04/11/2022
Les fonds obligataires retombent en décollecte
Pour la première fois en plus de deux mois, les fonds de dettes souveraines ont subi des sorties entre fin octobre et début novembre.
novembre 2022
04/11/2022
Boursorama démocratise l’accès au private equity
La banque en ligne de la Société Générale propose trois fonds de capital investissement gérés par Amundi, Oddo BHF et Eurazeo à destination des particuliers.
03/11/2022
Boursorama veut démocratiser l’investissement dans le private equity
La banque en ligne de la Société Générale propose trois fonds de capital investissement gérés par Amundi, Oddo BHF et Eurazeo à destination des particuliers.
03/11/2022
PME et fonds, une relation toujours en construction
La méconnaissance du non-coté freine l’ouverture des PME aux fonds d’investissement. Pourtant, les compétences extra-financières de ces actionnaires intéressent les dirigeants.
03/11/2022
1,4 milliard d’euros
C’est le montant que vont débourser le fonds singapourien GIC et IK Partners pour racheter à Ardian le groupe Unither, un sous-traitant de l’industrie pharmaceutique spécialisé dans la production de produits liquides complexes à des fins médicales, comme révélé par le média L’Informé. C’est l’un des rares LBO (leveraged buy-out) d’envergure annoncés depuis plusieurs mois et la fermeture du marché du financement bancaire. Aucune information sur le mode de financement de l’opération n’a d’ailleurs été dévoilée. Unither avait été racheté par Ardian auprès d’Equistone en 2017 pour 675 millions d’euros. Il s’agit du cinquième LBO d’affilée pour l’entreprise.
03/11/2022
37,4
... milliards d’euros, c’est le montant levé dans le capital-investissement en Europe sur les neuf premiers mois de l’année, selon PitchBook. L’année 2022 s’annonce dès lors comme la moins dynamique depuis dix ans (20,7 milliards d’euros levés en 2012). Après une année record en 2019 (110,5 milliards d’euros), les levées avaient atteint 90,5 et 92,4 milliards d’euros en 2020 et 2021.
03/11/2022
Citation
« Notre volonté de rester une société familiale et indépendante sur le long terme crée une dissonance avec la cotation »
03/11/2022
Le non-coté garde la main sur ses beaux actifs
Dans un environnement incertain et en phase d’ajustement, les opérations de réinvestissement se multiplient, sous différentes formes.
03/11/2022
« De plus en plus de dossiers vont se prêter aux réinvestissements »
La parole à… Rénald Béjaoui, managing director chez Alvarez & Marsal
02/11/2022
Emploi : faire rimer fonds avec inclusion
Le 17 octobre, 12 fonds d’investissement se sont engagés à faire bouger les lignes en matière de diversité et d’inclusion. Pour les entreprises de leurs portefeuilles, mais d’abord pour eux-mêmes.
02/11/2022
KKR pâtit du repli des commissions de transactions
KKR a annoncé mardi une chute de 11% de son bénéfice net à 823,7 millions de dollars au troisième trimestre 2022, en raison d’une forte baisse de ses commissions de transactions due à la rareté des introductions en Bourse et au moindre dynamisme des opérations de refinancement de dette. En parallèle le relèvement des taux d’intérêt américains a fait grimper les coûts de financement et alimenté la volatilité des marchés boursiers. Son bénéfice distribuable après impôts a néanmoins atteint 93 cents par action, contre un consensus de 85 cents en moyenne, selon les données de Refinitiv. Au 30 septembre dernier, le total des actifs sous gestion du groupe américain de private equity s’élevait à 496 milliards de dollars.
octobre 2022
31/10/2022
Investcorp s’allie à une société de capital-investissement hongkongaise pour investir en Chine
La société de gestion Investcorp et la division de private equity de Fung Investments vont lancer un fonds de buy-out de 500 millions de dollars. Ce véhicule, domicilié à Hong Kong, investira dans des entreprises de valeur moyenne dans la région chinoise de Greater Bay Area (GBA), c’est-à-dire la province de Guangdong ainsi que Hong Kong et Macao. Selon les gérants, cette région comprend plusieurs entreprises innovantes en plein croissance. Il s’agit d’un quatrième partenariat entre Investcorp et Fung Investments. Le fonds investira dans des fonds propres ou liés à des fonds propres négociés de manière privée dans des entreprises soit basées à GBA ou soit ayant des liens avec cette région. Il se concentrera sur des entreprises de taille moyenne. Fung Investments est la division d’investissement des familles de Victor Fung et William Fung, qui sont les dirigeants de Fung Group, une multinationale hongkongaise active dans les secteurs de la logistique, de l’approvisionnement, de la distribution et du retail. Investcorp gère actuellement près de 35 milliards de dollars.
31/10/2022
La collecte des fonds obligataires retrouve des couleurs
Lors de la semaine close le 26 octobre, les fonds obligataires ont attiré plus d'un milliard de dollars.
31/10/2022
L’actif net réévalué de Wendel recule nettement sur 9 mois
La société d’investissement Wendel a fait état vendredi d’un actif net réévalué (ANR) de 155,20 euros par action au 30 septembre 2022, en baisse de 17,5% par rapport au 31 décembre 2021. Cette diminution «s’explique essentiellement par la baisse des marchés boursiers, tandis que la performance meilleure qu’anticipé des sociétés non cotées et un effet de change ont contribué positivement», a indiqué Wendel dans un communiqué. «Retraité du dividende par action de 3 euros payé en juin 2022, l’ANR est en baisse de 4,5% depuis fin juin et de 15,9% depuis le début de l’année», a précisé l’entreprise. Au 30 septembre 2022, la décote sur ANR s'élevait à 50,9%. Le chiffre d’affaires consolidé des sociétés du groupe s’est établi à 6,51 milliards d’euros sur 9 mois, en amélioration de 17,9% sur un an en données publiées et de 10,9% en données organiques en rythme annuel. Au 30 septembre 2022, Wendel disposait de 1,7 milliard d’euros de liquidités, dont 973 millions d’euros de trésorerie disponible et 750 millions d’euros de lignes de crédit non tirées.
28/10/2022
L’actif net réévalué de Wendel recule nettement sur 9 mois
La société d’investissement Wendel a fait état vendredi d’un actif net réévalué (ANR) de 155,20 euros par action au 30 septembre 2022, en baisse de 17,5% par rapport au 31 décembre 2021. Cette diminution «s’explique essentiellement par la baisse des marchés boursiers, tandis que la performance meilleure qu’anticipé des sociétés non cotées et un effet de change ont contribué positivement», a indiqué Wendel dans un communiqué. «Retraité du dividende par action de 3 euros payé en juin 2022, l’ANR est en baisse de 4,5% depuis fin juin et de 15,9% depuis le début de l’année», a précisé l’entreprise. Au 30 septembre 2022, la décote sur ANR s'élevait à 50,9%.
28/10/2022
La collecte des fonds obligataires retrouve des couleurs
Lors de la semaine close le 26 octobre, les fonds obligataires ont attiré plus d'un milliard de dollars.
27/10/2022
Les gérants du capital-investissement ont de la ressource
Le ‘preferred equity’ apparaît comme une solution sur mesure pour les sociétés de gestion qui doivent financer leur croissance.
27/10/2022
Geneo élargit les stratégies d’impact à la dette mezzanine
Dans l’opération Enygea, une bonification du taux de 100 points de base et 20 % à 30 % du ‘carried interest’ sont indexés à des critères ESG.
27/10/2022
Tikehau : cap sur les 37 milliards d’euros d’encours en 2022
Dynamisme. Tikehau Capital se fixe pour objectif d’atteindre plus de 37 milliards d’euros d’encours à fin 2022. La société de gestion spécialisée sur les actifs alternatifs, qui a dévoilé ses performances trimestrielles, totalisait 36,4 milliards d’euros d’actifs à fin septembre, soit une progression de 10 % depuis le début de l’année. Sur les neuf premiers mois, la collecte nette a crû de 14 % sur un an, pour atteindre 4,3 milliards d’euros (dont 1,1 milliard d’euros au cours du troisième trimestre). « Notre culture entrepreneuriale (…) ainsi que notre bilan solide nous permettront de faire face dans les mois qui viennent aux conditions de marchés difficiles et de saisir les opportunités d’investissement », ont déclaré les cofondateurs de Tikehau, Antoine Flamarion et Mathieu Chabran. La société a confirmé son objectif d’encours de plus de 65 milliards d’euros d’actifs d’ici à 2026.
26/10/2022
La Maif et Eiffel Investment Group se lancent dans la dette privée à impact
L’assureur Maif et le gérant d’actifs Eiffel Investment Group ont annoncé mardi une alliance en vue de lancer ‘MAIF Dette à Impact’, un fonds dédié au financement d’entreprises françaises et européennes s’engageant en faveur de la transition écologique et inclusive. Ce fonds, d’une taille initiale de 120 millions d’euros, entre dans la catégorie des fonds classifiés ‘Article 9' au sens de la réglementation SFDR et il est labélisé Luxflag ESG. La Maif et Eiffel Investment Group ont mis en place des commissions de gestion majorées ou minorées selon l’atteinte de critères de performance extra-financiers et des covenants d’impact conduiront à majorer ou minorer le coût de la dette pour les entreprises financées.
13/10/2023