BNP Paribas Capital Partners (BNPP CP), l’entité de BNP Paribas AM spécialisée dans la multi-gestion, la sélection et l’incubation de gérants dans la sphère alternative, a annoncé ce 25 octobre le closing initial de son fonds BNP Paribas CP European Special Opportunities Debt Fund. Ce programme d’investissement qui permet aux investisseurs institutionnels de se positionner sur le marché de la dette privée décotée en Europe a été lancé cette année. La levée de fonds se poursuit avec un objectif de taille finale de 250 millions d’euros courant 2019, indique un communiqué sans précision sur le niveau atteint au moment du closing initial. BNPP CP indique toutefois à NewsManagers que ce premier closing est «très positif» et montre «un engagement fort de la part de nos investisseurs proches». En outre, le deuxième closing présente d’ores et déjà «de belles perspectives avec des investisseurs déjà engagés et d’autres en phase de «due diligence» avancée»."Ce premier closing valide l’intérêt et la pertinence de notre concept et va nous permettre de commencer à mettre en oeuvre ce programme. Cette stratégie, déployée par notre équipe d’investissement spécialisée, bénéficie d’une expérience de près de 16 ans en moyenne, dans l’identification, la sélection et l’investissement dans des fonds alternatifs», commente Gilles Guerin, CEO de BNP Paribas Capital Partners, cité dans un communiqué.Ce programme d’investissement s’effectue sous la forme d’un fonds de fonds de dettes fermé, d’une durée de vie de 7 ans avec une duration moyenne d’environ 2 an et demi. L’objectif est d’offrir aux investisseurs un taux de rendement interne net (TRI) de l’ordre de 9% à 12%. Le capital sera déployé dans des fonds de dette d’entreprises de taille moyenne ayant connu une difficulté ou ayant été écartées des canaux de financement traditionnel. Le marché visé par les gérants sélectionnés par BNPP CP est celui de la dette/prêts, performants ou non, et principalement de premier rang, au sein du système financier européen. Cette dette pourra être achetée sur le marché secondaire comme auprès d'établissements bancaires la détenant depuis l'émission.Ce nouveau fonds répondra à la contrainte réglementaire de Solvabilité 2 avec une transparisation du portefeuille de chaque fonds sous-jacent sous le format d’une matrice Ampere (format standard d'échange de données).Au 30 juin 2018, BNPP CP gère, conseille et administre près de 7 milliards d’euros pour le compte d’une clientèle composée de clients institutionnels, d’entreprises, de banques privées et de particuliers fortunés.
