Sofina a annoncé hier avoir lancé le processus de cession d’une partie de sa participation dans le capital du groupe français de sondages Ipsos. La société d’investissement belge a lancé un placement privé auprès d’investisseurs d’un bloc de 1,2 million d’actions, soit 2,7% du capital d’Ipsos. A l’issue de cette transaction, Sofina ne détiendra plus qu’environ 1,9 million de titres, soit quelque 4,3% du capital. Le règlement et la livraison des titres sont prévus le 18 mai. Société générale CIB est en charge de l’opération.
Les Organismes de placement collectif (OPC) de droit français ont continué à collecter depuis le début de l’année, montrent des données publiées hier par l’Association française de gestion financière (AFG). Les souscriptions nettes totales ont atteint 9 milliards d’euros en mars, et 33,2 milliards sur le premier trimestre. Les fonds monétaires et actions ont attiré le plus de capitaux, avec des collectes respectives de 17,6 et 12,3 milliards sur la période. Les encours totaux affichent toutefois une baisse de 5,6% entre janvier et mars, et de 15% sur le seul mois de mars, du fait en particulier de la performance des marchés actions, à 1.923,5 milliards d’euros.
Après avoir marqué une pause fin 2017, les prix mesurés par l’indice Argos Mid-Market ont rebondi de 9,1 fois à 9,5 fois l’Ebitda au premier trimestre.
Le fonds d’investissement qui gère les 37,1 milliards de dollars d’actifs de l’université américaine Harvard a investi environ 72% de son portefeuille actions dans trois sociétés: Apple, Microsoft et Alphabet, la maison-mère de Google. Harvard Management a acquis ces positions au dernier trimestre, d’après des documents soumis à la SEC, et possède désormais 1,69 million d’actions Apple, 1,85 million d’actions Microsoft et 129.000 d’Alphabet. Harvard Management ne dédie toutefois que 816,8 millions de dollars de ses actifs sous gestion à des investissements en actions cotées.
Silver Lake a annoncé ce vendredi le rachat du groupe britannique ZPG, propriétaire des sites d’annonces immobilières Zoopla et PrimeLocation, pour 2,2 milliards de livres sterling (2,5 milliards d’euros). Le fonds américain propose 490 pence par action ZPG en numéraire, soit une prime de 31% par rapport à la clôture de jeudi, précise un communiqué. Silver Lake a déjà reçu le soutien du premier actionnaire, l'éditieur de journaux Daily Mail and General Trust (DMGT) qui détient environ 30% du capital. L’opération devrait être bouclée au troisième trimestre.
WFCI entre dans une nouvelle phase. Fondé en 2004 par Pierre Brunet, le spécialiste du courtage du fret cargo de compagnies aériennes bénéficiait depuis 2015 du soutien du fonds Greenbriar, un spécialiste des transports, qui vient de céder le contrôle au tandem PAI-Baring Private Equity. Ces derniers entendent poursuivre le développement international du groupe, qui compte 200 bureaux dans le monde pour un volume d’affaires multiplié par deux en sept ans à 1,5 milliard de dollars, soit une part de marché de 20%. Outre la croissance générée par l’essor de l’outsourcing du fret et le dynamisme du commerce international, WFCI capitalise sur ses positions en Asie, renforcées avec l’acquisition du groupe Abda. Une dette d’acquisition de plus de 300 millions d’euros a été arrangée par Deutsche Bank.
Le cabinet de conseil en stratégie Meotec bénéficie d’un nouvel actionnaire financier. Détenu à près de 100% par son fondateur, le spécialiste de la gestion de projets, des achats et de la logistique a ouvert son capital à hauteur de 22% à Azulis Capital. Financée avec le soutien du Crédit du Nord, l’opération permet également la montée au capital de 7 associés, qui détiennent désormais 25% des parts. Créé en 2005, Meotec a connu une croissance organique très forte de 20% à 30% par an et affichait 30 millions d’euros de chiffre d’affaires en 2017. Implanté à Paris à l’origine, le groupe a ouvert des bureaux à Lyon et à Bruxelles. Il ambitionne désormais d’étendre son maillage géographique en France et dans les pays limitrophes pour asseoir sa croissance, notamment par des acquisitions.
CM-CIC Investissement va apporter son soutien à Montaner Pietrini Boissons. La filiale de private equity du Crédit Mutuel-CM11 vient de prendre une participation minoritaire à l’occasion d’une opération combinant augmentation de capital, cash-out des fondateurs et apport de dette bancaire. Créé en 2008, le spécialiste de la distribution de boissons pour la petite restauration et l’hôtellerie bénéficiera ainsi d’un apport de 57 millions d’euros pour poursuivre sa stratégie de croissance externe. Totalisant 170 millions d’euros de chiffre d’affaires, le groupe a réalisé une vingtaine d’opérations depuis dix ans pour conforter ses positions dans le sud de la France, où il est leader. Son objectif est de remonter le couloir rhodanien pour s’étendre vers les Alpes et rendre son activité moins saisonnière.
Equistone passe la main chez Mademoiselle Desserts. L’ex-Européenne des Desserts vient d’être rachetée par IK Investment Partners pour un montant de l’ordre de 300 millions d’euros à l’issue d’un processus d’enchères qui permet aussi la sortie de Céréa Partenaire et d’Azulis Capital. Depuis son entrée dans le portefeuille d’Equistone, le groupe a connu une croissance soutenue de l’ordre de 4% à 5% par an qui a porté son chiffre d’affaires à environ 220 millions d’euros. Mademoiselle Desserts a surfé sur la vague d’externalisation de la pâtisserie par les distributeurs et industriels, grâce à des produits surgelés premium et des acquisitions ciblées aux Pays-Bas et au Royaume-Uni, où le groupe est leader du marché. Mademoiselle Desserts a récemment étudié d’autres cibles en Italie et en Espagne.
Dynamisme. Alors que l’Union européenne a enregistré en 2017 son plus fort taux de croissance en dix ans, à 2,4 %, l’industrie du private equity en a tiré pleinement profit. D’après les dernières données d’Invest Europe, le financement des entreprises européennes par des fonds de capital-investissement a atteint 71,7 milliards d’euros l’an dernier, un record depuis dix ans et une hausse de 29 % sur un an. Quelque 7.000 entreprises ont accueilli un fonds à leur capital, dont 87 % de petites et moyennes entreprises. La France et le Benelux représentent 27 % de ces investissements, devant le Royaume-Uni et l’Irlande (26 %). En matière de levées de capitaux, les fonds ont collecté 91,9 milliards (+12 %), un record également depuis 2008. Les sorties ont atteint 47,2 milliards en 2017, soit le troisième plus important montant au cours des dix dernières années.
Maurice Tchenio, via Amboise, lance une OPA sur Altamir au prix de 17,36 euros par action, soit une prime de 26% sur le dernier cours et une décote de 22% sur l’ANR 2017.
Cathay Capital et Bpifrance ont annoncé vendredi leur intention d’acquérir les parts de BlackFin Capital au capital de NeoXam, éditeur de solutions logicielles dans la finance. L’opération fait suite à une période de forte croissance pour NeoXam, fournisseur de solutions de gestion de données et de gestion des transactions à destination des institutions financières. Au cours des deux dernières années, le chiffre d’affaires de la société française a augmenté de 25% pour atteindre 62,5 millions d’euros.
Cathay Capital et Bpifrance annoncent ce vendredi avoir signé un accord pour le rachat des parts de BlackFin Capital au capital de NeoXam, éditeur international de solutions logicielles dans le secteur financier. L’opération fait suite à une période de forte croissance pour NeoXam, fournisseur de solutions de data management et de gestion des transactions à destination des institutions financières. Au cours des deux dernières années, le chiffre d’affaires de la société française a augmenté de 25% pour atteindre 62,5 millions d’euros.