Le PDG de Blackstone aurait gagné plus de 800 millions de dollars en 2017, l’une des plus fortes rémunérations jamais enregistrées, selon le Wall Street Journal qui y voit la preuve de l’engouement pour le private equity. Le quotidien semble oublier que Stephen Schwarzman (photo) avait empoché en 2007 près de 5 milliards de dollars (essentiellement en actions)… à l’occasion de l’introduction en Bourse de la société de gestion spécialisée. La même année, ce cofondateur avait organisé pour ses 60 ans une grande fête à 3 millions de dollars qui avait fait couler beaucoup d’encre, juste avant que ne chute le cours de Bourse... revenu ces derniers temps autour du prix d’introduction de 34 dollars.
Souvent mal perçue, cette logique de financement sur mesure adoptée par certains acteurs du capital-investissement n’est toutefois pas dénuée d’atouts.
L’Autorité des marchés financiers (AMF) a indiqué mardi qu’elle allait compléter la panoplie d’outils à disposition des gérants de fonds ouverts pour appréhender le risque de liquidité. Ces travaux font notamment suite aux recommandations de l’organisation internationale des commissions de valeurs (OICV) sur le sujet, publiées début février, ainsi qu’aux recommandations du Conseil européen du risque systémique (ESRB).
Korian a engagé des réflexions sur une cession après avoir été approché par plusieurs fonds de private equity, dont PAI Partners et KKR, indique Bloomberg, confirmant une information évoquée mi-février dans La Lettre de l’Expansion. Le groupe de maisons de retraite, PAI et KKR n’ont pas souhaité faire de commentaire, précise Bloomberg. L’action Korian a bondi de 8,78%, à 28,98 euros.
Le fonds de private equity va prendre le contrôle de Fram ainsi que de Karavel-Promovacances, qui faisait partie de son portefeuille entre 2007 et 2011.
La société d’investissement luxembourgeoise Transparency Capital a annoncé lundi son lancement. Son concept: agréger la demande d’investisseurs privés via une émission obligataire, pour leur donner accès aux performances des fonds de private equity. La société lancera en mai une première émission obligataire d’un nominal de 150.000 euros cotés sur EuroMTF à Luxembourg. Elle s’est fixé un minimum d’engagement cumulé de 60 millions d’euros, avec un objectif de levée de 202 millions d’euros. Transparency Capital a été fondé par Jean Cailliau, ex-L Capital et Natixis PE, et par Christian Ciganer-Albeniz, senior advisor chez Associés en Finance Detroyat. Elle est présidée par Massimo Longoni et dirigée par Matthieu Cicurel, qui a travaillé avec Thierry Giami à la création des fonds Novo/Novi.
Korian a engagé des réflexions sur une possible cession après avoir été approché par plusieurs fonds de private equity, dont PAI Partners et KKR indique Bloomberg. L’intérêt d'éventuels acquéreurs pour le groupe de maisons de retraite avait déjà été évoqué mi-février par La Lettre de l’Expansion. Korian, PAI et KKR n’ont pas souhaité faire de commentaire, précise Bloomberg. Le cours de l’action Korian a bondi de 8,78% aujourd’hui à la Bourse de Paris, à 28,98 euros.
La société d’investissement luxembourgeoise Transparency Capital a annoncé lundi son lancement. Son concept : agréger la demande d’investisseurs privés via une émission obligataire pour leur donner accès aux performances des fonds de private equity. La société lancera en mai une première émission obligataire d’un nominal de 150.000 euros cotés sur EuroMTF à Luxembourg. Elle s’est fixé un minimum d’engagement cumulé de 60 millions d’euros, avec un objectif de levée de 202 millions d’euros.
Les caisses régionales de Crédit Agricole et Crédit Agricole SA viennent de s’engager pour la dotation d’un fonds, Crédit Agricole Régions Développement (CARD), à hauteur de 300 millions d’euros. L’objectif de ce fonds est d’accompagner, dans la durée, des ETI et PME lors d’opérations de capital développement et capital transmission, en minoritaire. «CARD peut investir entre 1 million d’euros et 35 millions d’euros en participation minoritaire par dossier, dans une logique de co-investissement avec les Sociétés de Capital Investissement en Région (SCIR) des caisses régionales du Crédit Agricole, ce qui permet d’atteindre 50 millions d’euros, niveau significatif pour des investissements minoritaires dans les ETI», précise un communiqué du groupe.
Le fonds d’investissement Equistone Partners Europe a confirmé samedi avoir engagé des discussions exclusives avec la société de capital investissement LBO France en vue du rachat du groupe Karavel-Promovacances et du voyagiste toulousain Fram. L’accord pourrait être conclu au mois d’avril, a déclaré à Reuters une porte-parole d’Equistone, confirmant une information du Figaro sans fournir davantage de précisions. Cette opération s’inscrit dans un vaste mouvement de consolidation dans le secteur français du tourisme, avec notamment la récente reprise de Look Voyages et Vacances Transat par le numéro un TUI France.
KKR a annoncé la nomination de Xavier Niel à son conseil d’administration, en tant qu’administrateur indépendant. Le fonds d’investissement américain indique que cela porte à sept le nombre d’indépendants à son conseil, sur un total de onze membres. Sa nomination est effective depuis le 1er mars. Le premier actionnaire d’Iliad (Free) s’assoira ainsi aux côtés de Henry Kravis et de George Roberts, les fondateurs de KKR, et rejoint aussi par exemple David Drummond (senior vice-president d’Alphabet), Thomas Schoewe (ancien directeur financier de Walmart) ou Patricia Russo (ancienne directrice générale d’Alcatel-Lucent).
Les caisses régionales de Crédit Agricole et Crédit Agricole SA viennent de s’engager pour la dotation d’un fonds, Crédit Agricole Régions Développement (CARD), à hauteur de 300 millions d’euros. L’objectif de ce fonds est d’accompagner, dans la durée, des ETI et PME lors d’opérations de capital développement et capital transmission, en minoritaire.
KKR a annoncé la nomination de Xavier Niel à son conseil d’administration, en tant qu’administrateur indépendant. Le fonds d’investissement américain indique que cela porte à sept le nombre d’indépendants à son conseil, sur un total de onze membres. Sa nomination est effective depuis le 1er mars.
Le groupe américain de private equity Advent International a annoncé hier avoir trouvé un accord en vue de prendre le contrôle du britannique Laird, un sous-traitant d’Apple, pour une valeur d’entreprise de 1,2 milliard de livres (1,35 milliard d’euros) incluant 200 millions de dette. Les actionnaires du groupe électronique recevront 200 pence en numéraire pour chaque titre détenu, ce qui fait ressortir une prime de 72,6% par rapport au cours de clôture de mercredi. Laird, qui emploie environ 10.000 personnes à l’échelle mondiale, a renoué l’an dernier avec un bénéfice de 57,7 millions de livres après une perte de 122,3 millions en 2016. L’offre de rachat, recommandée par le conseil d’administration de la cible, devra être avalisée par au moins 75% des actionnaires.
La société vient de lever 10 millions d’euros en capital-croissance à Paris. Le résultat de la rencontre entre une start-up prometteuse et un écosystème financier qui monte en France.
Les Länder allemands propriétaires de HSH Nordbank ont annoncé hier la vente de la banque en difficulté à un consortium de capital-investisseurs pour environ 1 milliard d’euros. Les Länder de Schleswig-Holstein et de Hambourg, qui détenaient près de 94,9% de HSH Nordbank, ont conclu un accord sur la cession de l'établissement à un consortium conduit par Cerberus Capital Management et J.C. Flowers. Ce dernier possède déjà 5,1% de HSH Nordbank. Les fonds GoldenTree Asset Management UK, Centaurus Capital et BAWAG P.S.K. vont aussi acquérir des actions de la banque, a indiqué le ministère des Finances du Land de Hambourg. L’opération doit encore être approuvée par la Commission européenne et par les régulateurs du secteur bancaire en Europe. Il y a six mois, les propriétaires de la banque tablaient sur un prix de vente de 200 millions d’euros au maximum, mais la reprise dans le secteur du transport maritime, de meilleures perspectives de résultats et la réduction du portefeuille de créances douteuses de HSH ont permis une revalorisation de l'établissement.
Les Länder allemands propriétaires de HSH Nordbank ont annoncé aujourd’hui la vente de la banque en difficulté à un consortium de capital-investisseurs pour environ 1 milliard d’euros. Les Länder de Schleswig-Holstein et de Hambourg, qui détenaient près de 94,9% de HSH Nordbank, ont conclu un accord sur la cession de l'établissement à un consortium conduit par Cerberus Capital Management et J.C. Flowers. Ce dernier possède déjà 5,1% de HSH Nordbank.
Le fonds souverain norvégien, le plus important au monde, a doublé son retour sur investissements en 2017, le dynamisme des marchés d’actions mondiaux ayant gonflé la valeur de son portefeuille. Le fonds, alimenté entre autres par les revenus pétroliers et gaziers et dont les actifs sous gestion ont dépassé l’an dernier le seuil symbolique des 1.000 milliards de dollars, a annoncé mardi avoir atteint un rendement de 13,7% en 2017, contre 6,9% l’année précédente. «Les rendements cumulés du fonds depuis sa création ont franchi les 4.000 milliards de couronnes norvégiennes (414 milliards d’euros). Un quart de ces rendements a été réalisé en 2017, après une très bonne année pour le fonds», a déclaré son directeur général, Yngve Slyngstad, cité dans un communiqué. «Une nouvelle fois, nos investissements dans les actions ont produit les rendements les plus élevés avec un retour proche de 20%», a-t-il ajouté.