L’UNMI a gagné en taille avec l’intégration de l’ensemble des salariés de l’unité lorraine mutualiste (ULM Prévoyance) : la fusion, approuvée par l’ACPR fin 2016 avec effet rétroactif au 1er janvier 2016, a fait grimper l’effectif total de l’UNMI de 26 à 44 salariés. L’assemblée générale de l’UNMI, tenue ce 20 juin à Paris, a également ratifié l’adhésion de deux nouvelles mutuelles : Novamut, basée à Nancy comme ULM Prévoyance, et la MACD (Mutuelle des Auteurs Compositeurs Dramatiques).

Le cabinet de gestion de patrimoine K&P Finance vient d'annoncer le lancement avec Rothschild HDF le fonds Kilimandjaro, un FCP à vocation patrimoniale, visant à répondre aux besoins des investisseurs sensibles au risque qui souhaitent valoriser leur capital à long terme.

Adréa Mutuelle a choisi d’investir dans un fonds infrastructure sur les énergies renouvelables, totalement dédié à l’investissement dans les énergies propres. « Il a vocation à investir dans des projets produisant de l’énergie à partir de ressources renouvelables en Europe, comme des parcs d’éoliennes ; des fermes photovoltaïques ou hydrauliques ; des installations de biomasse. Ce fonds bénéficie du label Transition Energétique et Ecologique pour le Climat (TEEC) accordé par le cabinet Ernst and Young », précise Olivier Brenza, directeur administratif et financier, dans une interview pour les Couronnes Instit Invest. Depuis décembre 2016, Adréa Mutuelle a fait évoluer sa charte d’investissement sous l’impulsion de la commission financière et des élus pour que la dimension d’investissement responsable de la mutuelle et plus précisément de la transition énergétique soit clairement identifiée dans la charte. Accompagnée par Forward Finance, Adréa Mutuelle va établir des critères d’investissement sur la transition énergétique. « Progressivement, Adréa Mutuelle va analyser ses placements selon les éléments suivants : l’analyse du risque climat-énergie ; l’empreinte des émissions de gaz à effet de serre (empreinte carbone) ; la mesure de la contribution à la Transition Énergétique et Écologique », indique Olivier Brenza. Allocation d’actifs : 653 millions d’euros à fin 2016 Par ailleurs, Adréa Mutuelle confie la gestion de son portefeuille obligataire à OFI AM et Ecofi Investissements. La gestion d’un OPC obligataire historique est également déléguée, « dans une optique de préservation de la plus-value latente afin de piloter le résultat comptable des exercices à venir », indique Adréa Mutuelle dans son rapport de solvabilité et de situation financière. Les produits de taux constituent le coeur de portefeuille de la mutuelle. Ces produits sont principalement des obligations cotées, mais également des OPC obligataires. S’y ajoutent quelques TSR (Titres Subordonnés Remboursables) et TSDI (Titres Subordonné à Durée Indéterminée) émis par des organismes relevant du code de la mutualité. Une particularité? du portefeuille de la mutuelle est de ne détenir que très peu d’emprunts d’Etat en direct à cause de leur faible rémunération pour les Etats les plus surs. A l’autre extrémité de l’échelle des risques, les titres « high yield » et non notés ne peuvent dépasser 5% de l’encours. Les mandats obligataires sont donc investis sur des titres présentant une notation de qualité et émise par différents secteurs d’activité, ce qui contribue à répartir la prise de risque. Le total de ce poste représente 294 millions d’euros en valeur de marché. Adréa Mutuelle souscrit les supports les plus risqués, comme des actions, par l’intermédiaire de véhicules de placements collectifs (SICAV, OPC, FIA), avec l’aide de Forward Finance. Le portefeuille de placements de la mutuelle comprend 25 OPC dont 3 fonds dédiés. « Une condition préalable à la souscription d’un OPC est la capacité de la société de gestion à fournir un inventaire détaillé du fonds. La grande majorité des fonds composant le portefeuille d’Adréa Mutuelle au 31 décembre 2016 ont été transparisés, soit ligne à ligne, soit par agrégat. Moins de 5% des encours n’ont pas été transparisés. Le traitement des OPC par agrégat représente moins de 20% de la valorisation totale des actifs. Les OPC sont valorisés à leur valeur de marché », précise la mutuelle. Les placements en actions atteignent un total de 127,5 millions d’euros en valeur de marché. Adréa Mutuelle détient un parc immobilier en direct ou par l’intermédiaire de SCI. Il est valorisé à hauteur de 75 millions d’euros. Enfin, la trésorerie et les dépôts représentent 157,6 millions d’euros.

L’Association Française des Investisseurs pour la Croissance (AFIC) et EY publient leur étude annuelle sur la performance nette des acteurs français du capital-investissement à fin 2016.

Le groupe Apicil publie son rapport annuel 2016 et indique une activité en forte progression, suite à l’acquisition du groupe Gresham et l’entrée en substitution de Miel mutuelle. Ainsi, le chiffre d’affaires du groupe a doublé entre 2011 et 2016, passant de 1,1 milliard d’euros à 2,3 milliards d’euros.

L’assureur discute d’un éventuel rapprochement avec la Mapa, une mutuelle d’assurance dédiée aux professionnels de l’alimentaire.

Dans le cadre de sa participation aux Couronnes Instit Invest 2017, Emmanuelle Calès, responsable des investissements du groupe Klesia, nous expose les différentes actions de l'institution en matière de financement de l'économie locale et de création d'emplois durables. Une politique qui passe par des investissements en private equity de longue date, ainsi que la création de trois fonds.

Les fonds souverains ont effectué une transaction sur trois dans le secteur de la technologie au premier trimestre.Ils investissent à long terme pour des transferts d’innovations et diversifier leurs économies.

En France, le résultat d’investissement d’Allianz Vie, principalement lié aux mouvements induits dans la répartition du portefeuille d’actifs et à l’évolution des marchés financiers, s’élève à fin 2016 à 2,3 milliards d’euros contre 2,2 milliards un an plus tôt, indique l’assureur dans son rapport de solvabilité. Allianz a amélioré ce résultat de 111 millions d’euros grâce aux plus-values réalisées principalement avec la cession des titres Euler Hermes et la Foncière de Paris (+255 millions d’euros). Mais l’assureur a réduit son résultat à cause de l’augmentation du coût de la couverture sur l’exposition au dollar (-76 millions d’euros) et de la moindre reprise des provisions pour dépréciations durales (-73 millions d’euros). Les actifs financiers d’Allianz Vie représentaient 72,4 milliards d’euros à fin 2016. Ils ont progressé de 3,6 milliards d’euros sur un an. « Cette croissance est le reflet des évolutions des marchés financiers – taux d’intérêt bas très favorables aux placements obligataires - mais aussi à l’absorption d’Arcalis, AVIP et Martin Maurel Vie contribuant à hauteur de 3 milliards d’euros dans les actifs au 1er janvier 2016 », explique l’assureur. Allocations d’actifs financiers d’Allianz Vie à fin 2016

Vendredi 23 juin 2017, l’assemblée générale de l’Association Européenne des Institutions Paritaires de protection sociale (AEIP), réunie à Berlin au siège de BG Bau (organisation paritaire pour la santé et la sécurité au travail du secteur de la construction en Allemagne), a élu à l’unanimité Michel Dieu comme président pour la mandature 2017/2019. Michel Dieu représente la confédération CGT-Force Ouvrière au Centre Technique des Institutions de Prévoyance (CTIP) dont il a été président.

Le courtier français Siaci Saint Honoré a annoncé hier la nomination de Stanislas Chapron en qualité de directeur général, en charge de l’IARDT (Incendie, Accident, Responsabilités, Dommages, Transport) et des opérations internationales du groupe. À ce titre, il rejoint le comité exécutif du Groupe présidé par Pierre Donnersberg.

Les épargnants se posent chaque année cette question. Lorsqu’ils scrutent les tableaux comparatifs des rendements de l’assurance vie en euros, ils trouvent systématiquement en tête de classement les offres de « petits » acteurs mutualistes comme la MIF, Le Conservateur, la Carac… Longtemps confidentiels, ces noms sont devenus au fil des palmarès des références incontournables du marché. Cette position de niche vaut-elle position de force ?

Les entreprises du CAC40 allouent en moyenne 7% de leur résultat net à leurs régimes postérieurs à l’emploi ou autres avantages à long terme des salariés, selon le baromètre annuel publié par le cabinet Galea & Associés. La nouvelle réglementation sur les FRPS et la fin des régimes « chapeau » à droits aléatoires pourraient toutefois changer la donne.

Jimmy Chua, jusque-là responsable du trading des actions asiatiques chez UBS Asset Management à Singapour, va quitter la société de gestion, rapporte Asian Investor. Ce départ intervient quelques mois après l’arrivée à Singapour de Martin David en qualité de responsable du trading pour l’Asie, couvrant à la fois les actions et les obligations. Martin David avait pris ses fonctions en décembre 2016, précise le site d’information asiatique. La date du départ de Jimmy Chua n’a pas été dévoilé.

La gestion de fortune reste, en valeur absolue, dominée par les grandes banques. Mais quels sont les acteurs les plus performants dans un contexte de transparence fiscale et de densité réglementaire accrues ? Si la Bourse est le meilleur indicateur de performance, il s’avère que, sur cinq ans, Vontobel arrive en tête, rapporte L’Agefi suisse. Le titre gagne 353% sur la période, soit bien davantage que Bellevue (+91%), VP Bank (+56%), Julius Baer (+62%), BCV et UBS (+42%). Leurs gains dépassent l’indice SPI des actions suisses (+20%). Ce n’est pas le cas de EFG (+8%), le repreneur de BSI, alors que Credit Suisse perd même 5%. Les instituts non cotés ont connu des fortunes diverses. De nombreux instituts étrangers ont notamment mis un terme à leur présence en Suisse ou ont fusionné celles-ci avec d’autres banques. «Cela démontre les talents qui existent dans notre pays. Il est parfois préférable de se concentrer sur ses points forts plutôt que de concurrencer les établissements locaux», commente Georg Schubiger, directeur du private banking de Vontobel depuis août 2012, lors d’une interview au quotidien suisse. «La croissance organique de la clientèle et de ses revenus, année après année, est le meilleur indicateur de la santé d’un modèle. Une activité est saine si elle croît», juge Georg Schubiger. «La progression doit aussi être qualitative et se fonder sur des évaluations de l’opinion des clients reprises au sein de diverses études indépendantes», ajoute-t-il. En Suisse, les actifs de certaines banques peinent à progresser ou même à se maintenir. Le degré de satisfaction des employés est un troisième facteur de succès important, selon Georg Schubiger. La gestion de fortune est par nature une affaire de relations personnelles, explique-t-il. Si l’employé n’est ni satisfait ni fier de sa banque et de ses produits, la relation avec le client en souffre. «Nous sommes très satisfaits sur chacun des trois critères. En cinq ans, les actifs sous gestion sont passés de 28 à 40 milliards de francs dans leprivate banking. Et à travers nos activités avec les gérants indépendants, de 5 à 9 milliards de francs. Au total, l’argent frais et la hausse des marchés ont permis à Vontobel de passer de 35 à 50 milliards sur un marché stagnant.»

In an interview with Newsmanagers, Patrice Bergé-Vincent, managing director for Europe at ICI Global, shares some of his concerns regarding the publication of an “Opinion” by the European Securities and Markets Authority (ESMA) with respect to entities seeking to relocate from the United Kingdom to the European Union, at the start of Brexit negotiations. The issue of outsourcing, which is also to be the subject of another “Opinion” from the European regulator, also concerns him.

Le groupe allemand de services aux collectivités a annoncé vendredi qu’il reversera à ses actionnaires plus du tiers du montant de la taxe sur le combustible nucléaire qu’il va récupérer, une décision qui intervient après deux ans de suspension de dividende. Sur les quelque 1,7 milliard d’euros que RWE devrait percevoir, 615 millions d’euros seront consacrés à ce versement. Il distribuera ainsi un dividende spécial d’un euro par action au titre de l’exercice 2017, en sus du dividende normal de 0,50 euro par action prévu.

Le Fonds de Compensation Commun au Régime Général de pension a revu sa liste d’exclusion, y ajoutant de nombreuses nouvelles entreprises, tandis que d'autres en ont été sorties.

L’Auxiliaire, assureur spécialiste du BTP, a doublé sa poche immobilière (comprenant l’immobilier d’exploitation) depuis le début de l’année. «Concernant l’allocation d’actifs, Nous avons réalisé un doublement de la poche immobilier à 10% (en vision Solvabilité 2), au lieu de 5% précédemment», indique Jérémie Garrot, directeur général adjoint de L’Auxiliaire, dans une interview pour les Couronnes. Une partie importante des investissements immobiliers correspondent à des fonds immobiliers, classés en tant que fonds d’investissements. Pour cette année, «la poche immobilière doit se stabiliser», ajoute-t-il. Au cours de l’année 2016, L’Auxiliaire s'était déjà renforcé sur les actifs immobiliers notamment via des fonds d’investissement, indique-t-il dans son premier rapport sur la solvabilité et la situation financière (SFCR), à paraître sur son site. Par ailleurs, L’Auxiliaire a réalisé «une diminution drastique des fonds alternatifs et une division par deux du nombre d’OPC (vente des produits non transparisables, concentration des petites lignes du portefeuille)», souligne Jérémie Garrot. Côté obligations (53% des encours soit 411 millions d’euros à fin 2016), L’Auxiliaire note dans son rapport de solvabilité que l’environnement de taux très bas depuis plusieurs années continue de pénaliser les rendements obligataires (coupons reçus en baisse, surcote obligataire en hausse). Les coupons obligataires nets de variations de surcote et décote baissent ainsi de 1,4 million d’euros sur un an à 6,68 millions d’euros à fin 2016. Au total, les produits financiers ont baissé en 2016 à 11,431 millions d’euros contre 18,78 millions d’euros en 2015. L’Auxiliaire a enregistré des moins-values exceptionnelles liées à des opérations de liquidation d’obligations et d’une société non cotée détenue à 100% par la mutuelle. Mais même en excluant ces moins-values exceptionnelles, le niveau des plus-values réalisées reste très en-deçà de ce qui a été constaté par le passé, relève L’Auxiliaire, du fait notamment de performances sur les marchés financiers assez mauvaise. Pour les investissements à venir, «le portefeuille doit tendre globalement vers un gestion plus génératrice de rendement, à coût en SCR identique. A cet effet, des investissements sont prévus sur les fonds de dettes obligataires, et sur les fonds actions à faible coût en SCR. Les achats en direct d’obligations vont diminuer (utilisation plutôt de fonds)», note Jérémie Garrot. L’allocation d’actif prévue pour les 5 prochaines années sera également fonction des résultats des modèles ORSA associés.

Le cabinet Fixage conseille depuis 1992 les investisseurs institutionnels sur l’intégralité des aspects de la gestion actif-passif et l’intégration des obligations réglementaires. Son président Michel Piermay explique comment s’effectuent ces différents accompagnements et dévoile les nouveaux enjeux auxquels il va devoir répondre cette année.

Lors de l’assemblée générale de la Mutualité française le 22 juin 2017, son président Thierry Beaudet a appelé le mouvement mutualiste à être acteur des prochaines réformes du système de santé voulues par le gouvernement.

Après avoir passé plus de dix ans dans le monde des investisseurs institutionnels, Michel Piermay est passé de l’autre côté de la “barrière” pour fonder l’un des tous premiers cabinet d’actuariat-conseil de France. Il prépare aujourd’hui de façon progressive son départ à la retraite, qui n'est toutefois toujours pas prévue dans un futur proche, mais qui lui permettra peut-être de profiter plus souvent de sa passion pour la musique et pour la dégustation de vin.

Le groupe allemand de services aux collectivités a annoncé aujourd’hui qu’il reversera à ses actionnaires plus du tiers du montant de la taxe sur le combustible nucléaire qu’il va récupérer, une décision qui intervient après deux ans de suspension de dividende. Sur les quelque 1,7 milliard d’euros que RWE devrait percevoir, 615 millions d’euros seront consacrés à ce versement. Il distribuera ainsi un dividende spécial d’un euro par action au titre de l’exercice 2017, en sus du dividende normal de 0,50 euro par action prévu pour cette année.

Arès une décisions de leurs conseils d'administration respectifs en mai et juin dernier, les assemblées générales des mutuelles UMC et Klesia Saint-Germain ont validé, ce mercredi 21 juin leur fusion afin de constituer la nouvelle mutuelle Klesia Mut'.

Apicil cherche à pourvoir 3 postes en CDD de 7 mois, basés à Caluire, au sein de sa direction financière. Au choix back office, trésorerie ou contrôle des activités financières. La direction financière réalise une migration informatique nécessitant du renfort pour les activités quotidiennes. ASSISTANT GESTION FINANCIERE Assurer la gestion administrative (comptabilité auxiliaire, suivi) des opérations (placements, actions, obligations, OPCVM, SCPI, produits dérivés...) traitées en Front Office financier ou provenant de couverture de souscription d’unité de compte. Activités principales : Confirmer les ordres aux dépositaires Suivre le bon déroulement des opérations de règlement / livraison en lien avec les intermédiaires financiers Alimenter la base titres : gestion des sources de données, déclenchements des traitements... Traiter les Opérations Sur Titres Transmettre les flux au Service Trésorerie Contrôler la qualité des données Contrôler la saisie des opérations financières et les valider Contrôler les positions des dépositaires Tenir à jour les dossiers d’investissements Vérifier les cours des valeurs mobilières et placements Paramétrer l’outil (instruction/livraison, base titres...) Calculer les valeurs liquidatrices des Plans d'épargne populaire Paramétrer l’outil : instruction, règlement, livraison des titres Préparer les dossiers en cas d’audits Assurer le secrétariat du service (courrier, archivage) Activités spécifiques sur les Unités de comptes : Gérer les rétrocessions auprès des courtiers et des émetteurs : fixation des taux, suivi des échéanciers Saisir les opérations en Unités de comptes traités par le service Epargne Contrôler la congruence actif / passif Coordonner et/ou réaliser le paramétrage des UC dans les outils Connaissances requises pour la tenue de l’emploi : Master en Banque - finance et expérience professionnelle dans le domaine Type de contrat : CDD Durée (en mois) : 7 Niveau d'étude : Bac+5 / Ingénieur / Master 2 Niveau d’expérience : 1-2 ans Poste à pourvoir à partir du : 19/06/2017 Ville / localisation du poste : Caluire ASSISTANT GESTION FINANCIERE, TRESORERIE Gérer les décaissements et mettre en place les ordres de paiement (virements, chèques, prélèvements...), gérer le stock de chéquiers et les lettres chèques Administrer les comptes bancaires et sécuriser les circuits de paiement Assurer le traitement des données prévisionnelles de flux Gérer les comptes bancaires et optimiser la gestion des excédents Vérifier, analyser les soldes en valeur et rééquilibrer les comptes Pointer les opérations et mettre en évidence les écarts sur les soldes Analyser la performance des fonds Vérifier la facturation bancaire Administrer la base financière et les comptes bancaires Administrer GIDA sur la partie financière (habilitations, mises à jour...) Collecter l’information auprès des services et les sensibiliser à la gestion de la trésorerie Effectuer le reporting de l’activité (statistiques, comptes rendus de comités de trésorerie...) Participer aux projets transversaux Connaissances requises pour la tenue de l’emploi : Maitrise des Sciences Gestion et 2 ans d’expérience Type de contrat : CDD Durée (en mois) : 7 Niveau d'étude : Bac+4 : Maîtrise, Master, IEP, IUP Ville / localisation du poste : Caluire

Tikehau Capital a annoncé jeudi avoir déposé une offre conjointe avec Italmobiliare, la holding de la famille italienne Pesenti, pour l’acquisition de 100% du portefeuille de participations directes de Fondo Italiano d’Investimento. Ce portefeuille du fonds de soutien aux PME initié en 2009 par le ministre du Trésor et plusieurs acteurs publics et privés est composé de parts minoritaires dans des sociétés de secteurs en croissance et exposés aux marchés internationaux comme l’industrie, l’agroalimentaire, les services et l’informatique.

215 millions d’euros de plus-values ont été réalisées «contre 1 milliard en 2014 et 2015, faute d’une volatilité importante sur les marchés», a précisé Sophie Beuvaden, directeur général investissements et contrôle des risques chez Covéa. Trois immeubles parisiens ont été acquis «par coup de chance : les prix sont si élevés que cela devient une gageure». Mais l’achat d’Eurosic (dont Covéa détient 21,3%) par Gecina devrait générer dans les comptes 2017 «une plus-value conséquente», a applaudi la dirigeante.

Old Mutual Global Investors, la société de gestion d’Old Mutual Wealth qui gère plus de 40 milliards d’euros, vient de passer un accord de distribution en Italie avec FinecoBank, rapporte Bluerating. Cela marque son entrée sur le marché de la distribution retail en Italie. L’accord avec Fineco intervient un peu plus d’un mois après l’ouverture officielle de la filiale milanaise d’Old Mutual GI. « La signature d’un accord avec Fineco, un acteur leader de la distribution retail, représente un pas important pour le développement d’OMGI en Italie et témoigne du fort intérêt de la société pour ce marché », commente Cristiano Busnardo, country head Italie d’OMGI. Pour le moment, les fonds accessibles aux clients de Fineco sont au nombre de trois : Old Mutual Strategic Absolute Return Bond Fund, Old Mutual UK Smaller Companies Fund et Old Mutual Global Equity Absolute Return Fund.

L'EIOPA demande que les ORSA soient davantage pris en compte dans les décisions stratégiques.

Dans le cadre de son dossier de candidature aux Couronnes Instit Invest 2017, Sabine Castellan-Poquet, directrice des investissements de la Macif, évoque la politique de l'institution en matière de gestion des risques. Elle explique également l'engagement du groupe dans le domaine de la transition énergétique puisque la Macif travaille à l'obtention de certification environnementale de ses immeubles de placement rénovés ou en VEFA.