22/11/2021
«Nous nous rapprochons de la neutralité sur les actions»
Julien-Pierre Nouen, directeur des études économiques chez Lazard Frères Gestion
novembre 2021
18/11/2021
Le FEI et des fondations abondent un fonds océans
Le Fonds européen d’investissement, accompagné de la fondation danoise Chr. Augustinus Fabrikker, la fondation australienne Minderoo et de la fondation philanthropique Builders Initiative ont confié 60 millions d’euros à Ocean 14 Capital pour son premier fonds d’impact. Il s’agit du premier fonds d’une certaine taille à cibler l’économie bleue, selon le FEI. Ce dernier a approuvé un engagement de 35 millions d’euros, Chr. Augustinus Fabrikker 15 millions et les deux autres investisseurs mettent conjointement 10 millions d’euros. Le fonds cible l’objectif 14 des Objectifs de développement durable des Nations unies en investissant dans des entreprises de croissance technologiques et des entreprises qui promeuvent une pêche soutenable, l’aquaculture et les protéines alternatives ainsi que la conservation des océans. «L’économie bleue est stratégique au sein du Green Deal européen, commente Alain Godard, directeur général du FEI. Nous croyons que notre engagement va en catalyser d’autres et aidera à créer un écosystème capitalistique européen au point pour ce secteur.»
18/11/2021
Des gérants d'obligations émergentes de Mainfirst rejoignent Fisch AM
La société de gestion suisse Fisch Asset Management vient de recruter des gérants obligataires de MainFirst spécialisés sur les entreprises des marchés émergents. Thomas Rutz, qui dirigeait Mainfirst Affiliated Fund Managers en Suisse, est nommé coresponsable des marchés émergents chez Fisch AM. Ses collaborateurs Dimitris Nteventzis et Tanja Kusterer vont, eux, occuper des postes de gérants de portefeuilles.
18/11/2021
Vers une mise au vert des critères ESG
Boris Martor, avocat associé Bird & Bird, professeur à la Sorbonne Assas Law School à Paris et au campus de Singapour de l'Insead
18/11/2021
Gestion d’actifs, attirer plus de talents féminins
Rayna Lesser Hannaway, oyster US small and mid-company growth de Polen Capital
18/11/2021
BNPP AM fait plancher les étudiants de l’Essec
Inflation. BNP Paribas Asset Management et la chaire Entrepreneuriat et innovation à impact de l’Essec ont élaboré une méthodologie afin d’identifier les principaux objectifs du développement durable et les indicateurs d’impact associés auxquels contribuent les acteurs de l’économie sociale et solidaire. Partenaire de la chaire, le gestionnaire d’actifs a ainsi fait plancher deux groupes d’étudiants de l’école de commerce, sous la direction de l’équipe pédagogique, pour établir cette méthodologie dont ses promoteurs espèrent qu’elle fera référence sur la place. Huit domaines d’action sociale prioritaires sont ciblés : l’accès à l’emploi, au logement, à la santé, à l’éducation, le soutien à l’entrepreneuriat, l’hébergement de personnes dépendantes, la solidarité internationale et la protection de l’environnement.
18/11/2021
Les gérants cherchent à tirer le meilleur parti des données alternatives
Choisir et intégrer des informations non financières à un modèle de gestion reste un processus long et complexe.
18/11/2021
Hauteur
Bill Ackman (photo), le gérant de fonds alternatifs à grand succès, n’a pas peur du vent ESG (environnemental, social, gouvernance) qui souffle sur la gestion. Il réclame une autorisation pour étendre son habitation à New York avec la construction d’un appartement terrasse surplombant Central Park. Tant pis si l’appendice doit chapeauter un immeuble historique et contrevenir à l’ordonnancement d’une zone urbaine protégée. Le projet du milliardaire l’oppose à ses voisins non moins argentés, à propos de ce qu’ils désignent comme un « temple titanesque », comme le rapporte The Guardian. Racheté en 2017, l’appartement perché au 17e étage comprend déjà 13 pièces. Le propriétaire défend son projet de terrasse couverte avec vue panoramique par la plus-value qu’il va apporter à tout le quartier de l’Upper West Side. Décidément, Bill Ackman n’a pas raté sa vocation de spéculateur.
17/11/2021
Credit Suisse nomme un responsable de la gestion de fortune en Asie Pacifique
Credit Suisse vient de promouvoir ce 17 novembre Benjamin Cavalli, jusqu’à présent directeur général de Credit Suisse Singapour, au rang de responsable de la gestion de fortune en Asie Pacifique, et parallèlement directeur général pour sa division hongkongaise. Il remplacera, le premier janvier prochain, Francois Monnet, l’actuel responsable de la banque privée en Asie du Nord et directeur général de Credit Suisse Hong Kong, qui va faire valoir ses droits à la retraite à la fin de cette année. Francois Monnet a travaillé chez Credit Suisse pendant 14 ans. Benjamin Cavalli, de sa part, est entré chez Credit Suisse en 2009. Auparavant, il fut responsable de la banque privée de l’Asie du Sud chez UBS. La banque Suisse a également nommé Jinyee Young, jusqu’à présent responsable du groupe pour des marchés singapouriens et malaisiens, en tant que responsable adjoint de la gestion de fortune en Asie Pacifique, rattachée à Benjamin Cavalli. Jinyee Young rejoindra notamment le comité des opérations de l’Asie Pacifique. Chez Credit Suisse Singapour, Chien Chien Wong remplacera Benjamin Cavalli, tout en conservant ses responsabilités actuelles en tant que directeur des opérations dans la région.
17/11/2021
Sienna continue son marché en France en rachetant Acofi
Acofi est la troisième société de gestion acquise par le groupe belge en moins de six mois.
16/11/2021
XP entre au capital d'un hedge fund brésilien
Le groupe financier brésilien XP Investimentos a annoncé, mardi 16 novembre, l’acquisition d’une part minoritaire dans Vista Capital. Fondé en 2014, cegestionnaire d’actifs brésilien indépendant spécialisé sur les actions et stratégies alternatives qui compte 4,5 milliards de réals brésiliens (727 millions d’euros) sous gestion. XP n’a précisé ni le niveau ni le montant de l’acquisition de cette part. Les deux groupes développeront de nouveaux produits. XP continue de renforcer son écosystème de gestionnaires d’actifs au Brésil. La firme a acquis des parts minoritaires dans plusieurs boutiques de gestion dont AZ QuestInvestimentos, la succursale du gestionnaire d’actifs italien Azimut au Brésil.
16/11/2021
Sienna continue son marché en France en rachetant Acofi
Acofi est la troisième société de gestion acquise par le groupe belge en moins de six mois.
15/11/2021
Blackstone a choisi sa responsable de l’ESG
Blackstone a annoncé la nomination de Jean Rogers, la fondatrice et directrice générale du Sustainability Accounting Standards Board (SASB), en tant que responsable globale de l’ESG. A partir de janvier 2022, elle sera chargée de la supervision de l’équipe corporate ESG de Blackstone ainsi que la direction de la stratégie, de l’intégration, du reporting et de l’engagement. Elle travaillera avec les responsables des équipes commerciales et ESG, des opérations et de la gestion d’actifs. Jean Rogers a fondé et dirigé le SASB, une initiative non-lucrative pour améliorer le reporting des données non-financières au sein des entreprises.
15/11/2021
Schroders achète une société de gestion néerlandaise
Schroders Capital, la franchise de la société de gestion pour les actifs non cotés, va acquérir Cairn Real Estate, un gérant immobilier néerlandais affichant un encours de 1,3 milliard d’euros, auprès de MPC Capital. Créée en 2006, Cairn se spécialise dans plusieurs secteurs dont la logistique, les bureaux et la santé. Elle gère des actifs pour le compte d’investisseurs institutionnels, family offices et sociétés de private equity. Schroders Capital a été lancée en juin dernier, elle réunissait alors 53,6 milliards d’euros d’actifs gérés.
15/11/2021
«En raison des valorisations élevées des actions, nous maintenons une exposition neutre»
Florence Barjou, CIO de Lyxor
10/11/2021
Savills IM nomme un nouveau responsable de la logistique pour l’Asie Pacifique
La société de gestion britannique spécialisée dans l’immobilier Savills Investment Management vient d’annoncer ce 10 novembre la nomination de Nicholas Kinsey en tant que nouveau responsable de la logistique en Asie-Pacifique. Basé à Bangkok, il sera chargé de développer les capacités de Savills IM au sein du secteur de la logistique dans la région. Savills IM, qui compte aujourd’hui 5 milliards de dollars d’encours sous gestion dans le secteur de la logistique en Europe, souhaite construire une franchise en Asie Pacifique, afin de profiter de la croissance dans ce domaine. Selon Nicolas Kinsey, l’activité y a triplé durant cette dernière décennie, passant de 13 milliards de dollars à 45 milliards de dollars. Nicholas Kinsey arrive de DHL Supply Chain, où il était dernièrement le responsable de la région APAC. Auparavant, il a travaillé chez CEVA Logistics et Goodman Group. Au 30 juin 2021, Savills IM comptait de 24,3 milliards d’euros d’encours sous gestion.
10/11/2021
Nuveen va fusionner deux fonds actions sur les actifs réels
La société de gestion américaine Nuveen a annoncé la fusion de deux fonds actions domiciliés en Irlande etinvestis sur la thématique des infrastructures et actifs réels. Les fondsNuveen Real Asset Income (25,4 millions d’euros d’encours fin septembre 2021)et Nuveen Global Infrastructure (69,8millions d’euros d’encours fin septembre 2021)vont être fusionnés le 10 décembre prochain, le second absorbant le premier. Pour expliquer cette opération, Nuveen évoque les similarités des politiques d’investissement et les doublons des analystes et gérants pour des fonds ayant un grand nombre de positions en commun en portefeuille.
10/11/2021
Les fonds Eltif se multiplient
Actifs privés. Ces véhicules créés par l’Union européenne en 2015 pour combiner les qualités des fonds fermés avec les caractéristiques des fonds Ucits permettent aux investisseurs institutionnels et de détail d’avoir accès dans un cadre régulé et harmonisé à des actifs illiquides. La structure se différencie des fonds alternatifs par des règles plus strictes de protection des investisseurs et elle peut reprendre divers cadres juridiques comme les Sicav, le format Eltif s’intéressant au contenu du fonds : des actifs privés, en dette ou en capital.Proposés par une trentaine d’acteurs, les Eltif créés depuis l’origine sont au nombre de 51 selon le recensement que Scope vient de publier. Selon les chiffres de l’Autorité européenne des marchés financiers (Esma), l’ensemble représentait 2,4 milliards d’euros d’actifs sous gestion en avril 2021. Après un démarrage poussif, le marché des Eltif s’est animé depuis deux ans, le nombre de gérants a doublé depuis début 2020, avec, parmi les plus actifs, Partners Group, BlackRock, Muzinich, Amundi, Tikehau et Commerz Real. Suite à une consultation de la Bruxelles, le régime Eltif devrait être bientôt assoupli, avec sans doute plus de flexibilité pour les investissements en actifs liquides, limités à 30% à ce jour.
10/11/2021
La culture, une affaire d’argent
Au pays de la City, l’argent n’achète pas tout, on dirait. Ainsi, le nouveau nom que veut adopter un collège d’Oxford, Thao College, pour remercier une donatrice de lui apporter rien moins que 155 millions de livres (plus de 180 millions d’euros), n’est pas du goût de tout le monde. Des universitaires du bientôt ex-Linacre College ont publiquement regretté ce changement de nom juste motivé par le besoin d’argent. Il est vrai aussi que la bienfaitrice, première fortune du Vietnam, investit dans l’industrie pétrolière et le transport aérien à bas prix. En plus de la tradition, c’est l’avenir qui est écorné…
08/11/2021
«Quatre forces s’opposent sur les actions»
Eric Turjeman, directeur des gestions actions et convertibles chez OFI AM
