Recherche
S'abonner
Connexion
Accueil Sujets d'actualités Capital investissement

Capital investissement

Toute l’actualité du secteur du capital investissement, ou private equity, les opérations, les nouveaux fonds, les dynamiques de marché...

juillet 2017

10/07/2017

Bain et Cinven peaufinent leur nouvelle offre sur Stada

Les fonds d’investissement Bain et Cinven s’apprêtent à lancer une offre révisée pour le fabricant allemand de médicaments génériques Stada, peut-être dès la semaine prochaine, indiquait Reuters vendredi de sources proches du dossier. La direction de Stada étudie actuellement la nouvelle offre, qui est au même prix que la précédente, soit 5,3 milliards d’euros, mais qui abaisse le seuil d’acceptation quelque part en dessous des 65% du capital, précise-t-on de mêmes sources.
10/07/2017

Le rendement du fonds souverain de Singapour recule

Le fonds souverain de Singapour, le GIC, a annoncé hier que son rendement annualisé réel sur 20 ans était tombé à 3,7% au 31 mars, après avoir déjà reculé à 4% l’année précédente. Le président du fonds, Lim Chow Kiat, s’est par ailleurs inquiété de la complaisance des marchés face à une incertitude politique élevée.
10/07/2017

Apollo acquiert l’opérateur de clubs de golf ClubCorp

La société de private equity Apollo a annoncé hier avoir accepté de débourser 1,1 milliard de dollars (965 millions d’euros) pour acquérir ClubCorp, l’un des plus importants opérateurs de clubs de golf et de country clubs aux Etats-Unis. Apollo offre 17,12 dollars par action, représentant une prime de 30,7% par rapport au cours de clôture vendredi. Jefferies et Wells Fargo ont conseillé ClubCorp, alors que Citigroup conseillait Apollo avec l’appui de RBC Capital Markets, Credit Suisse, Barclays et Deutsche Bank.
07/07/2017

Nouvelles ambitions pour le non-coté de Massena

Massena Partners a décidé de donner une nouvelle identité à son activité dans le non-coté , Le fondateur du groupe a créé Essling Capital, une société de gestion agréée en France
07/07/2017

Un fonds de Blackstone prend une part de Leonard Green

Un fonds de Blackstone spécialisé dans les prises de participation minoritaires dans des gestionnaires d’actifs alternatifs a acquis moins de 15% de la société de private equity Leonard Green. Blackstone Strategic Capital est un fonds de 3,3 milliards de dollars (2,88 milliards d’euros) levé en 2014 pour prendre des participations dans des fonds alternatifs, dont une partie est déjà engagée chez Marathon, Magnetar, Solus et Senator.
07/07/2017

Elliott s’invite chez Stada

Le fonds activiste aurait pris une participation de plus de 5% pour tirer profit de la cession potentielle à des fonds du fabricant allemand de génériques.
07/07/2017

Sarbacane Software

La société d’investissement Ardian a pris une participation minoritaire au capital de l’éditeur de logiciel Sarbacane Software, spécialiste de l’email marketing et du marketing digital à destination des TPE-PME en France et en Europe. Le fondateur et CEO Mathieu Tarnus a légèrement réduit sa part, qui était presque à 100%, et l’opération a été structurée de façon à ne pas diluer le management, qui avait une petite part. Sarbacane Software devrait réaliser 10 millions d’euros de chiffre d’affaires en 2017 et vise 20 millions d’ici trois à cinq ans. Elle bénéficie d’une croissance à deux chiffres depuis plusieurs années et sa rentabilité dépasse 20%. Ardian soutiendra l’accélération à l’international et financera des acquisitions. Il s’agit de son segment de growth capital dans lequel il investit des tickets de 2 à 20 millions d’euros.
07/07/2017

Iberchem

Eurazeo a investi quelque 270 millions d’euros pour acquérir environ 70% du capital d’Iberchem, un producteur de parfums et d’arômes pour des marques locales dans les marchés émergents, valorisé 405 millions d’euros. Le reste du capital est détenu par le management, dont le fondateur et président Ramon Fernandez. Eurazeo a racheté la participation qui était détenue par Magnum Capital depuis 2013. La valorisation de la société a plus que doublé depuis. Entre 2012 et 2016, Iberchem a vu son chiffre d’affaires croître de 18% par an en moyenne, pour atteindre 117 millions d’euros fin 2016, avec un Ebitda d’environ 25 millions d’euros. Elle souhaite conquérir de nouvelles géographies, consolider ses positions et enrichir son offre de produits.
07/07/2017

SPhere

La société lyonnaise Orfite a créé une SAS pour acquérir 44% du capital de SPhere, ETI industrielle spécialisée dans les emballages. Cette SAS est détenue à 80% par des familles clientes d’Orfite et à 20% par trois structures d’investissement du Crédit Agricole : Unexo en chef de file, Idia Capital Investissement, et Sofipaca. La participation a été achetée à John Persenda, fondateur et dirigeant, qui reste le principal actionnaire. SPhere emploie 1.115 salariés. En 2016, elle a réalisé 368 millions d’euros de chiffre d’affaires et 43 millions d’Ebitda. Elle a récemment acquis le groupe nantais AEF (142 millions d’euros de chiffre d’affaires en 2016, 228 salariés). Elle souhaite croître à l’international et utiliser la croissance externe pour consolider ses positions et élargir son offre.
07/07/2017

Le Cirque du Soleil s’offre le Blue Man Group

Le Cirque du Soleil, détenu par le fonds de private equity TPG, a annoncé hier l’acquisition du Blue Man Group. Son directeur général Daniel Lamarre a présenté l’opération comme une nouvelle étape de la diversification du Cirque du Soleil et de son développement à l’international. Il a chiffré sans plus de précision la transaction à plusieurs dizaines de millions de dollars. L’acquisition du Cirque du Soleil par TPG en 2015 avait valorisé la société 1,5 milliard de dollars d’après Moody’s Investor Service.
06/07/2017

BlackRock lève 1,65 milliard de dollars pour les énergies vertes

BlackRock a annoncé hier la clôture de son fonds Global Renewable Power II avec des engagements de 1,65 milliard (1,45 milliard d’euros) de dollars issus de 67 investisseurs institutionnels. La taille du fonds, ciblée à 1 milliard de dollars à l’origine, a été relevée face à la forte demande des investisseurs, précise BlackRock. Près de 20% des fonds ont déjà été investis dans cinq projets éoliens et solaires aux Etats-Unis, en Norvège et au Japon.
06/07/2017

Advent teste les limites des prêteurs LBO

IPH Brammer, dont le fonds est actionnaire, a dû revoir les conditions de sa dette dans un sens moins favorable à l'emprunteur, dans un marché pourtant euphorique.
06/07/2017

Mergermarket prépare un dividend recap

Le fournisseur de données financières, contrôlé par BC Partners, va syndiquer une nouvelle dette, dans la foulée du rachat d’une participation de 30% du capital par le fonds souverain GIC. Mergermarket prévoit de lever l'équivalent de 500 millions de livres, sous la forme d’un term loan B à 7 ans de 275 millions, de deux tranches à 7 ans (first lien) et 8 ans (second lien) libellées en dollars pour un équivalent de 105 et 70 millions de sterling, et une ligne renouvelable de 50 millions. Les fonds levés permettront de rembourser la dette existante et de faire remonter un dividende aux actionnaire. JPMorgan, qui dirige l’opération, tiendra une réunion avec les prêteurs demain.
05/07/2017

Mergermarket prépare un «dividend recap»

Le fournisseur de données financières, contrôlé par BC Partners, va syndiquer une nouvelle dette, dans la foulée du rachat d’une participation de 30% du capital par le fonds souverain GIC. Mergermarket prévoit de lever l'équivalent de 500 millions de livres, sous la forme d’un term loan B à 7 ans de 275 millions, de deux tranches à 7 ans (first lien) et 8 ans (second lien) libellées en dollars pour un équivalent de 105 et 70 millions de sterling, et une ligne renouvelable de 50 millions.
05/07/2017

Mirabaud se lance dans le private equity 

La société de gestion Mirabaud Asset Management a annoncé hier le lancement d’un fonds de capital investissement dédié aux entreprises du patrimoine vivant, label français distinguant les savoir-faire d’excellence. Ce fonds de «private equity», le premier dans ce domaine pour Mirabaud, ciblera les entreprises du secteur du luxe et du «lifestyle» et sera doté de 50 millions d’euros levés auprès d’investisseurs privés et institutionnels. Il est dirigé par Renaud Dutreil, ancien ministre des PME entre 2002 et 2007 et ancien président de LVMH North America. Une deuxième levée de fonds est prévue à la fin de l’année, pour un montant total de 150 millions d’euros.
04/07/2017

Eurazeo s’offre le parfumeur Iberchem

La holding d’investissement a annoncé hier l’acquisition, pour une valeur d’entreprise de 405 millions d’euros, d’Iberchem, un producteur espagnol de parfums et d’arômes pour des marques locales et régionales dans les marchés émergents. Eurazeo investira environ 270 millions d’euros pour prendre autour de 70% du capital aux côtés du management. L’opération sera bouclée courant juillet.
03/07/2017

Bpifrance crée un fonds pour la transition énergétique 

Bpifrance a annoncé lundi le lancement d’un fonds dédié aux investissements dans la transition énergétique et écologique, doté de 100 millions d’euros. Dénommé France Investissement Energie Environnement, ce fonds a vocation à investir dans des petites et moyennes entreprises (PME) ainsi que dans des petites entreprises de taille intermédiaire (ETI), précise dans un communiqué la banque publique d’investissement, qui en assurera la gestion.
03/07/2017

Eurazeo prend le contrôle du parfumeur Iberchem

La holding d’investissement a annoncé l’acquisition, pour une valeur d’entreprise de 405 millions d’euros, d’Iberchem, un producteur espagnol de parfums et d’arômes pour des marques locales et régionales dans les marchés émergents. Eurazeo investira environ 270 millions d’euros pour prendre autour de 70% du capital aux côtés du management. L’opération sera bouclée courant juillet.

Sujets d'actualité

Tous les sujets