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Accueil Sujets d'actualités Capital investissement

Capital investissement

Toute l’actualité du secteur du capital investissement, ou private equity, les opérations, les nouveaux fonds, les dynamiques de marché...

février 2018

09/02/2018

Recommerce Group

Le troisième tour de table de Recommerce Group est bouclé. Après une levée de 1 million d’euros fournie par 3T Capital, Bouygues Développement et Opalic en 2010, puis une mise de 10 millions de Seventure Partners et du Fonds Ambition Numérique de Bpifrance en 2013, le spécialiste du reconditionnement de smartphones a glané 50 millions d’euros auprès de Capzanine et Creadev (famille Mulliez). Dans un marché en croissance de plus de 20%, le groupe va investir (recrutements, informatique) pour accélérer son développement aussi bien en France que dans les pays limitrophes. Pour partie réalisée en dette mezzanine pour limiter la dilution des fondateurs, cette levée de fonds permettra aussi la sortie d’actionnaires historiques. Le groupe veut multiplier par quatre ses revenus d’ici à 2023, à 200 millions d’euros.
09/02/2018

LMB Aerospace

Raise Investissement prend les commandes de LMB Aerospace. Contrôlé depuis 2012 par MBO Partenaires, qui avait soutenu ce spin-off du groupe américain Honeywell, le spécialiste des ventilateurs et moteurs électriques pour l’aéronautique militaire et civile pourra s’appuyer sur un tour de table équilibré. L’opération, qui permet au management de se reluer à 35% du capital environ, n’acte pas la sortie définitive de MBO Partenaires, sous l’ère duquel le chiffre d’affaires a doublé pour atteindre 20 millions d’euros. Générant deux tiers de ses revenus hors de France, le groupe entend accélérer son développement aux Etats-Unis et en Asie, où il dispose déjà de bureaux. La construction de relais de croissance dans l’énergie et le spatial fait aussi partie de la thèse d’investissement de Raise.
08/02/2018

BlackRock veut se lancer dans le private equity avec 10 milliards de dollars

BlackRock a l’intention de lever 10 milliards de dollars auprès de grands investisseurs internationaux pour démarrer une activité de capital-investissement, rapportent ce matin Bloomberg et Reuters, confirmant une information du Wall Street Journal. Le numéro un mondial de la gestion d’actifs, qui gérait 5.700 milliards de dollars (4.656 milliards d’euros) au 30 juin 2017, marcherait ainsi dans les pas de Berkshire Hathaway, le fonds de Warren Buffett, ou encore dans ceux de Blackstone, dans le giron duquel était né BlackRock.
08/02/2018

Les sponsors financiers plébiscitent les « loans »

Record. Les sponsors financiers ont été particulièrement actifs sur le marché de la dette en 2017. De janvier à décembre, ils ont contracté 723 milliards de dollars de prêts (loans) dans le monde, selon les chiffres de Thomson Reuters, soit une hausse de près de 100 % par rapport à 2016 et un nouveau record depuis le précédent pic de 2013 à 530 milliards (+36 %). Les refinancements comptent pour 61 % de ce montant. A 87 milliards de dollars, les financements de nouveaux LBO (leveraged buy-out) ont progressé de 66 % sur l’année, tandis que ceux des LBO secondaires sont restés relativement stables à 39 milliards. Et le récent financement de quelque 13 milliards de dollars par BAML, Citi et JPMorgan pour l’acquisition des terminaux financiers de Thomson Reuters par Blackstone annonce une année 2018 prometteuse.
07/02/2018

BlackFin entre au capital de Nortia et Haas Gestion

Le fonds BlackFin, spécialiste des services financiers, a pris une participation de 34% dans le capital de la holding DLPK, qui regroupe le courtier en assurance vie Nortia, Nortia Invest et Haas Gestion, a annoncé cet après-midi le nouveau groupe. Vincent Dubois, le directeur général de Nortia et de Haas Gestion, et ses associés « conservent la majorité capitalistique, comme la gouvernance du groupe », précise le communiqué. Cette recomposition du capital est liée au retrait de Pascal Vétu, le fondateur de Nortia, qui restera président pendant encore deux ans, explique à L’Agefi Vincent Dubois.
07/02/2018

Edrip boucle la levée de BioDiscovery 5

Edmond de Rothschild Investment Partners (Edrip) a annoncé mercredi la finalisation de la levée de la cinquième génération de ses fonds spécialisés en biotechnologies et technologies médicales. BioDiscovery 5 totalise 345 millions d’euros, soit près de 100 millions de plus que sa cible initiale. Le véhicule « devient ainsi le fonds de capital-risque dédié aux sciences de la vie et technologies médicales le plus important d’Europe », avance Edrip dans un communiqué. A ce jour, BioDiscovery 5 a déjà réalisé 3 investissements dans Erytech Pharma, Complexa et LogicBio Therapeutics.
PHOTO DGP
07/02/2018

Les fonds luxembourgeois affichent un bon millésime 2017

L’Association luxembourgeoise des fonds d’investissement (Alfi), qui s’appuie sur les chiffres de la Commission de surveillance du secteur financier (CSSF), le régulateur financier du pays, a fait part hier d’une croissance de 11,18% à 4.159 milliards d’euros des actifs sous gestion au Grand-Duché en 2017. Sur l’ensemble de l’année écoulée, 74% de la croissance des actifs sous gestion a été générée par de nouveaux investissements, principalement dans des Ucits, mais aussi dans d’autres catégories comme le private equity et l’immobilier.
06/02/2018

Eurazeo et Idinvest donnent naissance à un géant du private equity

Les sociétés Eurazeo et Idinvest Partners (« Idinvest ») ont annoncé leur union pour créer un leader du private equity, gérant plus de 15 milliards d’euros. Aux termes de cet accord, l’IDI, société d’investissement cotée sur Euronext Paris, s’est engagée à vendre la totalité de sa participation dans Idinvest, soit 51% du capital, à Eurazeo, qui détiendra environ 70% de la société, aux côtés des dirigeants d’Idinvest qui en conserveront environ 30%. Cette transaction représente un investissement d’environ 230 millions d’euros pour Eurazeo et valorise Idinvest à 310 millions d’euros. Sa réalisation est soumise à des conditions suspensives, notamment règlementaires et de concurrence. Les parties ont également conclu des promesses de vente et d’achat relatives à l’acquisition graduelle par Eurazeo du solde détenu par les dirigeants d’Idinvest au cours des prochaines années, indique un communiqué.
06/02/2018

Stéphane Theuriau va lancer un fonds immobilier européen

Le groupe immobilier Altarea Cogedim a annoncé hier que Stéphane Theuriau, co-gérant d’Altarea et président du directoire de Cogedim, allait quitter l’entreprise afin de développer une nouvelle activité professionnelle en créant un fonds d’investissement immobilier européen. Il sera nommé membre du conseil de surveillance d’Altarea. Son départ interviendra le 5 mars, date à laquelle Philippe Jossé, directeur général de Cogedim, sera nommé président du directoire de Cogedim.
06/02/2018

L’IDI conclut un accord ferme pour céder Idinvest à Eurazeo

L’IDI, société de capital-investissement cotée à Paris, a annoncé hier soir la conclusion d’un accord ferme en vue de céder la totalité de sa participation dans Idinvest Partners, soit 51% du capital, au groupe de private equity Eurazeo avec lequel elle menait des négociations exclusives depuis le mois de décembre. Cette opération valorise les titres d’Idinvest Partners à 325 millions d’euros, correspondant à une valeur d’entreprise de 310 millions. La transaction devrait se réaliser au cours du premier semestre 2018 sous réserve de la levée des conditions suspensives, notamment réglementaires et de concurrence. Le management de la cible conservera environ 30 % du capital et il cédera une participation de 19% à Eurazeo qui disposera ainsi de 70% du capital. Société en commandite par action contrôlée à hauteur de 67% par Ancelle & Associé, l’IDI étudiait depuis l’automne dernier une évolution de la structure capitalistique de sa filiale spécialisée dans le financement des PME en France et en Europe.
01/02/2018

Apollo enregistre une hausse de 40% de son bénéfice distribuable

Apollo a annoncé jeudi au titre du quatrième trimestre 2017 une hausse de 24% à 490,3 millions de dollars (393,8 millions d’euros) de son résultat net économique, qui inclut ses gains sur actifs réalisés et non réalisés. Le bénéfice distribuable du gérant d’actifs alternatif américain, qui compile les profits réalisés sur les ventes d’actifs ainsi que sur les frais de gestion, a lui grimpé de 40%, à 317,2 millions de dollars. Apollo tirera sur son bénéfice distribuable pour offrir un dividende de 66 cents par actions le 28 février.
01/02/2018

Gimv prend le contrôle de France Thermes

La société d’investissement flamande Gimv a annoncé une prise de participation majoritaire au capital de France Thermes auprès de Normandis Capital Investissement, Initiative et Finance et Volney Développement, actionnaires depuis 2013. France Thermes possède et exploite deux complexes thermaux à Bagnoles de l’Orne (Normandie) et à Châtel-Guyon (Auvergne). France Thermes a accueilli près de 20 000 curistes en 2017 pour un chiffre d’affaires proche de 19 millions d’euros et ambitionne de participer à la consolidation de son secteur. Groupe coté, Gimv ne donne aucun détail financier sur l’opération.
01/02/2018

Le bénéfice distribuable de Blackstone a atteint un record en 2017

Blackstone a annoncé jeudi une hausse de 5% de son bénéfice net économique, qui inclut ses gains sur actifs réalisés et non réalisés, à 850 millions de dollars (682,7 millions d’euros). Le bénéfice distribuable, qui compile les profits réalisés sur les ventes d’actifs ainsi que sur les frais de gestion, a lui doublé sur un an, à 1,23 milliard de dollars. Sur l’ensemble de l’année, le bénéfice distribuable atteint ainsi un record de 3,8 milliards de dollars.
01/02/2018

Le private equity continue d’attirer les investisseurs

Les actifs sous gestion dans l’industrie du private equity ont crû de 10% au cours du premier semestre 2017, les portant à 2.380 milliards de dollars, un nouveau record, d’après le rapport semestriel du spécialiste Preqin. Les levées de fonds ont continué à attirer les investisseurs, et les montants engagés dans des fonds de private equity mais non investis dépassent pour la première fois les 1.000 milliards de dollars. A contrario, 233 milliards ont été reversés aux investisseurs, un montant en recul sur un an, après avoir reversé 520 milliards sur l’ensemble de l’année 2016. Les valorisations élevées sont la principale préoccupation des investisseurs (88%) comme des gérants (62%) pour cette année.

janvier 2018

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