Swen Capital Partners annonce ce jeudi le closing final de son fonds Swen Infra Multi-Select 4 (SIMS 4) pour un montant de 470 millions d’euros. Lancée il y a deux ans, la levée de fonds s’approche de son objectif initial de 500 millions d’euros et est déjà déployée à hauteur de 50%. SIMS 4 investit dans des infrastructures de la transition énergétique, du numérique, de la mobilité bas carbone, de la santé et de l’éducation, essentiellement en Europe, et vise des services essentiels. Pour ce nouveau millésime, Swen a fait le choix d’augmenter la part d’investissements directs, en co-investissement, à 50%, le solde se répartissant en investissements primaires et secondaires dans des fonds d’infrastructures. «Nous sommes confiants dans notre capacité à déployer notre stratégie infrastructure portée par des tendances structurelles de long terme en dépit d’un environnement de marché devenu plus compliqué. Nous affichons un taux de rendement interne (TRI) net de plus de 12% en moyenne sur les trois fonds précédents et SIMS 4 est déjà sorti de sa courbe en J», indique Thibault Richon,directeur de l’activité multi-stratégies Infrastructure chez Swen Capital. Méthode NEC Parmi les investissements déjà réalisés, SIMS 4 a pris une participation, aux côtés d’EQT, dans Deutsche Glasfaser, un opérateur allemand de fibre optique et a co-investiavec Capman dans Koiviston, une société de transport en autobus finlandaise. Historiquement guidé par une approche ESG (environnement, social, gouvernance), Swen accompagnera ses participations dans leur transition écologique en appliquant notamment la méthodologie NEC (Net Environmental Contribution) pré et post-investissement. «Nous menons l’analyse de l’empreinte environnementale de nos actifs selon cinq critères: climat/CO2, qualité de l’air, de l’eau, ressources et déchets, et biodiversité», détaille Thibault Richon. L’analyse, sur l’intégralité du cycle de vie des actifs, donne un score compris entre -100 et +100. «Nous faisons cette analyse chaque année sur notre portefeuille d’investissement en direct, l’objectif étant d’accompagner nos participations vers le score maximal », souligne l’investisseur. SIMS 4 relève par ailleurs de l’article 8 du règlement SFDR. Ne pas négliger les projets ‘greenfield’ Avec des tickets de 15 à 25 millions pour la stratégie directe contre30 millions pour l’activité fonds de fonds, SIMS 4 investira essentiellement dans des projets brownfield (déjà opérationnels) mais peut réserver jusqu’à 30% du fonds aux investissements en greenfield (projets à construire). En termes de performance attendue, Swen vise 8% à 10% de TRI net dont 2% à 4% de rendement par an. Swen a pu compter sur le soutien de ses investisseurs français historiques ainsi que sur de nouveaux investisseurs européens parmi lesquels des mutuelles d’assurance, un gérant d’actif d’envergure mondiale ainsi qu’une banque privée suisse. En parallèle, la société de gestion a lancé il y a un an le fonds Swen Exclusive Infra destiné à la clientèle privée et qui suit la même stratégie à l’exception de l’investissement en primaire, pour lequel il a déjà collecté 30 millions d’euros.
