05/06/2019
Edmond de Rothschild lance un fonds dédié à la transition verte
Pearl Infrastructure Capital, spécialisé dans la transition énergétique, vise 250 millions d’euros d’ici fin 2019.
juin 2019
05/06/2019
Les fonds de private equity se bousculent pour racheter Webhelp
Le groupe français de centres d'appels contrôlé par KKR aurait attiré plusieurs marques d’intérêt, dont celle du tandem d’Eurazeo-Rhône Capital.
04/06/2019
Eurazeo s’intéresserait à Webhelp
Le fonds français Eurazeo s’intéresserait au groupe hexagonal Webhelp, selon le Financial Times. Le quotidien britannique avance qu’Eurazeo s’est associé avec le fonds d’investissement Rhone pour soumettre une offre indicative. BlackRock, Groupe Bruxelles Lambert, Clayton, Dubilier & Rice et CVC seraient également sur les rangs.
04/06/2019
Le pôle de private equity de Goldman Sachs mise sur les centres d'optométrie
Le véhicule WSCP 7 de la banque américaine va racheter le groupe Capital Vision Services auprès d’Altas Partners et de la CDPQ pour 2,7 milliards de dollars.
04/06/2019
L’UBP noue un partenariat avec Rothschild & Co dans le private equity
L’Union Bancaire Privée (UBP) a annoncé hier un accord avec Rothschild & Co afin de développer une nouvelle stratégie dédiée au private equity. « Ce partenariat permettra à l’UBP de bénéficier de l’expérience de Rothschild & Co dans ce domaine et d’élargir son offre pour les clients souhaitant investir dans le secteur des entreprises non cotées », explique l’UBP. Elle disposait déjà d’une expertise dédiée à la dette privée, développée grâce à une coopération lancée en 2017 avec Partners Group et l’acquisition l’an dernier d’ACPI.
03/06/2019
L’UBP conclut un partenariat avec Rothschild & Co dans le private equity
L’Union Bancaire Privée (UBP) a annoncé lundi un accord avec Rothschild & Co afin de développer une nouvelle stratégie dédiée au private equity. « Ce partenariat permettra à l’UBP de bénéficier de l’expérience de Rothschild & Co dans ce domaine et d’élargir son offre pour les clients souhaitant investir dans le secteur des entreprises non cotées », explique l’UBP dans un communiqué.
03/06/2019
Les investisseurs sont moins rétifs à la nouveauté dans le private equity
Ils sont plus susceptibles d’investir dans de nouveaux produits en private equity qu’il y a cinq ans, selon le baromètre Coller Capital.
03/06/2019
Ardian s’apprête à racheter un énorme portefeuille secondaire
Ardian a acheté un portefeuille de 5 milliards de dollars d’investissements en fonds de capital-investissement auprès de la banque japonaise Norinchukin Bank, selon le Wall Street Journal. Il s’agirait de la plus importante transaction jamais réalisée sur ce marché. Le marché mondial des transactions secondaires dans les fonds de capital-investissement a atteint un record de 66 milliards de dollars l’an dernier, selon la société de conseil Triago. Norinchukin Bank vendrait à la société de capital investissement française des participations dans 92 fonds gérés par des fonds, notamment les américains Blackstone, KKR, Carlyle, TPG et Apollo Global Management, selon un document de vente confidentiel examiné par le WSJ. La banque japonaise vend également directement à Ardian des participations dans sept sociétés, dont le fournisseur de données financières Refinitiv et la société de logiciels BMC Software, montre aussi le document. Ardian avait signé en 2016 la plus importante levée d’un fonds secondaire dans le monde. Pour son huitième véhicule, en cours de levée, la société ambitionnerait de réunir 18 milliards de dollars.
mai 2019
31/05/2019
Ardian est en passe de racheter un énorme portefeuille secondaire
Ardian a acheté un portefeuille de 5 milliards de dollars d’investissements en fonds de capital-investissement auprès de la banque japonaise Norinchukin Bank, selon le Wall Street Journal. Il s’agirait, selon le quotidien, de la plus importante transaction jamais réalisée sur ce marché en plein essor. Le marché mondial des transactions secondaires dans les fonds de capital-investissement a atteint un record de 66 milliards de dollars l’an dernier, selon la société de conseil Triago. Ardian n'était pas immédiatement disponible vendredi pour confirmer ces informations.
31/05/2019
Vision Fund veut garantir un prêt par ses parts dans Uber
Vision Fund, le fonds d’investissement du groupe japonais SoftBank, veut emprunter 4 milliards de dollars (3,6 milliards d’euros) en apportant comme garanties ses participations dans Uber Technologies et deux autres sociétés de la Silicon Valley, rapporte jeudi le Financial Times. Le plus grand fonds d’investissement technologique du monde discute avec des banques, dont Goldman Sachs, en vue d’obtenir ce prêt garanti par les parts qu’il détient dans le groupe de VTC, Slack et le groupe de tests sanguins Guardant Health, précise le journal citant des sources proches. SoftBank Investment Advisers (UK) est le principal actionnaire d’Uber avec une participation de 12,88% et de Guardant Health (30,74%), d’après Refinitiv. Slack Technologies, plate-forme d'échanges entre professionnels, devrait faire son entrée en Bourse en juin.
30/05/2019
L’attractivité des « management packages » dans les LBO écornée
Dans le cas Barrière, la justice estime que l’opération doit être assujettie aux cotisations sociales. Les « packages » sur un modèle similaire pourraient être restructurés.
27/05/2019
Charterhouse émet une offre pour le groupe britannique Tarsus
Le fonds d’investissement Charterhouse a dévoilé vendredi une offre de rachat à 425 pence par action pour le groupe britannique Tarsus. Elle représente une prime de 36,2% par rapport au cours de clôture du 23 mai, et valorise la cible à 561 millions de livres hors dette, et 668 millions dette incluse. Ce prix équivaut à un multiple d’environ 17 fois l’Ebitda de Tarsus. Ce dernier est spécialisé dans les activités BtoB, notamment l’organisation de salons et de conférences comme le Dubai Airshow.
24/05/2019
Charterhouse fait une offre pour le groupe britannique Tarsus
Le fonds d’investissement Charterhouse a dévoilé vendredi une offre de rachat à 425 pence par action pour le groupe britannique Tarsus. L’offre représente une prime de 36,2% par rapport au cours de clôture du 23 mai, et valorise la cible à 561 millions de livres hors dette, et 668 millions dette incluse. Ce prix équivaut à un multiple d’environ 17 fois l’Ebitda de Tarsus. Ce dernier est spécialisé dans les activités BtoB, notamment l’organisation de salons et de conférences comme le Dubai Airshow.
24/05/2019
Spherea
Le spécialiste des tests électroniques Spherea recompose son capital. Issu d’un spin-off d’Airbus en 2014, la société enregistre l’arrivée d’Andera Partners et d’Omnes Capital. Le tandem reprend la majorité du capital auprès des actionnaires financiers historiques du groupe, ACE Management et Irdi-Soridec Gestion, qui avaient présidé à sa prise d’indépendance et réinvestissent aux côtés du management. L’objectif du groupe, qui réalise 80% de ses revenus depuis la France, est désormais de mettre le cap vers l’international, avec l’Allemagne comme priorité. Outre l’accélération du programme de R&D, Spherea entend par ailleurs boucler des opérations de croissance externe pour diversifier sa base de clientèle, aujourd’hui principalement centrée sur l’aéronautique, vers le ferroviaire et l’énergie.
24/05/2019
Locamod
Un nouveau pool d’actionnaires accompagne désormais Locamod. Issu du groupe HTI, le spécialiste de la location de matériel de BTP vient d’enregistrer l’arrivée de NextStage et de JPMorgan AM, aux côtés des fonds historiques Omnes et MI3, tandis que les véhicules d’Andera Partners et de Phillimore cèdent leur participation. A l’origine de ce remaniement, le groupe souhaitait reconfigurer sa dette, issue des crédits sur ses machines. L’intégralité du passif a ainsi été remanié sous la houlette de JPMorgan et d’Idinvest, qui apportent respectivement une dette structurée et des financements de type crédit-bail. Locamod aura notamment la possibilité de tirer sur une ligne de capex pour réaliser des opérations de croissance externe, en particulier pour compléter son maillage du territoire national.
24/05/2019
Sinnex
Ateliers de France se diversifie. Rebaptisé en début d’année, l’ex-groupe Mériguet va en effet absorber la société autrichienne Sinnex, spécialiste de l’agencement intérieur de yachts de luxe. Financée grâce à un mix d’autofinancement et d’injection de fonds propres de la part de ses actionnaires, auquel s’ajoute le tirage sur une ligne de capex, cette acquisition permet au groupe spécialiste de l’artisanat décoratif haut de gamme de s’offrir un nouveau débouché générant près de 50 millions d’euros de chiffre d’affaires, tout en consolidant ses expertises sur le travail du bois. L’an dernier, le groupe avait réalisé cinq acquisitions, dont Weldon et Ambiance Parquets (parqueterie), ainsi que Socra (restauration de sculptures), Bronze de France et Rémy Garnier-Dupont (serrurerie décorative).
24/05/2019
Novelis
Accès Industrie renforce ses positions dans la location de matériel de manutention à destination des industriels. Contrôlé depuis 2017 par Parquest Capital, accompagné de CM-CIC Investissement et de l’IRDI, le spécialiste de la location de matériel de levage vient de boucler le rachat de la société familiale Novelis, après celui du groupe Matelev en fin d’année dernière. Ce nouveau build-up permet à Accès Industrie, initialement positionné sur le bâtiment, de renforcer sa clientèle d’industriels, tout en consolidant ses positions dans l’Ouest de la France. Le nouvel ensemble, à l’affût d’autres opportunités d’acquisitions, totalise désormais 31 agences réparties sur le territoire hexagonal. Accès Industrie devrait atteindre la barre des 90 millions d’euros de chiffre d’affaires cette année.
23/05/2019
Les prix du non-coté demeurent à un niveau record
L’indice Argos, qui retrace les évolutions de prix sur les opérations midmarket en Europe, est resté stable au premier trimestre, à 10,1 fois l’Ebitda.
23/05/2019
L’ANR de NextStage perd 3,3% au premier trimestre
La société d’investissement cotée NextStage a annoncé mercredi que son actif net réévalué (ANR) a baissé de 3,3% au premier trimestre 2019, à 219,5 millions d’euros. L’ANR par action enregistre un recul similaire, à 117,7 euros. «L’inflexion ponctuelle de l’ANR n’entame en rien la dynamique de croissance de notre portefeuille de participations», commente Grégoire Sentilhes, le président de NextStage AM, qui gère NextStage. En clôture, l’action NextStage reste stable à 98,5 euros. NextStage a par ailleurs annoncé la nomination de Valérie Chapoulaud-Floquet en qualité d’administratrice indépendante.