 2 prépare une réforme du droit obligataire français
Le rôle du représentant de la masse et de l'agent des sûretés sera rénové. Billets de trésorerie et certificats de dépôt vont fusionner.
29/03/2016
La CDC échappe à une union à contrecœur avec l’AFD
Le gouvernement a retiré de la loi Sapin 2 son projet de réforme de l’Agence française de développement. Les discussions devraient reprendre en dehors du cadre législatif.
24/03/2016
Le crédit à la consommation confirme son redémarrage
L’ASF a publié ce jeudi son « tableau de bord » annuel des métiers de financement spécialisés (crédit à la consommation, cautions, crédit-bail et affacturage). « L’activité des établissements de financement spécialisé au cours de l’année 2015 traduit une évolution d’ensemble positive, certains secteurs bénéficiant plus que d’autres de la reprise de la croissance », souligne un communiqué de l’Association des sociétés financières. La production annuelle de crédit-bail immobilier a ainsi augmenté de 2,1%, tandis que celle de l’activité de leasing a accéléré à 5,4%. L’affacturage poursuit par ailleurs sa progression avec une croissance de 9,5%. En hausse de 6,3%, à 36,7 milliards d’euros, la production annuelle de crédits à la consommation confirme son redémarrage grâce au dynamisme de la location avec option d’achat (LOA) dans l’automobile. Le volume de crédits à la consommation demeure néanmoins inférieur de 18% par rapport à son pic de 2007.
24/03/2016
Zodiac fait coup double avec un nouvel Euro PP
L'équipementier aéronautique a émis 230 millions d'euros à 7 ans, afin de refinancer son premier Euro PP de 125 millions et anticiper le remboursement partiel de son Schuldschein.
24/03/2016
La Caisse d’Epargne va mobiliser 3 milliards d’euros pour le Grand Paris
Le montant alloué par la caisse régionale d’Ile-de-France va s’étaler sur trois ans et sera réalisé pour 20% en fonds propres.
22/03/2016
Les fonds se bousculent pour entrer au capital d’Abengoa
Plusieurs fonds de capital-investissement seraient intéressés par une prise de participation au capital d’Abengoa. Selon le quotidien espagnol Expansión, le producteur d’électricité d’origine renouvelable, actuellement en négociation avec ses créanciers pour éviter la faillite, discute avec CVC Capital Partners, Apollo et TPG. Silver Point et Baupost auraient également manifesté un intérêt, mais sans que l’on sache s’ils sont également entrés en pourparlers.
21/03/2016
Les fonds se bousculent pour entrer au capital d’Abengoa
Plusieurs fonds de capital-investissement seraient intéressés par une prise de participation au capital d’Abengoa, affirme l’Expansión. Selon le quotidien économique espagnol, le producteur d’électricité d’origine renouvelable, actuellement en négociation avec ses créanciers pour éviter la faillite, négocie avec le gestionnaire britannique CVC Capital Partners et les américains Apollo et TPG. Silver Point et Baupost auraient également manifesté un intérêt, mais sans que l’on sache s’ils sont également entrés en négociation. Les fonds prendraient part au financement d’Abengoa en échange d’une entrée à son capital.
21/03/2016
Abengoa cherche à gagner du temps
L’électricien espagnol veut obtenir un moratoire de sept mois, pour faciliter la signature d’un accord avec ses créanciers et le lancement de son plan stratégique.
18/03/2016
European Homes
Le promoteur European Homes se refinance à hauteur de 40 millions d’euros. Tikehau apporte 28 millions d’euros d’obligations et trois des prêteurs historiques de la société 12 millions de dette senior. Ces lignes remplacent le reliquat de la dette senior de 28 millions levée en 2011 et les obligations souscrites à l’époque par son nouvel actionnaire minoritaire, Edmond de Rothschild Investment Partners (Edrip). L’opération abaisse le coût de la dette (en gardant le même niveau de levier), tout en permettant au fonds de monétiser une partie de son investissement de 2011. En cinq ans, le chiffre d’affaires du constructeur est passé de 146 millions à 212 millions d’euros, sans croissance externe. La sortie future d’Edrip dépendra de la confirmation du rebond de l’immobilier neuf.
18/03/2016
Le rythme du M&A devrait rester soutenu en 2016
L’abondance de financements soutient les acquisitions, qui accompagnent la transformation des modèles économiques.
18/03/2016
Altrad met fin aux LBO à répétition sur Prezioso
Le groupe de Mohed Altrad débourse près de 500 millions d'euros pour reprendre à Cinven le spécialiste de la maintenance industrielle.
17/03/2016
La Bourse craint un scénario catastrophe pour Vallourec
La note publiée par Bernstein hier, jugeant insuffisante l'augmentation de capital de 1 milliard d'euros prévue par le groupe, a semé le doute. Le cours a plongé de 14%.
16/03/2016
Valeant plonge en Bourse dans la crainte d’un défaut
Sous le coup d'une enquête aux Etats-Unis, le laboratoire québécois a réduit ses prévisions 2016 de chiffre d’affaires de 12%, d’Ebitda de 19%, et de bénéfice par action de 26%.
16/03/2016
Les autorités craignent une surchauffe de l’immobilier de bureaux
Le Haut Conseil de stabilité financière constate une forte hausse de la demande et des prix élevés dans l’immobilier de bureaux en région parisienne.
14/03/2016
Le Crédit Agricole lance une offre de rachat sur sa dette
Crédit Agricole SA a annoncé aujourd’hui le lancement d’une offre de rachat en numéraire sur sa dette. L’offre porte, d’une part, sur quatre séries d’obligations subordonnées tier 2 en circulation, émises entre 2008 et 2010, libellées en euros et en sterling; d’autre part, sur sept séries d’obligations de financement de l’habitat en circulation, émises entre 2010 et 2013 par Crédit Agricole Home Loan SFH, libellées en euros. La banque pourra racheter jusqu'à 2 milliards d’euros de titre tier 2 et 2 milliards d’euros de covered bonds.